La "UBS Global Wealth Report 2025" prévoit que 74 000 milliards d'USD passeront d'une génération à l'autre et que 9 000 milliards d'USD seront transférés entre conjoints au cours des deux prochaines décennies. Près de la moitié des family offices s'attendent à ce que le contrôle des actifs soit transféré au cours de la prochaine décennie, selon l'étude de RBC et de Campden Wealth. Pourtant, malgré ces chiffres significatifs, seulement 17% des budgets des family offices sont alloués à l'éducation de la prochaine génération, Selon Campden Wealth et Alti Tiedemann Global.
La recherche met en évidence la cause profonde de la dissipation de la richesse. En 2010, une étude de 3 250 familles a constaté que 70% des transitions patrimoniales échouent pour des raisons qui sont tout aussi valables en 2025 : des facteurs psychologiques et de dynamique familiale. Les principaux facteurs sont le manque de communication, une préparation inadéquate des héritiers, des structures de gouvernance médiocres et des lacunes en matière d'information. Les résultats de recherche 2025 d'UBS sur les femmes héritières a révélé que 74% n'étaient pas préparés à gérer les biens hérités, 80% étant confrontés à des difficultés telles que l'ignorance de l'étendue de la richesse de leurs parents. Un tiers d'entre eux n'avaient jamais parlé de la transmission.
La planification successorale traditionnelle répond à la question “qui reçoit quoi”, mais pas à la question “qu'est-ce que cela signifie” ou “comment cela a été construit”. Les héritiers héritent des portefeuilles, mais pas du contexte : Pourquoi tel ou tel investissement a-t-il été réalisé ? Quelles leçons ont été tirées des échecs ? Quelle est la stratégie qui sous-tend l'allocation actuelle ? Ce manque d'information crée les conditions précises de la dissipation de la richesse que la recherche a documentée depuis des décennies.
Le testament transfère les actifs. Les données transfèrent la sagesse.
L“”héritage numérique" peut être divisé en trois catégories distinctes, chacune étant essentielle à la préservation du patrimoine.
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Contexte historique : Le “pourquoi” de chaque décision
Chaque décision d'investissement a une histoire. Les conditions du marché à l'époque, la logique stratégique, l'évaluation des risques, les alternatives concurrentes : tous ces facteurs ont influencé le choix. La recherche sur la gouvernance familiale montre que des structures de gouvernance claires empêchent la dissipation de la richesse grâce à une prise de décision éclairée. Sans contexte historique, les héritiers ne peuvent pas évaluer si les avoirs actuels répondent toujours à leur objectif initial.
Prenons l'exemple d'une famille qui a investi massivement dans les actions des marchés émergents en 2010. Cette décision reflétait probablement une thèse spécifique sur les tendances démographiques, le développement des infrastructures et la diversification des devises. Quinze ans plus tard, si les facteurs initiaux ont changé, la position doit-elle être maintenue ? Un héritier qui n'a pas accès au raisonnement initial ne peut pas faire cette évaluation de manière intelligente.
Intelligence opérationnelle : Le “comment” de la gestion quotidienne
Quels dépositaires gèrent quels actifs ? Quelles sont les structures de frais de chaque institution ? Qui sont les conseillers de confiance et quels sont leurs domaines d'expertise spécifiques ? Comment les taxes sont-elles optimisées d'une juridiction à l'autre ? Une étude de la Bank of America Family Office a révélé que 56% des family offices citent la “planification de l'avenir” comme un défi majeur, tandis que 44% citent la “navigation dans la technologie” comme une préoccupation importante.
Les héritiers ont besoin d'une feuille de route opérationnelle complète, et pas seulement de relevés de compte. Une famille type très fortunée peut travailler avec sept à dix institutions financières réparties sur trois continents. Chaque relation a son propre historique, sa propre négociation de frais, son propre calendrier de reporting. Sans intelligence opérationnelle documentée, la nouvelle génération doit reconstruire tout cet écosystème à partir de zéro, souvent en apprenant en même temps à gérer les actifs eux-mêmes.
