Imaginez la situation : Votre family office fait appel à un financier chevronné issu d'une société de capital-investissement de premier plan. Elle a excellé dans la gestion de millions d'euros et dans le service aux clients très fortunés, et pourtant, à bien des égards, l'environnement du family office lui semble un terrain inconnu. Pourquoi ?
La réponse réside dans une différence fondamentale. Les institutions financières traditionnelles sont au service des clients. Les family offices sont au service des familles. Ce simple mot change tout.
La plupart des professionnels des family offices viennent de quatre horizons principaux : la banque d'investissement, la gestion de patrimoine privé, le capital-investissement et les fonds spéculatifs, ou les sociétés de services professionnels telles que les cabinets de conseil ou les cabinets comptables. Ils apportent leur expertise technique, mais les family offices exigent souvent des compétences qu'ils n'ont pas acquises auprès de leurs employeurs précédents.
Ces compétences concernent la gestion des personnes, des relations et des émotions liées à la richesse générationnelle. Les family offices tournés vers l'avenir découvrent qu'une technologie appropriée peut combler ce fossé, en donnant à des professionnels talentueux les outils dont ils ont besoin pour réussir dans l'environnement unique des family offices.
Agrégation de patrimoine : Simple, dynamique et sûre. Découvrez la Plateforme Altoo Wealth !
Le labyrinthe de la dynamique familiale
La gestion des relations familiales est peut-être le plus grand obstacle auquel se heurtent les nouveaux professionnels du family office. Dans leurs fonctions précédentes, les relations avec les clients respectaient des limites professionnelles claires. Les désaccords étaient plus susceptibles de concerner des décisions purement commerciales, et non des différends familiaux ou même des querelles qui pouvaient remonter à plusieurs décennies.
Dans un family office, un comité d'investissement peut comprendre trois frères et sœurs qui ne se sont pas parlé depuis l'enterrement de leur père. Les discussions sur la stratégie de l'entreprise familiale peuvent se transformer en disputes sur des griefs d'enfance.
Imaginez le scénario suivant : Deux frères ne sont pas d'accord sur l'expansion de l'entreprise manufacturière familiale. L'aîné, qui dirige les opérations, souhaite investir 50 millions USD dans de nouveaux équipements. Le frère cadet, qui supervise les investissements, pense que l'argent devrait plutôt être investi dans des actifs diversifiés. Leur mère, âgée de 78 ans, détient le vote décisif, mais elle est plus soucieuse d'empêcher ses fils de se disputer que de prendre la meilleure décision financière.
Dans une banque d'investissement, cette décision serait une simple question d'analyse de l'allocation du capital. Dans un family office, il s'agit d'une négociation délicate qui nécessite de comprendre l'histoire de la famille, de gérer les egos et de trouver des solutions qui préservent les relations tout en protégeant le patrimoine.
Les sociétés financières traditionnelles ont rarement besoin de ce niveau d'intelligence émotionnelle et d'habileté diplomatique. Les professionnels du family office peuvent jouer le rôle de conseiller financier, de thérapeute familial et de diplomate, souvent sans aucune formation dans ces domaines.
Le dilemme du déficit de connaissances
Les professionnels du family office doivent souvent servir des membres de leur famille dont les antécédents financiers vont d'un brillant esprit d'entreprise à la simple vérification mensuelle du solde de leur compte bancaire. Communiquer avec des propriétaires de patrimoine ayant des niveaux de sophistication financière aussi différents représente un défi rarement rencontré dans la gestion de patrimoine traditionnelle.
Les banques privées et les sociétés de gestion de patrimoine segmentent leurs clients en fonction de leur niveau de sophistication. Les clients fortunés bénéficient d'un certain type de service, les clients très fortunés d'un autre. Tous les membres d'un segment de clientèle ont des connaissances financières et des niveaux d'engagement à peu près similaires.
Les family offices ne peuvent pas segmenter leurs clients. Ils sont tous liés. Un professionnel du family office peut être amené à expliquer des stratégies complexes de fonds spéculatifs à un fondateur de 65 ans tout en aidant sa fille de 28 ans à comprendre pourquoi elle ne peut pas accéder au capital de son trust pour acheter une maison.
Prenons l'exemple d'une réunion d'un comité d'investissement : Le fondateur a bâti une entreprise de 500 millions de dollars et souhaite une analyse détaillée de chaque décision d'investissement. Son fils, qui a étudié l'histoire de l'art, ne comprend pas les discussions sur les possibilités de co-investissement en capital-investissement. Sa fille, fraîchement sortie de l'école de commerce, pose des questions pointues sur l'intégration ESG. Le professionnel du family office doit veiller à ce que ces trois personnes soient impliquées et informées.
Ce défi de communication à plusieurs niveaux n'est pas facile à relever. Dans leurs fonctions traditionnelles, les professionnels pouvaient partir du principe qu'ils possédaient des connaissances financières de base. Dans les family offices, ils doivent constamment adapter leur style de communication, souvent au cours d'une même conversation.
Résultat ? Les professionnels du family office consacrent relativement plus de temps à la formation et à l'explication, ce qui leur laisse moins de temps pour la gestion réelle du patrimoine et la planification stratégique.
