Les Robots-Conseillers Dans la Banque Privée

Les robots-conseillers constituent une innovation transformatrice pour les institutions financières. Ils redéfinissent l'expérience de la banque privée pour les particuliers très fortunés (UHNWI) et les particuliers fortunés (HNWI). Les robots-conseillers pourraient devenir un outil indispensable dans le secteur moderne de la gestion de patrimoine. Ils offrent la commodité, des stratégies basées sur des données et des rendements potentiellement plus élevés.

Les services de gestion des actifs et des investissements par les robo-advisors dépasseront les $450 milliards d'euros d'ici 2024. Ce chiffre démontre leur importance croissante dans la banque privée.

En outre, JPMorgan travaille sur plus de 300 cas d'utilisation de l'IA et a investi plus de $2 milliards dans des centres de données basés sur le cloud pour les applications d'IA. L'évolution vers des conseils financiers basés sur l'IA est inévitable.

Cet article explore la manière dont les robo-advisors sont en train de changer la sphère de la banque privée, traditionnellement dominée par les humains. Nous nous pencherons sur la technologie qui sous-tend ces plateformes, la gamme de services qu'elles offrent et la manière dont elles pourraient potentiellement changer la donne pour les UHNWI et les HNWI.

L'essor des robots-conseillers dans la banque privée

L'avènement des robo-advisors a fait évoluer de manière significative un large éventail d'actifs sous gestion AUM, en particulier dans le monde des ultra-high-net-worth individuals (UHNWI) et des high-net-worth individuals (HNWI). Ce service de planification financière automatisée utilise des algorithmes pour fournir des conseils en matière d'allocation d'actifs sans intervention humaine, ce qui lui permet de prendre moins de temps. Il s'agit donc d'une option attrayante pour un segment du marché qui privilégie les solutions d'investissement efficaces et peu coûteuses.

Pourquoi les robots-conseillers gagnent-ils du terrain ?

• Le rapport coût-efficacité : Les services traditionnels de gestion de patrimoine peuvent être coûteux, les frais allant souvent de 11 à 31 points de pourcentage des actifs gérés. Les robots-conseillers, en revanche, facturent généralement des frais beaucoup moins élevés, ce qui attire les investisseurs soucieux des coûts.
• Personnalisation : Des algorithmes avancés permettent d'adapter les stratégies d'investissement à la tolérance au risque et aux objectifs financiers de chacun. Cette approche personnalisée correspond bien aux besoins uniques des UHNWI et des HNWI.
• Accessibilité : La nature 24/7 des robo-advisors garantit que des ajustements de portefeuille peuvent être effectués à tout moment, offrant une flexibilité qui est particulièrement bénéfique pour les investisseurs internationaux sur différents fuseaux horaires.
• Décisions fondées sur des données : Contrairement aux conseillers humains, qui peuvent être influencés par des émotions ou des préjugés, les robo-advisors font des recommandations basées uniquement sur l'analyse des données.

• La sécurité : Grâce à des mesures avancées de cryptage et de cybersécurité, les robo-advisors peuvent offrir un niveau de sécurité de plus en plus reconnu et apprécié par les clients fortunés.

Efficacité et automatisation

Dans le paysage financier, l'efficacité est cruciale pour les UHNWI et les HNWI, qui ont souvent des portefeuilles étendus et complexes. Dans ce contexte, l'automatisation change la donne pour plusieurs raisons.

Les avantages de l'automatisation

• Gain de temps : Des algorithmes automatisés peuvent analyser les conditions du marché et ajuster les portefeuilles en temps réel, ce qui prendrait beaucoup plus de temps à un conseiller humain.
• Gestion des risques : Grâce à l'apprentissage automatique et aux données historiques, les robo-advisors peuvent prédire la volatilité et procéder à des ajustements pour atténuer les risques, une fonctionnalité particulièrement avantageuse pour les portefeuilles plus importants.
• Efficacité fiscale : Des caractéristiques telles que la récupération des pertes fiscales peuvent aider à optimiser les obligations fiscales, augmentant ainsi potentiellement les rendements globaux.
• La diversification : L'automatisation permet d'équilibrer les portefeuilles sans effort, en veillant à ce que les actifs soient correctement diversifiés afin d'atténuer les risques et de maximiser les rendements.
• L'évolutivité : Les systèmes automatisés s'adaptent facilement à l'augmentation de la taille et de la complexité des portefeuilles d'investissement, ce qui les rend bien adaptés à la gestion des grands portefeuilles souvent associés aux personnes fortunées.