Projections prospectives : La feuille de route “What's Next” (ce qui va suivre)
La gestion de patrimoine n'est pas une activité statique. Les engagements en capital doivent être financés, des événements de liquidité se produisent, des fenêtres de planification fiscale s'ouvrent et se ferment, et les déclencheurs de rééquilibrage s'activent en fonction des mouvements du marché. La recherche sur l'éducation des bénéficiaires souligne que les héritiers doivent comprendre non seulement ce dont ils vont hériter et comment y accéder, mais aussi les implications fiscales et les obligations à venir liées à leur héritage.
Un portefeuille de 50 millions de francs suisses avec 5 millions de francs suisses d'engagements de capital-investissement non financés nécessite une planification minutieuse des liquidités. Les appels de fonds peuvent survenir avec un préavis de 30 jours seulement. Un héritier qui hérite de ce portefeuille sans comprendre le calendrier des engagements peut se trouver contraint de vendre des positions liquides à un moment inopportun, simplement pour satisfaire à une obligation contractuelle dont il ignorait l'existence. Pour un appel de 5 millions de francs suisses, un mauvais timing pourrait facilement coûter 250 000 à 500 000 francs suisses en coût d'opportunité (une taxe sur l'ignorance qu'un héritage de données correctes aurait permis d'éviter).
L“”héritage numérique" peut être divisé en trois catégories distinctes, chacune étant essentielle à la préservation du patrimoine.
Contexte historique : Le “pourquoi” de chaque décision
Chaque décision d'investissement a une histoire. Les conditions du marché à l'époque, la logique stratégique, l'évaluation des risques, les alternatives concurrentes : tous ces facteurs ont influencé le choix. La recherche sur la gouvernance familiale montre que des structures de gouvernance claires empêchent la dissipation de la richesse grâce à une prise de décision éclairée. Sans contexte historique, les héritiers ne peuvent pas évaluer si les avoirs actuels répondent toujours à leur objectif initial.
Prenons l'exemple d'une famille qui a investi massivement dans les actions des marchés émergents en 2010. Cette décision reflétait probablement une thèse spécifique sur les tendances démographiques, le développement des infrastructures et la diversification des devises. Quinze ans plus tard, si les facteurs initiaux ont changé, la position doit-elle être maintenue ? Un héritier qui n'a pas accès au raisonnement initial ne peut pas faire cette évaluation de manière intelligente.
Intelligence opérationnelle : Le “comment” de la gestion quotidienne
Quels dépositaires gèrent quels actifs ? Quelles sont les structures de frais de chaque institution ? Qui sont les conseillers de confiance et quels sont leurs domaines d'expertise spécifiques ? Comment les taxes sont-elles optimisées d'une juridiction à l'autre ? Une étude de la Bank of America Family Office a révélé que 56% des family offices citent la “planification de l'avenir” comme un défi majeur, tandis que 44% citent la “navigation dans la technologie” comme une préoccupation importante.
Les héritiers ont besoin d'une feuille de route opérationnelle complète, et pas seulement de relevés de compte. Une famille type très fortunée peut travailler avec sept à dix institutions financières réparties sur trois continents. Chaque relation a son propre historique, sa propre négociation de frais, son propre calendrier de reporting. Sans intelligence opérationnelle documentée, la nouvelle génération doit reconstruire tout cet écosystème à partir de zéro, souvent en apprenant en même temps à gérer les actifs eux-mêmes.
Projections prospectives : La feuille de route “What's Next” (ce qui va suivre)
La gestion de patrimoine n'est pas une activité statique. Les engagements en capital doivent être financés, des événements de liquidité se produisent, des fenêtres de planification fiscale s'ouvrent et se ferment, et les déclencheurs de rééquilibrage s'activent en fonction des mouvements du marché. La recherche sur l'éducation des bénéficiaires souligne que les héritiers doivent comprendre non seulement ce dont ils vont hériter et comment y accéder, mais aussi les implications fiscales et les obligations à venir liées à leur héritage.
