Des informations fragmentées et non gérées sur le patrimoine ne constituent pas seulement un inconvénient administratif. Elles représentent un passif mesurable qui se présente sous trois formes distinctes. Les risques liés à la sécurité coûtent en moyenne 6,08 millions de dollars aux entreprises de services financiers lorsque des violations se produisent. La mauvaise qualité des données coûte chaque année 12,9 millions de dollars aux entreprises. par des décisions erronées. Et , plus de 30% de family offices citent les défis réglementaires et fiscaux comme leur principal risque. l'année dernière, les manquements à la conformité provenant souvent de dossiers incomplets ou inexacts.
Des plateformes spécialement conçues, dotées d'une sécurité de niveau institutionnel et d'une gouvernance professionnelle des données, peuvent transformer ce passif en un actif renforcé. Mais avant tout, les détenteurs de patrimoine et leurs conseillers doivent comprendre ce qu'ils risquent réellement.
La gestion de patrimoine traditionnelle se concentre sur la volatilité des marchés, l'instabilité géopolitique et les tendances macroéconomiques. La construction du portefeuille s'articule autour du bêta, de la corrélation et du risque extrême. Pourtant, de nombreux détenteurs de patrimoine courent un risque non couvert : les données elles-mêmes. En général, les conseillers des particuliers très fortunés peuvent indiquer le ratio de Sharpe de leur portefeuille ou leur exposition au risque de change à la base de point près. Mais ils ne peuvent pas quantifier le risque lié à l'envoi par e-mail de relevés de compte sensibles à leur comptable ou à la consolidation de positions dans des feuilles de calcul non cryptées.
À mesure que la richesse devient plus complexe — couvrant plusieurs dépositaires, juridictions et classes d'actifs —, les données deviennent à la fois plus précieuses et plus dangereuses. Chaque nouvelle relation bancaire crée une nouvelle surface d'attaque. Chaque conseiller supplémentaire introduit une nouvelle source d'erreur potentielle. Chaque investissement transfrontalier ajoute une nouvelle obligation de conformité. La fragmentation même qui caractérise les portefeuilles UHNW modernes transforme les données d'une ressource neutre en un passif actif.
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Cet article examine trois formes distinctes de responsabilité en matière de données :
- responsabilité en matière de sécurité (coût direct des violations et des fraudes),
- responsabilité décisionnelle (le coût des mauvais choix effectués sur la base d'informations incomplètes), et
- responsabilité en matière de conformité (amendes réglementaires et litiges juridiques résultant de registres inexacts).
Comprendre ces responsabilités est la première étape pour considérer la qualité et la sécurité des données comme une stratégie fondamentale de préservation du patrimoine, et non comme une réflexion après coup.
Responsabilité en matière de sécurité : quand les données patrimoniales deviennent une cible
Les données financières non protégées exposent directement les entreprises à des risques financiers liés aux violations, à la fraude et à l'atteinte à la réputation. Les coûts sont considérables et ne cessent d'augmenter. Le coût moyen d'une violation de données pour les entreprises américaines a atteint 10,22 millions de dollars en 2025., soit une augmentation de 91 TP3T par rapport à l'année précédente, selon le rapport annuel officiel d'IBM. En ce qui concerne plus particulièrement les services financiers, le coût moyen d'une violation s'élève à 6,08 millions de dollars américains, reflétant la nature particulièrement sensible des informations financières.
Ces chiffres ne sont pas abstraits. Ils représentent les rançons versées aux cybercriminels, les pertes liées à la fraude, les frais juridiques, les enquêtes judiciaires et les coûts de remédiation. Pour un family office gérant 100 millions de francs suisses d'actifs, le coût d'une violation pourrait être équivalent à une correction catastrophique du marché.
Les menaces auxquelles sont confrontés les particuliers très fortunés sont similaires à celles auxquelles font face d'autres organisations disposant de ressources importantes. . Les perspectives mondiales de PwC sur la confiance numérique en 2025 identifient les menaces liées au cloud (42%), les opérations de piratage et de fuite (38%) et les violations de données par des tiers (35%) comme les principales préoccupations des chefs d'entreprise. Les family offices sont particulièrement vulnérables, car ils font généralement appel à plusieurs prestataires externes (banques, comptables, conseillers en investissement, planificateurs successoraux) et s'appuient sur des outils collaboratifs basés sur le cloud.
