Le capital-investissement désigne les investissements dans des entreprises qui ne sont pas cotées en bourse. En règle générale, les investisseurs en private equity sont des investisseurs institutionnels et semi-professionnels tels que les banques et les compagnies d'assurance, mais les particuliers fortunés découvrent également de plus en plus souvent cette possibilité d'investissement financier à haut rendement.
En général, les sociétés d'investissement professionnelles qui se concentrent sur le capital-investissement réalisent des investissements. En raison de la faiblesse actuelle des taux d'intérêt dans le secteur financier, la demande de rendement des capitaux propres augmente.
Toutes les formes structurellement identiques d'acquisition de fonds propres externes sont normalement résumées sous le terme de capital-investissement. C'est pourquoi certaines formes peuvent être distinguées.
Capital-risque
Le capital-risque (CR) est un investissement dans une idée commerciale ou une start-up, tandis que le capital-investissement investit dans des entreprises établies avec un objectif précis. Cela signifie que le capital-risque implique un niveau de risque nettement plus élevé. Le capital-risque provient généralement d'investisseurs fortunés, de banques d'investissement et de toute autre institution financière. Le capital-risque ne doit pas toujours être de l'argent, il se présente souvent sous la forme d'une expertise technique ou managériale.
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Fonds spéculatifs
Les investissements en private equity diffèrent des fonds spéculatifs en ce sens qu'ils proposent des stratégies d'investissement à moyen et long terme, tout en se concentrant sur des formes plus importantes de développement d'entreprise que ce n'est généralement le cas pour les fonds spéculatifs. L'objectif n'est pas de restructurer l'entreprise le plus rapidement possible, mais de développer une stratégie de croissance à long terme qui implique une augmentation globale de la valeur sur plusieurs années.
Banque d'investissement
La banque d'investissement utilise des concepts et des méthodes similaires à ceux du capital-investissement. Toutefois, la banque d'investissement fait partie du modèle d'entreprise typique des banques, tandis que les transactions de capital-investissement sont principalement réalisées par des sociétés de capital-investissement spécialisées, comme leur nom l'indique. En outre, la banque d'investissement se concentre principalement sur les marchés boursiers, tandis que le capital-investissement est principalement négocié en dehors de ce domaine.
Les investissements ne sont pas sans risque
Les sociétés de capital-investissement peuvent également financer et développer. Soutenir les entreprises en crise peut contribuer au maintien et à la création d'emplois. L'objectif principal du capital-investissement est d'augmenter la valeur de l'entreprise. Cependant, il faut garder à l'esprit qu'il s'agit d'un investissement qui comporte des risques élevés et ne garantit pas le succès. Par sa participation, l'investisseur en capital-investissement fait partie de l'entreprise et en supporte également tous les risques. Il est possible qu'il perde son capital si l'entreprise envisagée traverse une crise financière. D'un autre côté, l'investisseur en capital-investissement réalise également des bénéfices en cas de succès de l'entreprise. Il faut donc toujours tenir compte de sa situation personnelle et se demander si l'on veut ou si l'on peut accepter les risques que comporte le capital-investissement.