Complexité des actifs actifs et passifs
Pour les fonctions de family office, les entreprises familiales gérées activement ajoutent souvent un niveau de complexité que les professionnels de la finance formés principalement à la gestion d'investissements passifs (actions, obligations, fonds, etc.) peuvent avoir du mal à gérer.
Par exemple, une entreprise manufacturière familiale peut avoir besoin de 20 millions d'USD pour se développer, mais cet argent est actuellement alloué à un fonds de capital-investissement qui enregistre de bons résultats. Doit-elle retirer de l'argent de ses investissements pour financer ses opérations ? Comment équilibrer les besoins de trésorerie des entreprises actives et l'allocation optimale du portefeuille ?
Les professionnels du family office doivent avoir au moins une bonne compréhension de la gestion des investissements et des opérations commerciales. Prenons l'exemple d'une famille qui possède à la fois un portefeuille d'investissements et une chaîne de magasins de détail. Le portefeuille d'investissements est performant, mais le commerce de détail est en difficulté en raison de l'évolution des habitudes de consommation. La famille doit décider si elle doit investir plus d'argent pour moderniser les magasins ou vendre l'entreprise et réinvestir dans des actifs passifs. Cette décision nécessite une compréhension raisonnablement bien informée des marchés d'investissement et des opérations de vente au détail - une combinaison rarement nécessaire dans les fonctions financières traditionnelles.
Les fonctions d'investissement traditionnelles se concentrent sur l'optimisation des rendements dans le cadre des paramètres de risque. Les bureaux familiaux doivent trouver un équilibre entre les rendements, les opérations commerciales, l'emploi familial, les considérations liées à l'héritage et l'attachement émotionnel aux entreprises familiales.
Comment la technologie aide à résoudre ces problèmes
Les plates-formes de gestion numérique du patrimoine offrent aux professionnels du family office des outils leur permettant de relever chacun de ces défis grâce à une conception technologique intelligente :
La gestion unifiée des données peut simplifier la complexité des actifs actifs-passifs en regroupant l'ensemble du patrimoine familial - des investissements publics aux participations dans des entreprises privées - dans une plateforme unique. Les professionnels du family office peuvent consulter en temps quasi réel les flux de trésorerie des entreprises en activité, parallèlement aux performances du portefeuille d'investissement. Cette vue d'ensemble permet une meilleure prise de décision et élimine les silos de données qui peuvent compliquer la gestion des family offices.
Les rapports à plusieurs niveaux répond au défi du manque de connaissances grâce à des tableaux de bord et des rapports personnalisables et intuitifs. Les mêmes données sous-jacentes peuvent être présentées sous forme d'analyses détaillées pour les membres de la famille les plus avertis et de résumés simplifiés pour ceux qui ont moins d'expertise financière. Chacun reçoit des informations adaptées à son niveau d'engagement et de compréhension.
Les outils intégrés de communication et d'archivage aider à gérer la dynamique familiale en créant des processus de prise de décision transparents et documentés. Lorsque les décisions d'investissement et leur justification sont clairement consignées et accessibles à tous les membres de la famille, les malentendus et les conflits sont réduits. Les membres de la famille peuvent examiner les informations à leur propre rythme et poser des questions par des voies appropriées plutôt que par des confrontations émotionnelles.
L'automatisation libère les professionnels du family office qui peuvent ainsi se concentrer sur la gestion des relations et la planification stratégique plutôt que sur la collecte manuelle des données et la préparation des rapports. L'agrégation, la réconciliation et le reporting automatiques éliminent des heures de travail administratif, ce qui permet aux professionnels de consacrer plus de temps aux activités à forte valeur ajoutée dont les familles ont réellement besoin.
Le résultat est que les professionnels du family office peuvent tirer parti de leur expertise financière tout en disposant des systèmes de soutien nécessaires pour gérer la dynamique familiale, les défis de communication et la complexité opérationnelle. Avec des données complètes, des rapports flexibles et des opérations rationalisées, les professionnels talentueux peuvent se concentrer sur ce qu'ils font le mieux plutôt que de se battre avec des systèmes inadéquats et des processus manuels qui font perdre du temps.
L'avantage Altoo
Pour réussir dans le domaine du family office, il ne suffit pas de recruter des professionnels talentueux issus de la finance traditionnelle, il faut aussi leur donner les bons outils pour un environnement fondamentalement différent. Les défis uniques que pose la gestion du patrimoine familial, des relations et des intérêts commerciaux actifs exigent des solutions sur mesure.
La plateforme Altoo Wealth Platform répond à ces défis spécifiques aux family offices grâce à une agrégation complète des données patrimoniales, des capacités de reporting personnalisables, et une messagerie et un stockage de documents intégrés et sécurisés. Conçue spécifiquement pour répondre à la complexité des family offices, Altoo permet à des professionnels talentueux de réussir à servir véritablement les familles fortunées.
Contactez-nous pour découvrir comment la plateforme peut devenir votre base numérique pour une gestion de patrimoine et une collaboration familiale plus efficaces.