À l'heure actuelle, la cybersécurité de nombreuses familles fortunées est au mieux improvisée. Les données relatives au patrimoine circulent par chaînes d'e-mails, sont stockées dans des fichiers non cryptés et restent accessibles sur plusieurs appareils sans protocoles de sécurité centralisés. Chaque point de fragmentation crée un point de faille potentiel. Selon la même étude d'IBM, les erreurs humaines sont responsables de 261 TP3T de violations de données, tandis que les défaillances informatiques en causent 231 TP3T. Lorsque la gestion des données est manuelle et distribuée, ces risques s'aggravent.
Réfléchissez à ce qui est réellement en jeu. Une violation de données ne se limite pas à l'exposition des numéros de compte ou de la valeur des portefeuilles. Elle révèle également la structure familiale, les stratégies de planification successorale, les participations dans des entreprises et les vulnérabilités personnelles qui pourraient être exploitées par des acteurs malveillants, qu'il s'agisse de fraudeurs sophistiqués ou de ravisseurs ciblant des membres de la famille.
La géographie joue un rôle important dans la sécurité des données. La protection des données en Suisse est régie par la loi fédérale révisée sur la protection des données (LPD)., qui respecte les obligations de secret professionnel prévues par la loi sur les banques et préserve les traditions suisses plus strictes en matière de confidentialité. Cela offre des avantages distincts par rapport aux données hébergées dans des juridictions où les informations peuvent être soumises à des obligations de divulgation par les pouvoirs publics ou à des cadres réglementaires moins stricts. Pour les familles qui privilégient la discrétion et la souveraineté sur leurs informations financières, le lieu où les données sont physiquement et légalement stockées fait une différence significative.
Pourtant, malgré ces risques, Seules 21 % des entreprises ont mis en place une cyber-résilience à l'échelle de l'entreprise. selon PwC. La plupart des familles fortunées fonctionnent avec encore moins de protection formelle que les entreprises. La responsabilité en matière de sécurité reste largement non couverte.
Responsabilité décisionnelle : quand des données fragmentées conduisent à des choix erronés
Des données incomplètes ou inexactes ne créent pas seulement des risques pour la sécurité. Elles conduisent à des erreurs stratégiques coûteuses qui érodent la richesse au fil du temps. La mauvaise qualité des données coûte chaque année 12,9 millions de dollars aux entreprises., selon une étude de Gartner. Ce chiffre ne concerne pas les bases de données corrompues ou les problèmes techniques. Il quantifie le coût des décisions prises sur la base d'informations erronées. Comme le souligne Gartner, outre son impact immédiat sur les revenus, la mauvaise qualité des données augmente la complexité et conduit à de mauvaises décisions à long terme.
Comment ce risque se manifeste-t-il dans la gestion de patrimoine ? Prenons l'exemple d'un family office qui doit lever des fonds pour un appel de fonds de capital-investissement. Sans une vue consolidée et en temps réel de la liquidité de tous les dépositaires, il pourrait vendre une position qui présente un gain latent et déclencher une facture fiscale inutile. Parallèlement, il détient une position déficitaire dans un autre compte (qui aurait pu être exploitée à des fins fiscales), mais il ignorait son existence car ce dépositaire établit ses rapports selon un calendrier différent.
Ou imaginez un détenteur de patrimoine qui pense avoir bien diversifié ses placements parce qu'il travaille avec plusieurs conseillers. Sans données agrégées, il ne se rend pas compte que trois gestionnaires différents l'ont tous positionné dans le même secteur technologique, créant ainsi un risque de concentration qu'il n'avait pas prévu. Lorsque ce secteur subit une correction, les dommages se répercutent sur l'ensemble du portefeuille.
De tels scénarios sont le résultat naturel d'une gestion de patrimoine complexe avec des informations fragmentées. Chaque décision prise à partir de données incomplètes comporte des coûts cachés : opportunités d'optimisation fiscale manquées, positions doublonnées, allocation d'actifs sous-optimale et frais excessifs qui passent inaperçus en l'absence d'une vue consolidée permettant d'établir des comparaisons.
