L'évolution du paysage de l'investissement
Dans un contexte de taux d'intérêt bas et de liquidités abondantes, les family offices réévaluent leurs stratégies d'investissement et recherchent de nouvelles opportunités. Selon l'UBS Global Family Office Report 2023, les family offices apportent des changements significatifs à leurs portefeuilles d'investissement. Le rapport souligne une baisse de l'exposition directe au capital-investissement et une augmentation des allocations aux fonds spéculatifs. Cependant, une classe d'actifs attire l'attention des family offices : l'immobilier.
Tendances à la hausse sur le marché de l'immobilier en Amérique du Nord
La participation des family offices au marché du capital immobilier des États-Unis est en hausse, avec 19,8 % des actifs des family offices alloués à l'immobilier, selon FINTRX. Une enquête menée par BlackRock et Illuminas a porté sur 120 single-family offices supervisant $243 milliards d'actifs entre novembre 2022 et janvier 2023. Elle a révélé que 63% de leurs investissements étaient alloués à l'immobilier.
Les familles ayant une grande expérience de l'immobilier parrainent également d'autres family offices et des particuliers très fortunés. Cela leur permet d'investir directement dans des projets et de partager les risques, souvent avec des conditions économiques attrayantes de co-general partner.
L'immobilier, un investissement attractif
L'immobilier présente plusieurs avantages qui en font une option d'investissement intéressante pour les family offices. Tout d'abord, il fournit des flux de trésorerie stables et prévisibles, ce qui en fait un actif intéressant pour générer des revenus réguliers. En outre, l'immobilier offre des avantages fiscaux potentiels, tels que des déductions d'amortissement et la possibilité de différer l'impôt sur les plus-values, et les investissements immobiliers constituent une couverture contre l'inflation.
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Évolution de la démographie et des modes de vie
L'essor de la génération du millénaire et sa préférence croissante pour la vie urbaine stimulent la demande de logements multifamiliaux. Les milléniaux atteignent l'âge où l'on gagne le plus d'argent et recherchent des options de logement abordables et pratiques dans les centres urbains. Cette évolution démographique a créé une demande importante pour l'immobilier multifamilial, ce qui en fait une opportunité d'investissement attrayante pour les family offices.
Résilience du secteur multifamilial
Le secteur des multi-family offices a fait preuve de résilience pendant les périodes de ralentissement économique. Cette qualité en fait un investissement attractif pour les family offices en quête de stabilité. Même en période de volatilité économique, les gens ont toujours besoin d'un logement et la demande d'immeubles locatifs reste relativement stable. Cette stabilité, associée au potentiel de revenus locatifs réguliers, fait de l'immobilier multifamilial une option d'investissement intéressante.
Diversification et gestion des risques
Les family offices sont également attirés par l'immobilier en raison de son potentiel de diversification des portefeuilles d'investissement et de réduction des risques. En investissant dans différents types de biens immobiliers situés dans différentes zones géographiques, les family offices atténuent l'impact des fluctuations du marché local et réduisent la volatilité globale du portefeuille. Cette stratégie de diversification contribue à protéger le patrimoine et à garantir un retour sur investissement plus stable à long terme.
