D'un autre côté, les effets négatifs englobent la baisse de la valeur des actifs, la diminution des bénéfices rapatriés et l'augmentation des coûts d'investissement, ce qui peut conduire à des rendements réduits et à des obstacles à l'investissement initial plus élevés. En comprenant et en exploitant stratégiquement cette dynamique des devises, les particuliers fortunés peuvent mieux protéger et faire fructifier leurs actifs dans un contexte de volatilité économique mondiale.
Guerres commerciales entre les États-Unis et la Chine et dynamique entre le dollar et le yuan
Les tensions commerciales entre les États-Unis et la Chine au cours de l'année 2018 ont eu un impact significatif sur les marchés financiers des deux pays, l'USD s'appréciant par rapport au CNY. Pour les HNWI et UHNWI ayant des investissements substantiels dans des actifs chinois, cela a conduit à une diminution de la valeur de leurs investissements lorsqu'ils sont reconvertis en USD. Selon un rapport du Fonds monétaire international (FMI), l'USD s'est apprécié d'environ 7 % par rapport au CNY entre 2018 et 2019.
Jusqu'en 2023, divers facteurs, tels que les politiques monétaires des deux pays, ont continué à avoir un impact sur la dynamique du taux de change USD-CNY. En 2023, le taux de change USD/CNY a connu des fluctuations. Le taux de change moyen pour l'année est de 7,0381 CNY pour 1 USD. Les experts prévoient que le taux de change USD/CNY reviendra à environ 7 d'ici la fin de 2023, après avoir culminé à 7,35 au deuxième trimestre 2023. La politique de resserrement de la Réserve fédérale en 2022 a également joué un rôle dans cette dynamique des taux de change, en influençant l'évolution du yuan chinois par rapport au dollar américain.
Cette évolution du paysage financier souligne l'importance pour les HNWI et UHNWI détenant des actifs chinois de suivre de près le taux de change USD-CNY et les facteurs géopolitiques et économiques susceptibles de l'affecter afin de prendre des décisions éclairées concernant leurs investissements.
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Le Brexit et la dynamique GBP-EUR
Le Brexit, la sortie du Royaume-Uni de l'Union européenne, a jeté un nuage d'incertitude qui a entraîné des fluctuations de la livre sterling (GBP). La livre sterling a connu une dépréciation notable par rapport aux principales devises mondiales, en particulier l'euro (EUR). Cela signifie que les HNWI et UHNWI basés au Royaume-Uni, dont les actifs sont immobilisés en Europe, ont dû faire face à une diminution du rendement de leurs investissements. Les données de la Banque d'Angleterre ont révélé que la livre sterling s'est dépréciée de près de 10 % par rapport à l'euro au cours des deux années qui ont suivi le vote du Brexit. Selon les données de la Banque d'Angleterre, au cours des deux années qui ont suivi le vote du Brexit en 2016, la livre sterling a reculé de près de 10 % par rapport à l'euro en 2016.
En 2023, la dynamique entre la livre sterling et l'euro s'est modifiée. Le taux de change GBP/EUR augmente de +2,27% en 2023, ce qui indique une appréciation de la livre sterling par rapport à l'euro. En moyenne, le taux de change pour 2023 s'établit à 1,1485 EUR par livre sterling, ce qui reflète une évolution positive par rapport aux années précédentes.
Marchés émergents et dévaluations monétaires
Dans le scénario économique en évolution de 2023, les marchés émergents continuent d'assister à des dévaluations monétaires substantielles, en résonance avec les tendances observées en 2018. Les situations de la Turquie, de l'Argentine et de l'Afrique du Sud mettent en évidence les défis et les dynamiques en jeu.
01 Argentine
En raison des restrictions sur les devises étrangères, la dévaluation quotidienne du peso argentin se poursuit. Le dollar américain est devenu un point focal en Argentine, à tel point que même les transactions immobilières sont désormais effectuées en USD. Cette situation a donné lieu à des discussions sur la dollarisation, bien que beaucoup pensent qu'il s'agit d'une solution irréaliste en raison des effets négatifs potentiels sur les salaires, les pensions et l'autonomie de la politique monétaire du pays.
02 Turquie
Les politiques économiques du président Erdogan, notamment son insistance à réduire les taux d'intérêt malgré une inflation galopante, qui s'élevait à 61,5 % en septembre 2023, a entraîné une dépréciation de la livre turque, avec des records récents indiquant un nouveau plancher de 27,7 pour 1 USD. La perte de confiance des consommateurs et les événements politiques tels que les élections ont également un impact sur la dévaluation de la monnaie.
03 Afrique du Sud
Le Rand sud-africain s'est échangé autour de 19,5 pour 1 USD, son niveau le plus bas depuis début juin 2023, dans un contexte de renforcement du dollar et de hausse des rendements du Trésor américain. La croissance économique de l'Afrique du Sud devrait se ralentir, avec une maigre croissance de 0,5 % attendue en 2023, en raison de divers défis économiques, notamment la dévaluation de la monnaie. La tendance à la dépréciation est également observée dans de nombreux pays d'Afrique subsaharienne, ce qui met en évidence un problème régional plus large.
Mouvements des monnaies numériques et des crypto-monnaies
Le paysage numérique continue d'évoluer et les crypto-monnaies sont de plus en plus considérées comme des moyens d'investissement alternatifs. La capitalisation boursière du bitcoin, qui varient de 518 à 545,38 milliards de dollars, montrent que le marché des crypto-monnaies a connu une croissance robuste, avec une capitalisation boursière mondiale de 1,23 trillion de dollars en juillet 2023, le bitcoin représentant une part substantielle de cette valeur. L'acceptation et l'investissement dans les crypto-monnaies ont été sur une trajectoire ascendante, avec diverses démographies montrant de l'intérêt. Le marché mondial des crypto-monnaies devrait croître à un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 12,5 % d'ici 2030, ce qui laisse présager des perspectives haussières pour le secteur.
Données démographiques
Les millennials sont particulièrement attirés par les crypto-monnaies. 67% considèrent le bitcoin comme une valeur refuge. Aux États-Unis, 26 % des millennials possédaient des bitcoins en juillet 2023.
Tendances en matière d'investissement
- En Australie, environ 15% des investisseurs détiennent des crypto-monnaies en 2023. 29 % ont exprimé leur intérêt pour l'achat de crypto-monnaies au cours de l'année suivante. Le montant médian de l'investissement s'élevait à 5 100 dollars.
- Au Royaume-Uni, une enquête de Forbes a révélé que 67 % des personnes interrogées considéraient les crypto-monnaies comme des formes d'investissement légitimes. 24% des investisseurs en crypto-monnaies leur font plus confiance qu'aux investissements traditionnels..
