01 Ce qu'est et ce que fait un Family Office

Un Family Office est une entité privée qui se consacre à la gestion des affaires financières d'une famille fortunée (single family office) ou de plusieurs (multi-family office). Contrairement aux banques ou aux gestionnaires d'actifs tiers, les family offices opèrent de manière indépendante et répondent directement aux propriétaires de la fortune.

Historiquement, les family offices ont été créés pour s'occuper du patrimoine des familles très fortunées. Mais le family office d'aujourd'hui fait souvent bien plus, s'occupant discrètement de tout ce pour quoi les propriétaires de fortune n'ont pas les capacités, les connaissances, les compétences ou simplement l'intérêt. Portefeuilles de titres, biens immobiliers, yachts et collections d'art, héritages, fusions et acquisitions, planification fiscale et médiation entre les différentes générations de membres de la famille n'en sont que quelques exemples.

La plupart des family offices donnent la priorité à la préservation des actifs, en optimisant le transfert de richesse aux générations futures. Selon les résultats d'une enquête menée auprès des family offices par les fonds d'investissement privés Terra Nex et Middle East Best Select, les family offices mettent l'accent sur la recherche d'opportunités d'investissement soigneusement sélectionnées : Près des deux tiers des acteurs interrogés privilégient les investissements directs ou les investissements individuels. De nombreux family officers ont une formation d'entrepreneur et adoptent une approche créative et pratique de leur travail.

02 Pourquoi créer un Family Office ?

Les familles d'entrepreneurs sont confrontées à des défis commerciaux, juridiques et fiscaux de plus en plus complexes lorsqu'il s'agit de constituer et de structurer un patrimoine qui profitera aux membres de la famille pour les générations à venir. Elles apprécient souvent les conseils indépendants de professionnels agissant exclusivement dans l'intérêt de la famille.

Un family office peut être une source idéale de ce type de conseils, en aidant les membres de la famille à relever les défis qui leur sont propres avec un niveau de personnalisation que n'offrent pas les autres types de prestataires de services financiers lorsqu'il s'agit de préserver, de faire fructifier et de transférer le patrimoine. En outre, un family office peut être :

• Il s'agit d'un lien central au sein d'une structure de gouvernance familiale. Il peut être le premier point de contact pour les questions relatives à l'orientation stratégique de l'entreprise familiale et aux stratégies de planification de la succession - ou lorsqu'une médiation externe est nécessaire en cas de différends familiaux.
• Un "gardien" pour les membres de la famille, les aidant à libérer leur temps et à répondre à leurs besoins de sécurité et de discrétion.

03 Envisager et mettre en place un Family Office

Comme pour beaucoup de choses dans la vie, il est essentiel de commencer par la fin pour réussir le lancement d'un family office. Lorsque vous envisagez de créer un family office, les questions clés que vous devez vous poser sont les suivantes :

• Quels sont les services dont ma famille a le plus besoin ?
• Le family office doit-il lui-même gérer activement des actifs ? Si oui, dans quelles catégories d'actifs ?
• Le family office doit-il avoir une influence sur l'entreprise familiale ? Ou bien le family office doit-il fonctionner indépendamment de l'entreprise ?
• Le family office servira-t-il d'autres familles ? S'il s'agit d'un bureau familial unique au départ, est-il possible que d'autres familles soient servies à l'avenir ?

Une fois que vous avez répondu à ces questions et que vous avez une première vision de votre family office, il est temps de commencer à prendre les premières mesures pour le mettre en place. Voici quelques recommandations pour vous guider dans cette démarche :

• Fixer un nombre limité de priorités. L'intérêt d'avoir un family office est de recevoir des services de meilleure qualité et plus personnalisés que ceux disponibles ailleurs. Il n'est toutefois pas réaliste de vouloir être meilleur dans tout et n'importe quoi en partant de zéro. L'une des raisons les plus courantes de l'échec des family offices est le manque de concentration. Choisissez les compétences de base les plus importantes à développer dans un premier temps avant de voir plus grand.
• Veiller à ce que les rapports soient adéquats. La qualité des décisions prises par les family offices dépend des données et des indicateurs sur lesquels elles s'appuient. Le reporting doit englober tous les actifs du portefeuille, y compris les actifs non bancaires tels que les propriétés et le capital-investissement. Une plateforme de gestion de patrimoine numérique sophistiquée comme celle d'Altoo peut fournir des capacités de suivi et de reporting avancées avec un minimum d'efforts manuels, car les informations provenant des actifs du portefeuille de la famille sont automatiquement transférées dans la plateforme pour analyse et visualisation.
• Se concentrer sur deux à quatre classes d'actifs. Dans un premier temps, chargez les membres de la famille de gérer les types d'actifs les plus importants pour votre famille. Dans ce cas, la gestion n'implique pas nécessairement des efforts directs et quotidiens. Les membres de la famille peuvent, par exemple, déléguer des responsabilités à des spécialistes et suivre de près leurs résultats.
• Embaucher pour la bonne expertise. Les équipes des family offices doivent exceller à la fois dans l'élaboration et la mise en œuvre des stratégies d'investissement. L'objectif est d'apporter une expertise qui couvre la sélection et la négociation des mandats de gestion d'actifs, en particulier en ce qui concerne la négociation des frais. L'équipe doit également être en mesure d'assurer l'optimisation fiscale des investissements dans le respect de la législation. La Suisse est souvent considérée comme la véritable plaque tournante européenne des family offices, pour lesquels il existe un marché mature pour de tels services et l'industrie est prête pour une croissance future. De célèbres propriétaires de fortune, originaires non seulement de Suisse mais aussi d'Allemagne, d'Italie, de Grèce et de France, ont établi leurs propres family offices en Suisse, engageant souvent des gestionnaires de portefeuille ayant une expérience bancaire et préférant travailler au sein d'une équipe plus restreinte.
• Embaucher en fonction de l'éthique. Il n'y a pas de place pour les conflits d'intérêts dans un family office. Les family officers doivent avant tout faire preuve de discrétion et de loyauté dans la gestion de vos affaires financières.

À retenir

La création d'un Family Office est une entreprise sophistiquée qui exige une vision stratégique et un engagement inébranlable à l'égard des besoins et des aspirations propres à votre famille. En adaptant ses services à la préservation, à la croissance et au transfert de votre patrimoine, un family office bien structuré devient bien plus qu'une entité financière : il devient la pierre angulaire de votre héritage, qu'il préserve pour les générations à venir.