Selon Knight Frank, une moyenne de 32% d'entreprises européennes a été enregistrée. Le patrimoine total des particuliers très fortunés est réparti entre résidences principales et secondaires. Les UHNWI autrichiens sont particulièrement friands de ce type d'actifs, puisqu'ils y consacrent 59% de leur patrimoine total. L'immobilier commercial est encore plus populaire parmi les UHNWI du monde entier. 21% de leur patrimoine total pour le détenir directement et 12% pour le détenir indirectement par le biais de fonds ou de sociétés d'investissement immobilier. En Suisse, l'Institut suisse de la gestion d'actifs a identifié l'immobilier comme l'un des domaines de prédilection des gestionnaires d'actifs. La classe d'actifs alternatifs préférée des entreprises en 2022.
Il est clair que les investisseurs aiment l'immobilier. Ils ont de nombreuses bonnes raisons de le faire, notamment le fait qu'il constitue souvent une couverture sûre et efficace contre l'inflation et - en particulier pour les investisseurs les plus fortunés - un élément clé d'un mode de vie aisé et d'un héritage familial. En général, l'immobilier a la réputation d'être une classe d'actifs "sûre" dont les prix ont tendance à augmenter plus qu'ils ne baissent, comme l'illustre la récente affaire en Suisse.
Toutefois, la détention directe de biens immobiliers comporte quelques aspects particulièrement délicats :
01 Les propriétés ont des types de dépenses uniques
Pour gérer efficacement un portefeuille d'investissement, il est nécessaire de bien comprendre la valeur de chaque actif qui le compose, les dépenses associées à chacun d'entre eux et la manière dont ils s'intègrent dans l'ensemble du portefeuille. L'un des principaux objectifs d'une plateforme de gestion de patrimoine numérique est d'aider les investisseurs et leurs conseillers à acquérir une telle compréhension en rassemblant et en présentant des données financières provenant de sources multiples.
Dans le cas des actifs traditionnels tels que les actions ou les fonds, il y a relativement peu de formes de données sur les dépenses à suivre. Les coûts de transaction ou les frais de gestion sont les exemples les plus courants.
Les biens immobiliers en propriété directe, en revanche, s'accompagnent d'une série de dépenses - comme les services publics, les taxes foncières, les coûts de rénovation et les primes d'assurance - que l'on ne rencontre pratiquement jamais dans les actifs financiers traditionnels. L'utilisation de feuilles de calcul pour suivre les dépenses de n'importe quel actif est fastidieuse et risquée, mais elle est particulièrement lourde pour les actifs immobiliers.
Dans ce cas, une plateforme de gestion de patrimoine numérique sophistiquée intégrant des fonctions d'aide à l'investissement immobilier peut contribuer à rationaliser le processus d'évaluation des coûts et des avantages financiers liés à la conservation de certains biens immobiliers dans un portefeuille. Par exemple, une telle plateforme peut permettre aux propriétaires de biens immobiliers et à leurs conseillers de.. :
- suivre les évaluations actuelles et historiques des biens immobiliers, ce qui est particulièrement avantageux si l'on considère que les biens immobiliers, en particulier les biens résidentiels haut de gamme, ont tendance à être relativement illiquides et que les données du marché sont souvent limitées et/ou lentes à obtenir,
- placer ces évaluations dans le contexte des tendances macro et micro des prix de l'immobilier,
- suivre toutes les dépenses,
- télécharger et joindre des contrats, des polices d'assurance, des factures de rénovation,
- marquer les transactions pertinentes pour diverses raisons telles que la pertinence fiscale ou les mises à jour de l'évaluation,
- observer l'état des hypothèques et autres dettes, et
- les flux de trésorerie du projet.
