Qu'est-ce qu'une monnaie numérique de banque centrale ?
Une monnaie numérique de banque centrale (CBDC) est une forme numérique de la monnaie fiduciaire d'un pays, émise et réglementée par la banque centrale. Contrairement aux crypto-monnaies telles que le bitcoin, les CBDC ne sont pas décentralisées et leur valeur est liée à la monnaie fiduciaire du pays. Les CBDC sont destinées à promouvoir l'inclusion financière, à simplifier la mise en œuvre des politiques monétaires et fiscales, à réduire les coûts de transaction et à améliorer la sécurité et l'accessibilité des transactions numériques.
Il existe deux types principaux de CBDC : les CBDC de gros et les CBDC de détail. Les institutions financières utilisent les CBDC de gros pour les transferts interbancaires, tandis que les CBDC de détail sont destinées aux consommateurs et aux entreprises et sont classées en deux catégories : les CBDC basées sur des jetons (offrant l'anonymat) et les CBDC basées sur des comptes (nécessitant un identifiant numérique).
Quels sont les avantages des CBDC ?
L'un des principaux objectifs des CBDC est de promouvoir l'inclusion financière en donnant accès aux services financiers aux personnes non bancarisées ou sous-bancarisées. Les CBDC sont accessibles par le biais d'appareils mobiles, ce qui permet d'étendre l'inclusion financière à des populations auparavant mal desservies.
Les CBDC ont le potentiel de réduire de manière significative les coûts de transaction, en particulier pour les transactions transfrontalières. En éliminant les intermédiaires et en rationalisant le processus de paiement, les CBDC peuvent rendre les transactions plus rapides et moins coûteuses.
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Les CBDC offrent une sécurité accrue par rapport aux méthodes de paiement numérique traditionnelles. Les transactions effectuées avec les CBDC sont définitives et immuables, ce qui réduit le risque de fraude. En outre, l'utilisation réglementée de la cryptographie à clé privée permet aux utilisateurs d'avoir l'esprit tranquille et de garantir la sécurité de leurs transactions.
Les CBDC offrent aux banques centrales un nouvel outil pour mettre en œuvre efficacement la politique monétaire. En émettant et en réglementant une monnaie numérique, les banques centrales peuvent influencer le crédit, les taux d'intérêt et l'inflation afin de maintenir la stabilité économique.
Quelles sont les préoccupations concernant les CBDC ?
L'introduction des CBDC suscite des inquiétudes quant au respect de la vie privée et à la surveillance. Les transactions effectuées par les CBDC pouvant être suivies, il existe un risque potentiel de violation de la vie privée. Il est essentiel de trouver un équilibre entre la transparence des transactions et le respect de la vie privée pour assurer la réussite de la mise en œuvre des CBDC.
Le fonctionnement des CBDC repose sur la technologie et tout problème technologique pourrait perturber l'ensemble du système. Il est essentiel de garantir la stabilité et la sécurité de l'infrastructure technologique qui soutient les CBDC afin de maintenir la confiance des utilisateurs.
Le développement de l'infrastructure des CBDC nécessite d'importants investissements en technologie et en ressources. Les banques centrales doivent évaluer soigneusement l'intérêt des CBDC et s'assurer que les avantages potentiels l'emportent sur les coûts.
L'introduction des CBDC pourrait potentiellement affecter la structure et la stabilité des systèmes financiers existants. Les banques centrales doivent évaluer soigneusement l'impact potentiel sur des domaines tels que la liquidité, les exigences en matière de capital et le rôle des banques commerciales dans l'écosystème financier.
Pays explorant les CBDC
La Chine a été à l'avant-garde du développement des CBDC avec son système de paiement électronique en monnaie numérique (DCEP). La Banque populaire de Chine (PBOC) pilote l'e-CNY, un yuan numérique, depuis 2019. L'e-CNY est soutenu par la banque centrale et s'appuie sur les banques privées pour la distribution et la maintenance.
Les Bahamas sont le premier pays à avoir lancé une CBDC de détail, appelée Sand Dollar, en octobre 2020. Le Sand Dollar a pour objectif d'apporter l'inclusion financière à la population, en particulier aux habitants des zones reculées qui n'ont qu'un accès limité aux services bancaires traditionnels.
Plusieurs pays des Caraïbes orientales, dont Antigua-et-Barbuda, la Grenade et Sainte-Lucie, ont lancé une CBDC de détail appelée "DCash". DCash permet aux consommateurs de détenir des comptes de dépôt directement auprès de la banque centrale, ce qui favorise l'inclusion financière et réduit la dépendance à l'égard de l'argent liquide.
Le Nigeria a lancé une CBDC de détail appelée "eNaira" en octobre 2021, devenant ainsi le premier pays d'Afrique à le faire. L'eNaira vise à accroître l'inclusion financière et à améliorer l'efficacité des transactions numériques dans le pays.
