L'impôt sur les plus-values est calculé sur une base annuelle. Les pertes d'investissement peuvent être “récoltées” pour compenser les gains, mais les marchés ne s'organisent pas en fonction d'une planification sur l'année civile. Les pertes apparaissent et disparaissent tout au long de l'année, la volatilité créant des opportunités qui disparaissent bien avant le début de l'examen de fin d'année. Une technologie adaptée permet ce que les processus manuels de fin d'année ne peuvent pas faire : un suivi continu qui permet de saisir les opportunités dès qu'elles se présentent.
Au début du mois de mars 2026, des dirigeants du secteur financier se sont réunis à Zurich pour une discussion organisée par NZZ Finanzplatz sur l'avenir de l'intelligence artificielle dans la finance. Ian Keates, PDG d'Altoo AG, figurait parmi les participants. Ce qui est apparu clairement au cours de cet échange, ce n'est pas l'enthousiasme pour un nouveau cycle technologique, mais la reconnaissance que quelque chose de plus structurel est en cours. L'intelligence artificielle est déjà présente dans l'ensemble du secteur. La question la plus pressante est de savoir comment les institutions garderont le contrôle une fois qu'elle commencera à influencer les décisions financières de manière significative. Ian nous livre ici ses réflexions sur l'impact de l'IA dans le secteur financier.
Les marchés privés représentent aujourd'hui près de 30% du portefeuille moyen d'un family office. Pourtant, de nombreux family offices ne suivent pas systématiquement les performances ou ne prévoient pas les flux de trésorerie de ces investissements. Les investisseurs institutionnels considèrent le capital-investissement, le capital-risque et les autres actifs illiquides comme des éléments mesurables et prévisibles de la stratégie globale du portefeuille. Ils automatisent ce que les family offices accomplissent souvent par des rapprochements manuels trimestriels, des calculs sur tableur et une gestion réactive de la trésorerie. Une technologie spécialisée comble cette lacune, en apportant une automatisation de niveau institutionnel à l'échelle du family office sans exiger des ressources de niveau institutionnel.
Prenons un exemple de performance trimestrielle d'un family office : les actions ont augmenté de 12%, les titres à revenu fixe sont restés stables, les placements alternatifs ont été solides. Des rendements respectables, mais sont-ils le résultat de décisions intentionnelles ou de la chance ? De gestionnaires onéreux qui gagnent leurs honoraires ou d'une exposition passive qui peut être reproduite à peu de frais ? Sans comprendre les sources de la performance, le bureau ne peut pas évaluer les décisions passées, demander des comptes aux gestionnaires ou améliorer les résultats futurs. Les analyses d'attribution de performance de niveau institutionnel apportent les réponses, et une technologie spécifique les rend accessibles aux family offices qui ne disposent pas de ressources de niveau institutionnel.
Pour les family offices, il n'est que trop facile de transformer les stratégies de diversification en passif opérationnel. Lorsque les dépositaires, les classes d'actifs et les juridictions sont multiples, les structures destinées à protéger la richesse peuvent l'obscurcir. Malheureusement, la persistance d'une consolidation basée sur des feuilles de calcul est le symptôme d'un manque d'infrastructure. Heureusement, les family offices peuvent s'inspirer de la manière dont les investisseurs institutionnels comblent cette lacune.
Les marchés n'attendent pas les révisions trimestrielles. La gestion des risques ne devrait pas l'être non plus. Les investisseurs institutionnels surveillent les risques en permanence, mais pas en demandant à leurs employés de regarder des écrans en permanence. Les family offices peuvent réaliser la même surveillance proactive grâce à une technologie de surveillance automatisée qui suit de multiples facteurs de risque et avertit les gestionnaires de portefeuille dès que les seuils sont dépassés.
Vous connaissez la valeur de vos participations dans des fonds de capital-investissement, de vos biens immobiliers, de vos engagements en matière de capital-risque. Mais savez-vous quand ces actifs demanderont - ou rendront - du capital ? La différence entre l'improvisation réactive et la planification proactive n'est pas une gestion de trésorerie sophistiquée. Il s'agit de traiter vos informations patrimoniales consolidées comme un actif stratégique. Une technologie spécialisée transforme les avoirs fragmentés en prévisions de liquidités prospectives, transformant la gestion des flux de trésorerie d'une réponse à une crise en un avantage concurrentiel.
