Nous discuterons des portefeuilles d'investissement, des changements de gouvernance et des adaptations technologiques qui pourraient permettre à un family office UHNWI de continuer à prospérer dans un paysage en pleine évolution. Attendez-vous à des informations exclusives qui pourraient bien marquer un tournant dans votre perception de la préparation financière et de la planification stratégique.
Ce qui suit "peut" fournir un contexte inestimable et des suggestions "potentiellement" transformatrices adaptées aux besoins exclusifs et à la situation financière de votre client HNWI ou de votre family office.
L'essor de la gouvernance dans les family offices
Intégrer la gouvernance et la transparence
Les actifs étant souvent diversifiés entre les pays et les classes d'actifs, le rôle de la gouvernance est crucial pour garantir non seulement la conformité mais aussi l'efficacité des décisions d'investissement. Ce besoin est amplifié dans le contexte des familles multigénérationnelles, où un cadre de gouvernance pourrait potentiellement combler les écarts entre les types d'investissements et la gestion des risques.
La nécessité d'une gouvernance solide
Si la gouvernance a toujours fait partie intégrante de la structure des entreprises, son rôle dans les family offices est devenu de plus en plus essentiel, en particulier pour les familles multigénérationnelles UHNWI. Elle "pourrait" harmoniser un large éventail de dynamiques familiales, telles que les plans d'investissement, la gestion des investissements, les portefeuilles financiers et l'avenir financier.
Améliorez votre jeu patrimonial : Donner aux investisseurs institutionnels les moyens d'une gestion d'actifs simplifiée. Aperçu de la plateforme Altoo
L'importance de la gouvernance et de la structure organisationnelle ne peut être surestimée dans les Family Offices. Rapport annuel de KPMG pour 2023 suggère que :
- 52% des Family Offices n'ont pas de conseil d'administration
- 40 % n'ont pas de comité d'investissement
- 42% n'ont pas de structure de gouvernance formalisée
- 48% n'ont pas de plan de succession en place
La gestion des patrimoines familiaux devenant de plus en plus complexe, ces lacunes en matière de gouvernance pourraient avoir une incidence sur la durabilité.
Pour les Family Offices qui cherchent à améliorer leur gouvernance, les premières étapes pourraient consister à former un conseil d'administration formel et un comité d'investissement. La mise en œuvre de politiques structurées pour des aspects critiques tels que la planification de la succession pourrait également s'avérer bénéfique.
L'engagement de conseillers externes est l'une des voies qui pourrait offrir des perspectives équilibrées en matière de gouvernance. Ces conseillers apportent non seulement un point de vue neuf et impartial, mais aussi une expertise qui n'est pas forcément disponible au sein du family office.
Pourquoi la gouvernance est plus importante que jamais
Le pouvoir de transformation "potentiel" de la gouvernance va au-delà des rôles traditionnels de conformité et de réglementation. Il s'étend aux domaines de la transparence, de l'investissement éthique et même de la cohésion familiale. Plus que de simples règles, il s'agit de définir une vision commune que chaque partie prenante comprend et aspire à atteindre.
Le rôle des conseillers externes
Le recours à des conseillers externes peut vous permettre d'obtenir un "deuxième avis" indispensable sur des questions financières cruciales, en ajoutant un niveau supplémentaire de contrôle et d'expertise.
Un conseiller externe, en tant que gestionnaire de portefeuille, peut s'avérer précieux dans des domaines qui requièrent des connaissances spécialisées comme la fiscalité, les lois internationales, le marché boursier et la planification successorale.
La gouvernance dans les family offices n'est pas un concept statique ; c'est un ensemble évolutif de pratiques qui s'adaptent à l'évolution constante du paysage financier. Par conséquent, la réévaluation et le renforcement de vos protocoles de gouvernance "pourraient" être la décision la plus stratégique à prendre dans ce monde post-pandémique.
La famille Rockefeller : Une étude de cas sur la gouvernance efficace et la gestion du patrimoine
Structures de gouvernance : Un plan de réussite
La famille Rockefeller offre un exemple instructif de la manière dont une gouvernance solide peut soutenir et accroître la richesse à travers les générations. Aujourd'hui, basé à New York, le Rockefeller Family Office reste la pierre angulaire des activités financières et philanthropiques de la famille, poursuivant son héritage d'investissement stratégique et de préservation de la richesse. L'exemple de cette famille illustre avec force ce qu'il est possible de réaliser avec une gouvernance bien définie, des stratégies diversifiées et un engagement en faveur de la transparence et de la responsabilité.
Leur family office, issu de la fortune de John D. Rockefeller à la fin du 19e siècle, a servi de modèle pour une gestion efficace du patrimoine.
Les structures de gouvernance qu'ils ont mises en place sont au cœur de cette réussite. Il s'agit essentiellement de règles ou de lignes directrices qui fournissent une feuille de route pour la gestion de leurs actifs et l'implication des membres de la famille dans les décisions importantes. Cette approche proactive de la gouvernance leur a permis de naviguer dans les eaux troubles de la richesse multigénérationnelle.
Équilibrer les risques et les récompenses grâce aux comités
Plutôt que de centraliser le pouvoir, les Rockefeller ont créé des comités au sein de la famille, chacun étant chargé de superviser différentes facettes de leur portefeuille. Cette approche a eu deux effets : elle a renforcé l'implication de la famille dans la gestion du patrimoine, faisant de celle-ci une entreprise collective, et elle a optimisé l'équation risque/récompense en permettant de diversifier les stratégies et les apports.