Il convient également de noter qu'une plateforme patrimoniale peut consolider et visualiser les données de l'ensemble du portefeuille d'un investisseur - en ce qui concerne les biens immobiliers ainsi que toutes les autres formes d'actifs bancaires et non bancaires, y compris, par exemple, le capital-investissement - afin de donner une vue complète et facile à comprendre de l'ensemble de ses avoirs. Cette visibilité permet aux investisseurs et à leurs conseillers de :
- prendre des décisions fondées sur des données afin de déterminer s'il convient de conserver ou de céder des biens immobiliers spécifiques, et
- comprendre exactement quelle part de leur patrimoine global est placée dans l'immobilier, ce qui est particulièrement utile pour planifier les liquidités, étant donné la lenteur de l'évolution de la plupart des marchés immobiliers. Parmi tous les actifs qu'un UHNWI est susceptible de détenir, les biens immobiliers sont ceux qui nécessitent le plus de temps pour être vendus au prix demandé.
02 L'immobilier est inamovible, mais il y a beaucoup de "pièces mobiles" à gérer
Chaque propriété - et donc l'expérience de la posséder - est unique. En règle générale, il n'y a pas deux biens immobiliers situés exactement au même endroit ; des biens similaires situés à quelques centaines de mètres l'un de l'autre peuvent être évalués différemment. En outre, chaque bâtiment est susceptible d'avoir des caractéristiques physiques uniques, voire une importance historique. Le propriétaire d'un bien immobilier devra donc souvent procéder à un contrôle au cas par cas :
- Les flux de travail opérationnels liés à l'interaction avec les locataires, les entreprises de construction, les banques, les assureurs et d'autres tiers.
- Le respect des réglementations locales concernant la propriété elle-même. Les sites peuvent être soumis à des lois spécifiques en matière de zonage, par exemple. En outre, de nombreux pays européens, dont la Suisse, l'Autriche et l'Allemagne, ont mis en place des règles strictes en matière d'efficacité énergétique.
- Respect des lois locales concernant la propriété et les transferts de propriété. Les réglementations relatives à la propriété et à l'héritage de biens immobiliers peuvent varier considérablement d'un pays à l'autre. Les règles suisses rendent souvent les donations de biens immobiliers occupés par leur propriétaire difficiles à gérer pour les ménages. Ce type de complexité spécifique à un lieu incite généralement les investisseurs immobiliers à accorder une attention particulière à la manière dont ils structurent juridiquement leur propriété de biens immobiliers individuels.
Face à ces obstacles organisationnels et réglementaires - qui peuvent être particulièrement déroutants pour un conjoint ou d'autres héritiers en cas de décès prématuré d'un UHNWI - de nombreux propriétaires fortunés s'en remettent à des conseillers locaux de confiance, tels que des professionnels de l'immobilier, des conseillers fiscaux et des avocats.
Ici, le principal avantage d'une plateforme numérique de gestion de patrimoine réside dans la facilitation sécurisée des flux de travail et du partage d'informations entre de multiples parties prenantes. Une plateforme de gestion de patrimoine peut offrir aux propriétaires un environnement numérique sécurisé et centralisé pour :
- Interaction avec les gestionnaires immobiliers, les membres de la famille ou toute autre personne impliquée dans la gestion courante des biens immobiliers. Le niveau des privilèges de chaque utilisateur peut être personnalisé sur la base du "besoin de savoir" afin de garantir la confidentialité.
- Obtenir une vue d'ensemble de la structure juridique de la propriété utilisée pour chaque bien.
- Stocker les contrats de location, les titres de propriété, les contrats hypothécaires et tout autre type de documents associés à des propriétés individuelles. Toute la documentation est beaucoup plus accessible et plus facile à classer que lorsque l'on cherche dans les chaînes de courrier électronique et que l'on vérifie qui est en copie conforme. En outre, l'accès à l'information peut être facilement limité à des utilisateurs définis, selon les besoins.
Une plateforme peut être hébergée dans un nuage privé, ce qui permet aux utilisateurs de se connecter de n'importe où via le web ou l'application mobile, avec une confiance totale dans la sécurité des données.
Simplifier l'investissement immobilier
Si l'immobilier est souvent considéré comme un investissement passif, le fait de le détenir directement est loin d'être entièrement " sans les mains ". Une plateforme de gestion de patrimoine peut rendre les choses aussi simples que possible en automatisant les aspects les plus fastidieux du suivi de la valeur des biens immobiliers, en déterminant le coût total de leur détention, en rationalisant les flux de travail autour d'eux et en les contextualisant visuellement en tant qu'éléments de portefeuilles entiers.