Le coût d'opportunité dépasse le cadre des décisions individuelles. Des données de mauvaise qualité empêchent les organisations de tirer parti des nouvelles fonctionnalités. Dans le domaine de la gestion de patrimoine, les familles qui ne disposent pas de données fiables et exploitables ne peuvent pas tirer pleinement parti des derniers outils basés sur les données qui prennent en charge des fonctions telles que l'analyse ou la planification fiscale. Les outils existent, mais la qualité des données ne permet pas de les exploiter.
La responsabilité décisionnelle comporte également une dimension psychologique. Une étuide de McKinsey montre comment des données incomplètes amplifient les biais cognitifs tels que le biais de confirmation (recherche d'informations qui corroborent des croyances préexistantes) et l'aversion à la perte (réticence à prendre les mesures nécessaires parce que la situation n'est pas claire). Un family office peut éviter de rééquilibrer son portefeuille parce qu'il ne dispose pas d'une vue d'ensemble claire de la répartition de ses actifs entre les différents dépositaires. La combinaison de l'aversion à la perte et des données incomplètes entraîne une paralysie décisionnelle, et le portefeuille s'éloigne davantage de son objectif stratégique.
Le coût des données de mauvaise qualité ne se limite pas aux erreurs que vous commettez. Il réside également dans les opportunités que vous manquez en raison d'une vision floue.
Responsabilité en matière de conformité : quand les erreurs dans les données deviennent des problèmes juridiques
Les données fragmentées et sujettes à erreur créent des risques réglementaires et juridiques pouvant entraîner des amendes, des audits et des litiges. Selon un rapport Deloitte mené auprès de 354 family offices indépendants, plus de 30% ont cité les défis réglementaires et fiscaux comme leur principal risque en 2024.. Cela place la conformité avant la volatilité des marchés, la cybersécurité ou la planification successorale pour une grande partie des family offices. Le paysage réglementaire évolue rapidement, avec de nouvelles lois et normes qui ont un impact sur les exigences en matière de gouvernance et de reporting.
Le lien entre la qualité des données et le risque de conformité est direct. Lorsque les données sont fragmentées entre plusieurs systèmes, dépositaires et formats, la conformité devient un processus manuel, source d'erreurs. Par exemple, un seul compte manquant dans une déclaration au titre de la loi américaine Foreign Account Tax Compliance Act ou un calcul incorrect du coût de base des plus-values peut entraîner des audits, des pénalités et des litiges prolongés avec les autorités fiscales. La charge administrative est déjà importante en soi, mais l'exposition financière liée aux erreurs peut être bien plus importante encore.
Prenons l'exemple d'une famille qui possède des biens immobiliers à Londres, des actifs financiers dans trois banques suisses et des engagements en capital-investissement dans le Delaware. Chaque juridiction a des exigences différentes en matière de déclaration. Chaque classe d'actifs a des méthodes d'évaluation différentes. Chaque dépositaire établit ses rapports selon un calendrier différent. Tenter de compiler manuellement des déclarations fiscales ou des informations réglementaires précises à partir de ces données fragmentées ouvre la porte à des risques.
Les litiges juridiques au sein des family offices découlent souvent d'une mauvaise tenue des registres. Lorsque des décisions d'investissement, des distributions ou des allocations sont remises en question, que ce soit par des membres de la famille, des bénéficiaires ou des régulateurs, vous devez disposer d'une piste d'audit complète. Des données fragmentées rendent difficile la reconstitution des faits et des raisons qui les ont motivés. En cas de litige, la charge de la preuve incombe au family office. Sans registres complets et horodatés, même les décisions légitimes peuvent paraître discutables.
De la responsabilité à l'actif : l'approche institutionnelle du risque lié aux données
Les institutions sophistiquées traitent les données comme une discipline de gestion des risques avec une gouvernance, une propriété et des normes claires. Les familles privées et leurs conseillers doivent raisonner de la même manière.
La norme institutionnelle est codifiée dans des cadres tels que la BCBS 239, avec principes du Comité de Bâle pour une agrégation et une déclaration efficaces des données relatives aux risques. Ces principes exigent une gouvernance solide, une appropriation au niveau du conseil d'administration et une architecture informatique robuste comme éléments fondamentaux. Les banques qui ne s'y conforment pas s'exposent à des sanctions réglementaires. Le cadre reconnaît que le risque lié aux données est un risque opérationnel et que ce dernier doit être géré avec la même rigueur que le risque de crédit ou le risque de marché.