L'automatisation apporte un niveau d'efficacité qu'il est pratiquement impossible d'atteindre par les seuls efforts humains. Pour les clients fortunés qui cherchent à optimiser leurs stratégies d'investissement tout en minimisant les coûts, l'utilisation de robo-advisors avancés et guidés par les données pourrait être une considération précieuse. Cependant, il est important de se rappeler que si ces outils offrent de nombreux avantages, ils ne sont pas infaillibles et doivent être utilisés en conjonction avec des conseils financiers professionnels.

Défis et limites du conseil robotisé

Si les robo-advisors offrent de nombreux avantages, il est essentiel de prendre en compte les limites de la gestion financière automatisée. Reconnaître ces défis est la première étape d'une prise de décision éclairée.

Principaux défis

• Manque d'intelligence émotionnelle : Les robots-conseillers fonctionnent sur la base d'algorithmes et de données, et n'ont pas la capacité d'évaluer les nuances émotionnelles qui pourraient influencer les décisions d'investissement. Par exemple, ils ne peuvent pas comprendre le sentiment des investisseurs lors des baisses de marché.
• Personnalisation limitée : Bien qu'ils offrent un certain niveau de personnalisation, les robo-advisors sont encore loin d'égaler les stratégies sur mesure qu'un conseiller humain peut fournir. Ils peuvent ne pas prendre en compte des aspects tels que la planification successorale ou les objectifs philanthropiques, qui sont souvent importants pour les UHNWI et les HNWI.
• Obstacles réglementaires : Les services automatisés doivent naviguer dans un labyrinthe de réglementations qui varient d'une juridiction à l'autre, ce qui représente un défi pour les utilisateurs dont les actifs sont répartis dans le monde entier.
• Manque d'expérience en matière de gestion de crise : En période d'instabilité financière, l'absence de jugement humain peut constituer une limite. Les algorithmes pourraient ne pas réagir de manière optimale aux changements soudains et sans précédent du marché.
• Dépendance à l'égard des données : Si les données saisies sont inexactes, des stratégies d'investissement erronées peuvent en résulter. En outre, les performances passées ne garantissent pas les rendements futurs.

L'une des plus grandes préoccupations des investisseurs utilisant des robo-advisors est l'incapacité de ces plateformes à gérer les portefeuilles en période de volatilité accrue des marchés. Cette inquiétude trouve un écho dans le fait que les systèmes automatisés peuvent manquer de compétences en matière de gestion de crise proposés par des conseillers humains expérimentés.

Comment atténuer les risques

Une approche équilibrée permet d'atténuer bon nombre de ces risques.

Relever les défis

• Collaboration entre l'homme et l'automatisation : Un modèle hybride combinant des recommandations automatisées et une supervision humaine permet d'équilibrer l'efficacité et l'intelligence émotionnelle.
• Diligence raisonnable approfondie : Avant de choisir un robo-advisor, renseignez-vous sur les algorithmes sous-jacents, la conformité réglementaire et les avis d'autres UHNWI ou HNWI.
• La diversification : Ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier. Un portefeuille composé d'une combinaison équilibrée de gestion humaine et de gestion par un robot-conseiller peut présenter un meilleur rapport risque/récompense.
• Mises à jour et suivi réguliers : Maintenez vos objectifs d'investissement et vos données à jour afin de garantir que les algorithmes utilisent les informations les plus exactes.
• Demandez un avis juridique à un expert : Étant donné que les réglementations varient d'une juridiction à l'autre, il peut être conseillé de consulter des professionnels du droit familiarisés avec les technologies financières.
• Évaluation des risques : Utilisez des outils et des analyses pour évaluer régulièrement les niveaux de risque de votre portefeuille et adapter vos stratégies en conséquence.

