01 Examens de l'allocation d'actifs
Les marchés financiers traversent l'une des périodes les plus incertaines depuis des décennies. L'inflation mondiale et les taux d'intérêt élevés obligent les agents de change à revoir la répartition de leur portefeuille. Ils chercheront à obtenir des rendements non corrélés aux actions à tendance baissière. Ils se tourneront de plus en plus vers le capital-investissement, l'immobilier et la dette privée, tout en explorant d'autres possibilités telles que les produits dérivés.
Selon Goldman Sachs 2023 Family Office Investment Insights (en anglais). En moyenne, les family offices allouent 44% à des classes d'actifs alternatives ; 35% ont indiqué qu'ils prévoyaient de réduire leur allocation aux liquidités et équivalents de liquidités au cours des 12 prochains mois ; et 41% prévoient d'augmenter leur allocation au capital-investissement au cours des 12 prochains mois. Les family offices ont tendance à investir principalement par l'intermédiaire de gestionnaires afin d'atténuer certains risques grâce à la diversification.
02 Planification de la succession
Étant donné que le grand transfert de richesse est déjà bien entamé, les bureaux familiaux mettent déjà en place des stratégies pour s'assurer qu'ils conservent les affaires des familles. Les family offices doivent être prêts à traiter la nouvelle génération comme s'il s'agissait de clients dont ils essaient de gagner les affaires. Les générations futures seront des natifs du numérique. Les bureaux familiaux doivent disposer d'une plateforme qui fournisse les informations actualisées et les communications instantanées auxquelles les familles sont habituées dans tous les domaines de la vie.
03 Investissements ESG
L'investissement durable permet aux organisations agricoles de démontrer que leurs objectifs financiers sont en phase avec leur engagement en faveur de la protection de l'environnement et de la responsabilité sociale. En rendant compte de manière transparente de leurs pratiques d'investissement, les family offices peuvent améliorer leur réputation et attirer des investisseurs partageant les mêmes valeurs qu'eux. Plus de la moitié des family offices consacrent désormais une partie de leur budget à l'investissement durable.
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L'Union européenne avec son régime de divulgation de la finance durable (SFDR) prend l'initiative de définir l'investissement durable. Il fournit un cadre de reporting et de divulgation facile à comprendre pour les investisseurs. Les organisations agricoles doivent être prêtes à jouer un rôle consultatif clé pour les chefs de famille actuels et futurs sur les questions ESG.
04 Cybersécurité
La menace d'une cyberattaque est une préoccupation bien réelle pour les organisations agricoles, car elle représente un risque critique pour l'entreprise. Pour assurer la sécurité des informations familiales essentielles, la tendance est de plus en plus à l'amélioration des mesures de protection de la confidentialité des informations et à la sécurisation de l'accès sur la base du besoin de savoir.
Les systèmes de détection sophistiqués, l'authentification forte et les techniques de cryptage pour protéger les données des utilisateurs sont standard. Le niveau d'expertise et les ressources que les fournisseurs peuvent consacrer à la surveillance de l'infrastructure et à la lutte contre les nouvelles menaces dès leur apparition garantissent le respect des normes de sécurité les plus strictes.
05 Modernisation des technologies
Les organismes de placement collectif doivent recueillir et rendre compte d'une abondance de données dans des catégories d'actifs de plus en plus diversifiées, tout en se protégeant contre les cyberattaques. En outre, ils doivent trouver des efficiences opérationnelles dans une période d'incertitude économique. C'est pourquoi les OF vont revoir leur pile technologique afin de s'assurer qu'ils peuvent maîtriser des données complexes et créer les rapports consolidés nécessaires.
06 Focus sur la gestion des risques
Ils privilégient généralement une approche conservatrice de l'investissement et maintiennent un équilibre entre la nécessité de préserver le capital et le désir de faire fructifier le patrimoine. Toutefois, au cours des dernières années, ils ont été de plus en plus enclins à s'écarter de la courbe de risque afin d'obtenir des rendements ajustés au risque plus élevés. À cet égard, les organismes de placement collectif recherchent de plus en plus l'aide de tiers. Ces experts leur permettent d'intégrer l'exposition, la contribution au risque et l'analyse de la liquidité dans leur analyse de portefeuille.
07 Actifs numériques volatils
Bien que de nombreux OF considèrent encore l'absence de réglementation comme un obstacle à l'investissement, les allocations dans les cryptocurrencies et les actifs similaires ont augmenté. Cependant, les crypto-monnaies ont toujours été volatiles et de nombreux investisseurs ne sont toujours pas convaincus. Mais l'intérêt des OF et des bénéficiaires à mieux comprendre ce type d'actifs est en hausse. Comme pour les autres investissements alternatifs, les organismes de prévoyance devront mettre en place des solutions évolutives leur permettant de rendre compte avec précision des évaluations et des avoirs de tous les actifs numériques.
08 Questions de personnel
La rotation du personnel est un facteur plus important que les années précédentes. Les organisations agricoles reconnaissent qu'il est de plus en plus difficile d'embaucher les bonnes personnes. Sur un marché du travail compétitif, ils devront payer davantage en salaires et en primes pour attirer les meilleurs talents. La situation sera un peu plus facile avec des plateformes technologiques sophistiquées et des fonctions de back-office automatisées. Mais comme pour tout employeur, et aussi pour les agents de terrain, il est inévitable d'avoir de bons éléments, ils se préoccupent donc des réalisations à long terme.
09 Augmentation des frais de personnel
Cette tendance est liée aux défis mentionnés en matière de personnel. Avec l'inflation mondiale, les organismes de financement doivent dépenser des sommes de plus en plus importantes pour le personnel, les systèmes et la cybersécurité. Pour contrer ces coûts croissants, les OA se concentrent sur la gestion des portefeuilles familiaux et des risques. Parallèlement, ils recherchent de plus en plus des prestataires tiers pour automatiser ou externaliser les fonctions non essentielles, afin de réduire les coûts et d'exploiter les économies d'échelle que ces prestataires permettent de réaliser.
10 Investissements en capital-investissement
Le capital-investissement est plus populaire que jamais pour les OP ; c'est l'une des principales catégories d'actifs dans lesquelles les investissements des OP ont augmenté ces dernières années. Ils ont investi à la fois directement dans des entreprises privées et par l'intermédiaire de fonds de capital-investissement. La popularité croissante du capital-investissement présente un autre défi en matière de reporting. Une enquête sur les family offices nord-américains menée par Campden Wealth et RBC a révélé que les OF avaient 29,2% de leurs investissements sur les marchés privés, qui comprennent le capital-investissement, le capital-risque et la dette privée, contre 28,5% dans les actions cotées en bourse. C'est la première fois dans l'enquête que les family offices investissent davantage sur les marchés privés que dans les actions cotées en bourse.
