Introduction : Améliorer votre jeu d'investissement
Les obligations à rendement absolu sont un type de stratégie de fonds obligataire qui vise à générer un rendement positif quelles que soient les conditions du marché. Plutôt que de compter simplement sur les paiements d'intérêts et le remboursement du principal à l'échéance, les fonds obligataires à rendement absolu adoptent une approche plus proactive. Ils utilisent diverses techniques d'investissement telles que la vente à découvert, les contrats à terme et les produits dérivés pour générer des rendements dans n'importe quel scénario de marché.
Lire le marché : Comment ça marche
Contrairement aux obligations traditionnelles, la performance des obligations à rendement absolu n'est pas liée à une référence ou à un indice. Au contraire, elles recherchent un rendement "absolu", ce qui signifie qu'elles visent à fournir un rendement positif quelle que soit l'évolution du marché. Les gestionnaires de ces fonds ont la possibilité d'ajuster leurs positions en fonction de l'évolution des taux d'intérêt, de l'inflation et d'autres dynamiques de marché. Compte tenu de l'augmentation significative de l'inflation observée en 2022, due en grande partie aux prix de l'énergie, cette flexibilité s'est avérée particulièrement cruciale.
Avantages et inconvénients : comprendre les risques et les rendements
Les obligations à rendement absolu présentent des avantages et des inconvénients. Leur principal attrait réside dans leur capacité à générer des rendements positifs quelles que soient les conditions du marché. En utilisant un plus large éventail de stratégies d'investissement, elles offrent potentiellement une plus grande diversité et des rendements plus élevés que les fonds obligataires traditionnels.
Toutefois, ces avantages s'accompagnent de risques supplémentaires. La complexité des stratégies utilisées signifie qu'elles peuvent être moins transparentes que les obligations conventionnelles, et les frais peuvent être plus élevés en raison de la gestion active impliquée. En outre, la volatilité potentielle des obligations à haut rendement, comme l'indique le tableau ci-dessous, est plus élevée que celle des obligations conventionnelles. souligné par François Collet de DNCA FinanceL'utilisation d'un téléphone portable ou d'un ordinateur peut également accroître ces risques.
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Le rôle des obligations à rendement absolu dans votre portefeuille : un juste équilibre
Compte tenu de leurs caractéristiques uniques, les obligations à rendement absolu peuvent servir de couverture contre la volatilité du marché et constituer une source de revenus réguliers lorsque d'autres investissements enregistrent des performances médiocres. La possibilité de sélectionner des actifs dans toute la gamme des titres à revenu fixe liquides ajoute à leur attrait. Mais comme tous les investissements, elles doivent être utilisées dans le cadre d'un portefeuille équilibré et diversifié.
En conclusion : L'avenir est absolu
Dans un paysage financier en constante évolution, les obligations à rendement absolu offrent une nouvelle frontière aux investisseurs à la recherche de rendements stables dans un contexte d'incertitude des marchés. Elles constituent une alternative innovante aux modèles d'investissement traditionnels, offrant un potentiel de rendement positif quelles que soient les conditions du marché. N'oubliez pas que, comme pour toute stratégie d'investissement, il est important de bien comprendre les risques encourus avant de se lancer.
