L'expression "investissement à impact social" est généralement attribuée à la Fondation Rockefeller vers 2007 et a été plus largement reconnue après la publication d'un rapport du Monitor Institute en 2009. En 2023, le marché mondial de l'investissement d'impact était estimé à 478,5 milliards de dollars US et devrait atteindre plus de 550,2 milliards de dollars US en 2024.. D'après l' enquête sur l'investissement à impact 2023 de Vontobel,au moins 70% des investisseurs institutionnels et professionnels dans le monde prévoient d'augmenter leurs allocations aux investissements d'impact sur les marchés publics et privés d'ici 2025.
Les types d'investissements d'impact les plus courants sont les achats de :
- des actions dans des entreprises à but lucratif qui s'attaquent à des problèmes sociaux ou environnementaux, telles que des entreprises d'énergie renouvelable ou des entreprises fournissant des logements abordables,
- des actions dans des fonds communs de placement et des fonds négociés en bourse axés sur ces sociétés, et
- obligations émises par des gouvernements ou des ONG pour financer des projets qui répondent à des besoins sociaux.
Envisagez-vous de faire de tels investissements pour votre bien et celui des autres ? Pour réussir, il faut être capable d'évaluer les deux types d'impact indépendamment l'un de l'autre. La première évaluation portera sur l'impact sociétal d'un investissement, tandis que la seconde évaluera sa performance financière.
Évaluer l'impact sociétal d'un investissement
Juger de l'impact sociétal d'une action - surtout avant de l'entreprendre - est intrinsèquement subjectif. Vontobel a constaté que 54% des investisseurs pensent que les défis liés à la mesure de la performance non financière entravent l'investissement d'impact et que 60% sont préoccupés par les déclarations d'impact trompeuses ou exagérées.
Malgré cela, de nouveaux outils apparaissent pour évaluer l'impact des investissements, en particulier dans les sociétés cotées en bourse.
En réponse à l'intérêt croissant des investisseurs pour les entreprises qui respectent les directives environnementales, sociales et de gouvernance (ESG), il existe un large éventail de systèmes propriétaires permettant d'évaluer les actions en fonction des paramètres ESG. Ces indicateurs sont généralement basés sur des données fournies conformément aux exigences ou aux recommandations des bourses, aux mandats gouvernementaux et aux cadres des organisations non gouvernementales.
Toutefois, les sources de données ESG sont beaucoup moins standardisées que de nombreux autres types de données généralement utilisées pour évaluer les actions. Il faudra probablement des années avant que les méthodologies de reporting ESG des entreprises publiques atteignent le même niveau d'uniformité que les bilans financiers et les comptes de résultats.
Par conséquent, une part importante des données utilisées pour l'évaluation et l'analyse ESG est le résultat de jugements humains plutôt que d'écritures comptables simples. Par exemple, les entreprises divulguent souvent des informations ESG en langage naturel qui doivent être analysées, interprétées et classées manuellement pour créer les données utilisées pour l'étalonnage dans les systèmes de notation.
Évaluer la performance financière des investissements d'impact
L'investissement d'impact n'est pas de la charité. Si vous pouvez ajuster vos attentes en matière de performance financière en fonction de l'impact sociétal d'un investissement, ces attentes ne disparaissent pas complètement.
Il est tout à fait raisonnable d'attendre des rendements au taux du marché pour les investissements d'impact. Dans une enquête du Global Impact Investing Network réalisée en 2023, 90% des investisseurs institutionnels et 80% des gestionnaires d'investissement ont déclaré avoir de tels objectifs financiers. En outre, il est réaliste de répondre à ces attentes. En 2023, l'ICM Institute, l'organisme de recherche à but non lucratif d'Impact Capital Managers, a constaté que 65% des "sorties d'impact" du marché privé ont atteint ou dépassé les objectifs financiers.
Comparé à la mesure de l'impact social d'un investissement, le suivi de la performance financière est un domaine beaucoup mieux établi. Les évaluations de la performance financière reposent sur des méthodologies bien définies, utilisent des données plus concrètes et peuvent être efficacement automatisées grâce à une technologie avancée comme celle d'Altoo.
Suivre avec succès les investissements à impact grâce à une plateforme de gestion de patrimoine
En fin de compte, c'est vous qui avez le dernier mot sur ce que le bien commun signifie pour vous et sur la meilleure façon de le faire avancer avec votre argent. La formulation de votre approche de cet aspect très personnel et essentiellement humain de l'investissement d'impact demande du temps pour une réflexion critique et souvent créative.
Une plateforme de gestion de patrimoine sophistiquée peut vous donner ce temps en prenant en charge les aspects fastidieux de la compréhension de la croissance de votre patrimoine au profit de la société. Une telle plateforme vous aidera à suivre les performances financières de tous vos investissements - quelles que soient leur nature et les raisons pour lesquelles vous les avez effectués - en agrégeant des données provenant de sources multiples pour l'ensemble de votre portefeuille. Ces données sont automatiquement analysées et visualisées dans des tableaux de bord intuitifs, ce qui permet d'obtenir rapidement et facilement une vue d'ensemble de votre patrimoine et de ses différentes composantes.
Chaque actif peut avoir son propre enregistrement numérique, auquel des fichiers peuvent être joints pour documenter toute justification sociale de la détention de l'actif. Vous pouvez également créer des catégories et des listes de surveillance personnalisables pour les actions - comme celles d'un groupe "à impact" - et mettre en place des alertes automatisées pour vous informer des mouvements du marché. Nous pensons que vous trouverez cet outil parfait pour simplifier l'aspect numérique de l'investissement d'impact et vous permettre de vous concentrer sur l'aspect humain.