Un portefeuille de 50 millions de francs suisses avec 5 millions de francs suisses d'engagements de capital-investissement non financés nécessite une planification minutieuse des liquidités. Les appels de fonds peuvent survenir avec un préavis de 30 jours seulement. Un héritier qui hérite de ce portefeuille sans comprendre le calendrier des engagements peut se trouver contraint de vendre des positions liquides à un moment inopportun, simplement pour satisfaire à une obligation contractuelle dont il ignorait l'existence. Pour un appel de 5 millions de francs suisses, un mauvais timing pourrait facilement coûter 250 000 à 500 000 francs suisses en coût d'opportunité (une taxe sur l'ignorance qu'un héritage de données correctes aurait permis d'éviter).
Comment les familles modernes construisent l'héritage numérique
Les jeunes générations qui héritent de cette richesse ont des attentes différentes de celles de leurs parents. Les milléniaux et les membres de la génération Z ont grandi dans un monde de plus en plus numérique. À mesure que les générations technophiles prennent le pouvoir, la technologie devient partie intégrante du fonctionnement des mandats d'investissement.
Les family offices réagissent rapidement. D'après l'étude de RBC et Campden Wealth en 2025 sur les Family Offices en Amérique du Nord, 69% des family offices utilisent aujourd'hui des systèmes automatisés de reporting des investissements, ce qui représente une hausse spectaculaire par rapport à 46% en 2024.
Cette technologie répond à deux objectifs distincts. Tout d'abord, elle assure l'efficacité opérationnelle en automatisant le travail manuel de consolidation des données et d'établissement des rapports. Deuxièmement, et c'est plus important pour le transfert de patrimoine, elle crée une transparence éducative pour la prochaine génération.
Le cadre de gouvernance offert par les plateformes modernes de données patrimoniales permet aux familles de mettre en place des systèmes d'autorisation progressifs. Un héritier de 25 ans à qui l'on accorde un accès en consultation seule à une plateforme patrimoniale familiale peut voir comment le portefeuille s'est comporté en 2008, en 2020 et lors d'autres crises du marché. Il peut comprendre la logique qui sous-tend les allocations sectorielles actuelles. Il peut suivre l'alignement des dons philanthropiques sur les valeurs familiales déclarées. Plus important encore, ils peuvent se préparer à une éventuelle gestion sans être soumis à la pression d'une prise de décision immédiate. Cette exposition contrôlée renforce simultanément les compétences et la confiance.
Considérons la valeur éducative en termes concrets. Ce même héritier, étudiant les données patrimoniales de la famille sur plusieurs années, pourrait observer que le portefeuille a maintenu une allocation de 15% aux actifs protégés contre l'inflation, même lorsque l'inflation était latente. Il peut lire la justification documentée : “Nous considérons la protection contre l'inflation comme une assurance et non comme une spéculation. Le coût du maintien de cette position pendant les périodes de faible inflation est compensé par la protection qu'elle offre lorsque l'inflation apparaît de manière inattendue.” Des années plus tard, lorsqu'ils prendront le contrôle et seront confrontés à leur propre peur de l'inflation, ils n'auront pas besoin d'apprendre cette leçon. La mémoire institutionnelle a été préservée.
Surmonter le paradoxe de la transparence
Certaines familles résistent à la transparence, craignant qu'elle ne crée des droits ou des conflits familiaux. La recherche montre le contraire. La recherche Forbes sur la richesse générationnelle a constaté que “la transparence en matière de finances familiales aide à préparer la prochaine génération à ses responsabilités futures”.”
La étude d'UBS sur les femmes héritières a révélé que 74% n'étaient pas préparés à gérer les biens hérités, beaucoup d'entre eux ne sachant même pas que ces biens existaient avant le décès d'un parent. Les biens cachés sont source de surprises, de décisions précipitées sous le coup de l'émotion et de conflits familiaux.