Les fonds de dotation des universités, comme ceux de Yale et de Stanford, surpassent régulièrement la plupart des portefeuilles privés, souvent avec des marges significatives. Le secret ne réside pas seulement dans l'accès à des investissements exclusifs ou à des gestionnaires brillants. Le véritable facteur de différenciation est quelque chose de plus fondamental : une approche disciplinée de la gestion de portefeuille, fondée sur les données, qui traite l'infrastructure de l'information avec autant de sérieux que la sélection des investissements. La plupart des familles gèrent des portefeuilles à huit ou neuf chiffres avec des outils qui seraient impensables dans un cadre institutionnel. Pourtant, le fossé se comble à mesure que la technologie spécialisée met des capacités de niveau institutionnel à la portée des patrimoines privés.
Les particuliers très fortunés couvrent soigneusement les risques liés au marché, aux devises et au crédit. Ils font appel à des conseillers chevronnés pour se protéger contre la volatilité et constituer des portefeuilles diversifiés capables de résister aux chocs géopolitiques. Pourtant, beaucoup d'entre eux laissent l'un de leurs plus grands risques opérationnels totalement sans protection : leurs données patrimoniales.
Pour les investisseurs institutionnels, le choix de la bonne société de technologie financière - ou fintech en abrégé - est une décision à fort enjeu. Les différents types de fintechs ont des objectifs différents, mais celle qui prend en charge la gestion de patrimoine doit faire l'objet d'une attention particulière : Elle traite une grande variété de données parmi les plus sensibles des propriétaires de patrimoine. Le pays où opère une telle société de fintech est un facteur clé dans la façon dont ces données sont protégées - et devrait être un facteur clé dans la décision de travailler avec cette société.
Plus de 83 000 milliards de dollars seront transférés à la génération suivante au cours des 25 prochaines années. Malheureusement, bon nombre de ces transitions patrimoniales risquent d'échouer. Non pas à cause de mauvais investissements, mais à cause d'une mauvaise dynamique familiale et d'une mauvaise préparation. Les plans successoraux traditionnels transfèrent des actifs mais passent à côté d'éléments essentiels : les connaissances, le contexte et l'intelligence qui ont permis de constituer le patrimoine. Les familles tournées vers l'avenir reconnaissent que les données relatives au patrimoine sont elles-mêmes un actif patrimonial qui doit être transféré intentionnellement à l'aide d'une technologie et de cadres de gouvernance spécialement conçus à cet effet.
Vous cherchez probablement à suivre les performances de chaque actif de votre portefeuille, qu'il s'agisse d'actions, de biens immobiliers ou d'investissements privés. Mais il y a un actif qui génère des rendements mesurables et qui n'apparaît probablement nulle part dans vos déclarations de patrimoine : vos données elles-mêmes. Il s'agit d'un actif performant qui génère des rendements. Les plateformes technologiques avancées permettent aux propriétaires de patrimoine de libérer cette valeur substantielle en traitant les données avec la même rigueur que n'importe quel autre investissement.
Le transfert de patrimoine entre générations a toujours été l'un des défis les plus difficiles à relever en matière de gestion de patrimoine. Pour bien faire, il faut d'abord être visible ; on ne peut pas éduquer les héritiers à propos d'un patrimoine qu'on ne peut pas leur montrer clairement. La mobilité internationale croissante des propriétaires de patrimoine et de leurs familles signifie que les transferts couvrent désormais simultanément plusieurs juridictions, devises et systèmes juridiques. À mesure que la complexité se multiplie, l'exigence fondamentale d'une visibilité unifiée devient plus critique.
Alors qu'un nombre record de détenteurs de patrimoine se déplacent et investissent à l'étranger, les familles fortunées sont confrontées à une question cruciale en matière d'infrastructure : Devons-nous reproduire nos systèmes de gestion de patrimoine dans de nouveaux pays ? L'expertise locale sera toujours essentielle, mais on peut s'attendre à ce que la définition du terme "local" évolue au fil du temps. Une infrastructure de données consolidée est essentielle pour éviter les obstacles opérationnels inutiles à mesure que les empreintes et les portefeuilles se développent à l'échelle mondiale.