Considérez comment une grande institution aborde ce défi. Le cadre de gestion des risques d'UBS confie à son directeur de la conformité et de la gouvernance la responsabilité d'élaborer le cadre de gestion des risques non financiers, qui comprend l'identification, la gestion, l'évaluation et l'atténuation de tous les risques non financiers. Cette catégorie englobe la qualité des données, la sécurité des données et la résilience opérationnelle. La responsabilité est clairement attribuée au niveau de la direction. Les présidents des divisions commerciales sont responsables de l'appétit pour le risque dans leurs domaines respectifs. Des processus, des pistes d'audit et des responsabilités sont définis à tous les niveaux.
Les family offices, en revanche, n'ont souvent pas de structure définie en matière de propriété ou de gouvernance des données. La responsabilité de la qualité des données est répartie entre plusieurs conseillers, chacun gérant sa propre partie du patrimoine. Aucune partie n'a une vue d'ensemble et personne n'est responsable de l'intégrité de la vue consolidée.
Du point de vue du capital réglementaire, les enjeux sont importants. Formule proposée par Bâle III pour le risque opérationnel est liée au revenu, ce qui risque de pénaliser davantage les entreprises telles que celles spécialisées dans la gestion de patrimoine et d'actifs, selon l'analyse d'Oliver Wyman. Une mauvaise gestion des données se traduit directement par un risque opérationnel, et ce dernier entraîne désormais des charges financières explicites. Les institutions ne peuvent se permettre d'ignorer cet aspect.
Que signifie concrètement “ renforcer ” la sécurité d'un actif de données ? Cela nécessite une approche à plusieurs niveaux, selon quatre axes :
- La sécurité : Chiffrement au repos et en transit, authentification multifactorielle, contrôles d'accès basés sur les rôles et canaux de communication sécurisés qui éliminent l'exposition via les e-mails ou le partage de fichiers non chiffrés.
- Qualité : Validation professionnelle des données, rapprochement automatisé avec les relevés des dépositaires, surveillance continue des erreurs et enrichissement des enregistrements incomplets (en particulier pour les actifs illiquides tels que les fonds privés, pour lesquels il n'existe souvent pas de données standardisées).
- La gouvernance : Responsabilité claire en matière de qualité des données, processus définis pour l'intégration de nouveaux comptes et postes, pistes d'audit permettant de savoir qui a accédé à quelles informations et à quel moment, et vérifications régulières pour garantir l'exactitude des données.
- Architecture : Des systèmes consolidés qui agrègent automatiquement les données provenant de milliers de sources, normalisent différents formats et fournissent une source unique de vérité. Pour les familles disposant d'un patrimoine international, cela implique également de prendre en compte la souveraineté des données : où les données sont-elles hébergées, sous quelle juridiction et avec quelles protections ?.
Tout comme vous sécuriseriez un actif physique dans un coffre-fort à accès contrôlé, vous devez renforcer la sécurité de vos données grâce à une sécurité renforcée et une qualité garantie. L'approche institutionnelle reconnaît que le risque lié aux données est un risque lié à la richesse.
Transformer la responsabilité en matière de données en stratégie
De nombreux family offices ont mis en place des approches sophistiquées en matière de gestion des risques de marché, avec des expositions soigneusement calibrées et des politiques d'investissement détaillées. Ils devraient adopter une approche similaire pour leurs risques liés aux données. Pour s'inspirer, ils peuvent observer comment les institutions traitent la sécurité et la qualité des données comme une stratégie fondamentale de préservation du patrimoine, et non comme une considération administrative secondaire.
Cette approche nécessite à la fois des technologies (pour l'automatisation, la consolidation et la sécurité) et une expertise (pour la gouvernance, la validation et la gestion continue des données).
La Plateforme Altoo Wealth combine une connectivité complète entre des milliers d'institutions, un cryptage des données de classe mondiale et des services de validation des données par un concierge afin de traiter simultanément ces trois formes de responsabilité. En consolidant les informations patrimoniales dans un environnement crypté et validé par des professionnels, entièrement hébergé en Suisse, les familles et leurs conseillers peuvent passer d'une gestion défensive des risques à une planification stratégique en toute confiance.
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