Les plateformes patrimoniales modernes permettent une éducation patrimoniale étape par étape. Les familles peuvent partager des informations progressivement en fonction d'étapes spécifiques. Une constitution familiale associée à une plateforme patrimoniale crée une structure de gouvernance formelle où l'accès à l'information est lié à l'âge, aux étapes de l'éducation ou à la responsabilité démontrée. Un jeune de 20 ans peut consulter la répartition globale des actifs. Un jeune de 25 ans qui a suivi une formation financière peut consulter les avoirs individuels. Une personne de 30 ans faisant preuve de discernement pourrait être en mesure d'ajuster les scénarios du modèle.
Les avantages psychologiques de cette approche sont considérables. Pour les créateurs de richesse, la transparence structurée réduit l'anxiété : “Je sais que mes enfants sont préparés parce que je les vois s'intéresser aux données, poser des questions intelligentes et développer leurs compétences. Pour les héritiers, elle permet d'instaurer une véritable confiance : ”Je comprends cette richesse parce que je l'étudie depuis des années. Je peux la gérer parce que je connais l'histoire, la stratégie et le raisonnement qui sous-tend chaque position importante“.”
Plus important encore, la transparence des données permet d'aligner les familles sur un objectif commun. Les familles qui n'ont pas d'objectif commun ont tendance à perdre rapidement de la richesse. Lorsque toute la famille peut consulter les mêmes données, en discuter en utilisant une terminologie commune et en se référant à un contexte historique partagé, elle peut construire cet objectif commun. Les données sur le patrimoine deviennent le fondement de la gouvernance familiale, et non plus seulement de la comptabilité familiale.
Constituer votre patrimoine numérique
Le grand transfert de richesse n'est pas seulement un mouvement d'actifs d'une génération à l'autre. Il s'agit d'un test de préparation des familles, de maturité de la gouvernance et d'adaptation technologique. Les familles qui réussiront seront celles qui traiteront leurs données patrimoniales avec autant de sérieux que leur patrimoine lui-même. L“”héritage numérique" n'est pas un luxe ou une caractéristique agréable de la planification successorale moderne. Il s'agit d'un impératif de préservation qui s'appuie sur des décennies de recherche montrant que ce sont les lacunes en matière de connaissances, et non la volatilité des marchés, qui détruisent le patrimoine générationnel.
Une gouvernance familiale moderne nécessite des outils modernes. Les plateformes spécialisées qui combinent une consolidation complète du patrimoine avec un accès transparent et autorisé créent les bases d'un véritable héritage numérique. Ces systèmes transforment des données fragmentées, dispersées entre plusieurs dépositaires, juridictions et classes d'actifs, en un patrimoine éducatif et un cadre de gouvernance cohérents. Ils permettent de documenter le “pourquoi” des décisions historiques, de préserver le “comment” de la gestion opérationnelle et de projeter le “quoi de neuf” des obligations futures.
La Plateforme Altoo Wealth est conçue pour aider à atteindre ces objectifs. Avec une sécurité hébergée en Suisse garantissant les normes les plus élevées de protection des données, une connectivité complète entre les institutions financières et des contrôles d'accès personnalisables permettant aux familles de construire un héritage numérique, il répond à la fois aux défis techniques et de gouvernance du transfert de patrimoine. En consolidant les données patrimoniales et en les rendant accessibles aux bonnes parties prenantes au bon moment, les familles peuvent s'assurer que la prochaine génération hérite non seulement des portefeuilles, mais aussi de la sagesse nécessaire pour les préserver.
Vos héritiers hériteront-ils de votre patrimoine ? Oui. Le système juridique s'en chargera. Hériteront-ils des connaissances, du contexte et de l'intelligence nécessaires pour conserver la richesse ? Cela dépend si l'héritage a été structuré avec soin et transféré de manière systématique. C'est maintenant qu'il faut constituer votre patrimoine numérique, pendant que les connaissances existent encore et peuvent être saisies. Contactez-nous pour en savoir plus sur la façon dont Altoo peut vous aider.