Si les robo-advisors ont leur lot de défis, ceux-ci peuvent souvent être gérés avec une planification minutieuse et une approche bien réfléchie. Même si les robo-advisors offrent une foule d'avantages, ils ne remplacent pas complètement l'expertise humaine et devraient donc faire partie d'une stratégie d'investissement plus large. En prenant ces mesures, les UHNWI et HNWI pourraient potentiellement prendre des décisions plus éclairées dans le paysage évolutif de la finance numérique.

Perspectives d'avenir

À l'avenir, plusieurs tendances et technologies émergentes pourraient affiner et influencer le rôle des robo-advisors dans le secteur de la gestion de patrimoine, en particulier pour les UHNWI et les HNWI.

Tendances et technologies émergentes

Selon un article de recherche publié dans la revue Journal of Behavioral and Experimental Finance (Journal de la finance comportementale et expérimentale),l'intégration d'algorithmes d'IA plus avancés dans les plateformes de conseil en ligne pourrait révolutionner la manière dont les évaluations des risques et les projections financières sont effectuées.

• Intelligence artificielle et apprentissage automatique : À mesure que l'IA et la ML deviennent plus sophistiquées, les robo-advisors pourraient potentiellement offrir de meilleures analyses prédictives et des stratégies d'investissement plus personnalisées.
• Blockchain : L'introduction de la blockchain pourrait renforcer la sécurité et la transparence des transactions automatisées.
• Technologie de la réglementation : Avec l'évolution permanente des réglementations financières, les progrès de la RegTech peuvent aider les robo-advisors à s'adapter plus efficacement aux exigences légales.
• Reconnaissance vocale et Chatbots : Ces outils peuvent être intégrés pour une meilleure expérience utilisateur et une assistance instantanée.
• Écosystèmes interconnectés : À mesure que de plus en plus de services sont interconnectés, les robo-advisors du futur pourraient faire partie d'un écosystème numérique plus large, offrant une gamme de services financiers allant au-delà de la gestion d'actifs.

Le rôle des modèles hybrides

Le concept de "modèles hybrides", combinant à la fois l'expertise humaine et l'efficacité algorithmique, attire l'attention. Voici pourquoi cette approche a le vent en poupe.

• Touche personnelle : Si les robo-advisors peuvent gérer l'analyse des données, les conseillers humains apportent l'intelligence émotionnelle et la personnalisation.
• Gestion des risques : Un humain peut interpréter les nuances du marché et les facteurs géopolitiques qu'un robo-advisor pourrait ne pas être programmé pour prendre en compte.
• Planification holistique : Les conseillers humains peuvent prendre en compte des situations financières complexes telles que la planification successorale ou l'optimisation fiscale, offrant ainsi une stratégie financière plus complète.

Études de cas

• Le modèle hybride d'UBS : UBS offre un mélange de services de conseil numérique et humain. Les clients ont la possibilité de consulter des conseillers humains pour les questions complexes tout en bénéficiant de l'efficacité de la gestion automatisée des portefeuilles.
• Les services de conseil personnel de Vanguard : Ce service combine des algorithmes automatisés et des conseillers humains afin de proposer une stratégie d'investissement plus personnalisée. Le modèle a été bien accueilli, les actifs sous gestion ayant augmenté de manière substantielle depuis son lancement.

Ces deux exemples illustrent la combinaison efficace de l'expertise humaine et de l'efficacité algorithmique, offrant une approche de gestion financière plus personnalisée pour les UHNWI et les HNWI.

Si l'avenir des services de robo-advisory est prometteur, il est essentiel de garder un œil sur les tendances émergentes et d'envisager des modèles hybrides pour une approche plus équilibrée et personnalisée. Ces stratégies pourraient potentiellement offrir aux UHNWI et HNWI le meilleur des deux mondes, en rendant leur planification financière plus robuste et adaptative.