Les projets de délocalisation impliquent toujours de se projeter dans l'avenir, mais pour les personnes fortunées, ils impliquent aussi souvent de se pencher sur le passé pour dresser un inventaire exhaustif de tout ce qu'elles possèdent. Les conseillers fiscaux doivent comprendre vos structures actuelles avant de pouvoir orienter correctement votre stratégie de sortie. Les planificateurs successoraux ont besoin d'un inventaire complet des actifs pour restructurer les trusts ou les fondations. Les conseillers en immigration ont besoin d'une documentation sur les fonds pour préparer les demandes de visa. Il ne suffit pas de savoir "à peu près où en sont les choses". L'ironie de la chose est que cet exercice rétrospectif est nécessaire à la mobilité vers l'avant. Mettez en place un dispositif permettant d'avoir une visibilité complète de votre patrimoine au cours de ce déménagement, et vous obtiendrez ainsi
Comment gérer un Family Office efficace lorsque le patriarche de la famille est à Genève et que ses enfants adultes vivent à Londres et à New York ? Selon une étude de Campden Wealth, pour plus de la moitié des family offices, ce genre de question n'est pas hypothétique : ils servent au moins un membre de la famille résidant en dehors de la juridiction principale du family office. Le problème de coordination qui en découle n'est pas seulement logistique. Il est structurel et exige une infrastructure conçue dès le départ pour des opérations distribuées.
En 2025, on estime à 142 000 le nombre de millionnaires qui s'installeront à l'étranger, selon le dernier rapport de Henley & Partners sur la migration des fortunes privées. À lui seul, le Royaume-Uni est confronté à un exode net de 16 500 personnes fortunées - le plus grand exode qu'un pays ait connu depuis que l'on a commencé à le suivre. Dubaï, la Suisse et Singapour en accueillent des milliers d'autres chaque année. La "grande migration de la richesse", comme certains l'appellent, est en bonne voie. Il en résulte une plus grande mobilité physique sans consolidation des actifs. La technologie permettant de consolider les données relatives à divers actifs peut combler le fossé.
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L'impôt sur les plus-values est calculé sur une base annuelle. Les pertes d'investissement peuvent être “récoltées” pour compenser les gains, mais les marchés ne s'organisent pas en fonction d'une planification sur l'année civile. Les pertes apparaissent et disparaissent tout au long de l'année, la volatilité créant des opportunités qui disparaissent bien avant le début de l'examen de fin d'année. Une technologie adaptée permet ce que les processus manuels de fin d'année ne peuvent pas faire : un suivi continu qui permet de saisir les opportunités dès qu'elles se présentent.
Au début du mois de mars 2026, des dirigeants du secteur financier se sont réunis à Zurich pour une discussion organisée par NZZ Finanzplatz sur l'avenir de l'intelligence artificielle dans la finance. Ian Keates, PDG d'Altoo AG, figurait parmi les participants. Ce qui est apparu clairement au cours de cet échange, ce n'est pas l'enthousiasme pour un nouveau cycle technologique, mais la reconnaissance que quelque chose de plus structurel est en cours. L'intelligence artificielle est déjà présente dans l'ensemble du secteur. La question la plus pressante est de savoir comment les institutions garderont le contrôle une fois qu'elle commencera à influencer les décisions financières de manière significative. Ian nous livre ici ses réflexions sur l'impact de l'IA dans le secteur financier.
Les marchés privés représentent aujourd'hui près de 30% du portefeuille moyen d'un family office. Pourtant, de nombreux family offices ne suivent pas systématiquement les performances ou ne prévoient pas les flux de trésorerie de ces investissements. Les investisseurs institutionnels considèrent le capital-investissement, le capital-risque et les autres actifs illiquides comme des éléments mesurables et prévisibles de la stratégie globale du portefeuille. Ils automatisent ce que les family offices accomplissent souvent par des rapprochements manuels trimestriels, des calculs sur tableur et une gestion réactive de la trésorerie. Une technologie spécialisée comble cette lacune, en apportant une automatisation de niveau institutionnel à l'échelle du family office sans exiger des ressources de niveau institutionnel.
Au cas où vous l'auriez manqué
L'impôt sur les plus-values est calculé sur une base annuelle. Les pertes d'investissement peuvent être “récoltées” pour compenser les gains, mais les marchés ne s'organisent pas en fonction d'une planification sur l'année civile. Les pertes apparaissent et disparaissent tout au long de l'année, la volatilité créant des opportunités qui disparaissent bien avant le début de l'examen de fin d'année. Une technologie adaptée permet ce que les processus manuels de fin d'année ne peuvent pas faire : un suivi continu qui permet de saisir les opportunités dès qu'elles se présentent.