Conseillers externes : Le facteur X
Pour parfaire sa stratégie, la famille fait également appel à des experts externes pour affiner ses décisions. Elle complète ainsi ses connaissances internes par une expertise externe, un atout inestimable pour rester à l'affût des tendances du marché et faire des choix d'investissement éclairés.
L'importance de la transparence et de la responsabilité
Les Rockefeller sont passés maîtres dans l'art de rendre des comptes. Toutes les décisions prises par les comités ou conseillées par des experts externes sont soumises à des normes de transparence, ce qui garantit que chacun est tenu responsable de ses choix. Cela a joué un rôle déterminant dans la prospérité financière à long terme de la famille.
La preuve par les chiffres
John D. Rockefeller, décédé en 1937, avait une fortune estimée à 1,4 milliard de dollars, ce qui équivaut approximativement à 24 milliards de dollars après correction de l'inflation. Malgré des décennies d'activités philanthropiques et la répartition des actifs au sein d'une famille nombreuse, la fortune des Rockefeller a connu une croissance incroyable. Selon les estimations actuelles, la fortune combinée de la famille s'élèverait à environ 360 milliards de dollars. Cette augmentation exponentielle témoigne de l'efficacité de leurs stratégies de gestion de patrimoine et de gouvernance, qui ont manifestement résisté à l'épreuve du temps.
La cybersécurité préoccupe les entreprises familiales
À l'ère du numérique, où les frontières entre le monde réel et le monde virtuel sont de plus en plus floues, les cyberattaques sont désormais une question de protection de l'héritage familial pour les UHNWI. La pandémie de COVID-19 a exacerbé cette préoccupation, faisant des family offices une cible attrayante pour les cybercriminels.
Risques induits par les pandémies
La pandémie a ouvert la voie au travail à distance, au développement des transactions numériques et à l'augmentation des activités en ligne. Tous ces changements ont peut-être involontairement rendu les family offices plus vulnérables aux cybermenaces.
Les nouvelles conclusions de Check Point Research indiquent que les cyberattaques ont augmenté de 38% en 2022 par rapport à l'année précédente. Cette hausse est en grande partie due à des pirates informatiques de plus en plus sophistiqués et à des groupes de ransomware qui ont ciblé des outils de collaboration à distance, des plateformes éducatives et des organismes de soins de santé.
Compte tenu de ces données, les family offices devraient faire de l'infrastructure informatique une priorité absolue, d'autant plus qu'ils gèrent souvent des informations sensibles et de grande valeur.
Meilleures pratiques pour une cybersécurité solide
L'adage "Mieux vaut prévenir que guérir" a peut-être plus de poids pour prévenir les cybercrimes. Il est impératif de mettre en œuvre un protocole de sécurité solide.
- Pare-feu et cryptage : L'une des étapes fondamentales mais cruciales consiste à s'assurer que toutes les données transmises sont cryptées et que les pare-feux sont suffisamment robustes pour empêcher la plupart des intrusions.
- Audits réguliers : La pratique d'audits réguliers visant à identifier les points faibles qui auraient pu passer entre les mailles du filet est "potentiellement" encore plus importante que la mise en place de mesures de sécurité.
- Formation des employés : L'erreur humaine est à l'origine d'une grande partie des atteintes à la cybersécurité. Sensibiliser régulièrement le personnel et les membres de la famille à l'importance de l'hygiène en matière de cybersécurité peut s'avérer vital.
- Authentification multifactorielle : L'AMF ajoute une couche supplémentaire de sécurité et "pourrait" réduire de manière significative le risque d'accès non autorisé.
Tirer parti des conseils d'experts
La cybersécurité est un domaine qui évolue rapidement et les équipes internes ne sont pas toujours équipées pour faire face aux nouveaux types de menaces.
Faire appel à des experts en cybersécurité pour des audits et des mises à jour réguliers "pourrait être" une mesure prudente pour maintenir un environnement cybernétique semblable à une forteresse. Ils peuvent proposer des solutions personnalisées adaptées aux besoins spécifiques et aux vulnérabilités d'un family office.
Stratégies d'investissement dans un monde post-pandémique
Planification financière post-pandémique : Un paysage en mutation
Alors que le monde entre prudemment dans une ère post-pandémique, les paradigmes d'investissement pour les investisseurs privés et les family offices évoluent. Les instruments d'investissement traditionnels sont réévalués et de nouvelles classes d'actifs retiennent l'attention, modifiant le tissu même des stratégies d'allocation d'actifs.
Évolution des stratégies d'allocation d'actifs
Le monde post-pandémique a observé un changement dans la dynamique de l'allocation d'actifs. Plus précisément, le capital-investissement et les investissements ESG (environnementaux, sociaux et de gouvernance) gagnent du terrain.
Le rapport UBS 2022 souligne que environ 40 % des family offices augmentent leur part de capital-investissementtandis que 30 % augmentent leurs investissements ESG.
Les family offices pourraient avoir intérêt à diversifier leurs portefeuilles.
Un regard attentif sur l'investissement à impact
La nouvelle génération d'investisseurs privés montre un vif intérêt pour l'investissement d'impact, en particulier dans les secteurs ESG.
Selon Morgan Stanley, environ 45% des family offices intègrent l'ESG dans leurs stratégies d'investissement, et près de 90 % des milléniaux souhaitent faire des investissements qui soutiennent leurs convictions morales.
Les family offices pourraient envisager des options ESG qui correspondent à leurs valeurs familiales. Cela pourrait non seulement produire des avantages financiers, mais aussi apporter une contribution positive au monde.
