Aujourd'hui, les intérêts financiers des personnes les plus riches du monde sont représentés par des entités autonomes. Ces organismes ne peuvent être ignorés car ils sont des employeurs uniques et fournissent en même temps des services de premier ordre à des clients haut de gamme. En général, un family office répond à l'ensemble des besoins financiers d'une famille ou d'individus très fortunés (UHNWI). Le point d'entrée pour la création d'une telle entreprise est une famille disposant d'au moins $100 millions d'actifs investissables.
Un rythme de croissance rapide
Le secteur des family offices représente 10 000 milliards de dollars d'actifs sous gestion, comme le montrent les enseignements tirés de la London Business School Family (LBS) Office Conference 2023 qui s'est tenue en avril de cette année. En même temps, c'est "un domaine où nous n'avons vraiment aucune idée de ce qui se passe", selon le professeur Florin Vasvari, directeur académique de l'Institut de l'entrepreneuriat et du capital privé à la LBS. Le secteur de la gestion de patrimoine s'est développé très rapidement au cours des dix dernières années, ce qui signifie qu'il y a un niveau important de nouvelles richesses. KPMG estime qu'il existe aujourd'hui environ 20 000 family offices.
La vérité est, comme presque toujours, très simple : lorsque vous atteignez 100 millions de dollars, votre vie devient suffisamment compliquée pour que vous ayez besoin de plus qu'un comptable et un avocat pour la gérer. Quelles sont donc les solutions modernes de gestion de patrimoine ?
01 Verser les salaires nécessaires ou, au moins, trouver d'autres moyens de rémunérer les gens.
Ces dernières années, les entreprises ont compris que c'était le meilleur moyen d'attirer le type de talents dont elles ont besoin pour faire du capital-investissement ou gérer des portefeuilles internes. En moyenne, un single-family office américain typique soutient environ 14 membres du personnel, huit ménages et environ 20 membres de la famille, ainsi qu'environ 59 entités, y compris des fondations ou des organisations à but non lucratif, des entités commerciales et des trusts individuels, selon un rapport sur les tendances en matière de rémunération des single-family offices publié en septembre par Morgan Stanley.
02 Employer du personnel ayant des compétences plus sophistiquées.
En particulier, les meilleurs gestionnaires d'investissement sont très recherchés. Les candidats idéaux sont souvent déjà formés par une grande banque, une société de conseil ou un gestionnaire d'actifs. Le poste va de pair avec le salaire : le salaire médian d'un directeur des investissements d'un family office dans l'étude de Morgan Stanley, qui reflète le niveau le plus élevé de la rémunération des employés, s'élevait à près de 926 497 USD. Si un family office veut se développer, il doit non seulement verser des salaires et des primes, mais aussi offrir des incitations telles que des possibilités de co-investissement.
03 Attirer les personnalités.
Les family offices (FO) devraient s'appuyer sur ce que les banques ou d'autres grandes entreprises n'ont peut-être pas. Il s'agit d'une rémunération personnalisée, d'une perspective de carrière qui va au-delà de la croissance hiérarchique classique. Les family offices peuvent être très différents en termes de culture de travail, de stratégies d'investissement, de fiscalité et de succession. Il faut cependant une personnalité unique pour travailler dans un family office. Il ne s'agit pas seulement de gérer un portefeuille, mais aussi de s'entendre avec tous les membres d'une famille.
04 Ayez toujours un plan.
Le family office ne se limite pas à la gestion du patrimoine. Il s'occupe de toutes les familles, de leurs résidences, de leurs trusts, de leurs problèmes fiscaux et, souvent, de leurs activités philanthropiques. Ils s'occupent également du personnel de maison ou tentent de réparer une fuite dans le toit du chalet de ski. Enfin, ils doivent savoir comment diriger la famille dans le cadre de la gouvernance à l'avenir. Il est donc extrêmement important de créer un système clair que les familles peuvent utiliser pour guider leur prise de décision et la transmission du patrimoine.
05 Faire plaisir à la famille.
Selon le site Internet Financial Planning, les services de thérapie et de traitement des dépendances font partie des nouveaux services de soutien les plus importants qu'un gestionnaire de patrimoine peut offrir à un family office. "Le plus grand changement de l'année dernière a été le désir des familles d'avoir une connectivité sur le plan de la santé physique et mentale", a déclaré dans une interview Aaron Bates, responsable des stratégies de croissance et de gestion des très hauts patrimoines chez Bernstein Private Wealth Management. La demande a été stimulée par les jeunes clients de la génération Z, qui ont changé d'attitude à l'égard de la santé mentale, passant de l'ignorance à la prise en compte. "En tant que conseiller de ces familles, il est de notre devoir et de notre travail de comprendre ces complexités", a déclaré M. Bates. "Car il est tout aussi important, sinon plus, de bien comprendre ces complexités que de bien répartir les actifs ou de bien les localiser.
