Eine Einführung: Verbessern Sie Ihr Investitionsspiel
Absolute Return Bonds sind eine Art von Rentenfondsstrategie, die darauf abzielt, unabhängig von den Marktbedingungen eine positive Rendite zu erzielen. Anstatt sich einfach auf Zinszahlungen und die Rückzahlung des Kapitals bei Fälligkeit zu verlassen, verfolgen Absolute-Return-Anleihenfonds einen proaktiveren Ansatz. Sie nutzen verschiedene Anlagetechniken wie Leerverkäufe, Terminkontrakte und Derivate, um in jedem Marktszenario Erträge zu erzielen.
Den Markt lesen: Wie es funktioniert
Im Gegensatz zu herkömmlichen Anleihen ist die Wertentwicklung von Absolute-Return-Anleihen nicht an eine Benchmark oder einen Index gebunden. Stattdessen streben sie eine "absolute" Rendite an, was bedeutet, dass sie unabhängig von der Entwicklung des Marktes eine positive Rendite erzielen wollen. Die Verwalter dieser Fonds haben die Flexibilität, ihre Positionen je nach Entwicklung der Zinssätze, der Inflation und anderer Marktdynamiken anzupassen. Angesichts des erheblichen Anstiegs der Inflation im Jahr 2022, der vor allem auf die Energiepreise zurückzuführen ist, war dies besonders wichtig.
Pro und Contra: Die Risiken und Erträge verstehen
Absolute Return-Anleihen haben sowohl Vor- als auch Nachteile. Ihr Hauptvorteil ist die Fähigkeit, unabhängig von den Marktbedingungen positive Renditen zu erzielen. Da sie ein breiteres Spektrum an Anlagestrategien nutzen, bieten sie potenziell eine größere Vielfalt und höhere Renditen als herkömmliche Anleihenfonds.
Diese Vorteile sind jedoch mit zusätzlichen Risiken verbunden. Die Komplexität der verwendeten Strategien bedeutet, dass sie weniger transparent sein können als herkömmliche Anleihen, und die Gebühren können aufgrund des aktiven Managements höher sein. Darüber hinaus ist die potenzielle Volatilität von Hochzinsanleihen, wie hervorgehoben von François Collet von DNCA Financekann ebenfalls zu diesen Risiken beitragen.
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Die Rolle von Absolute-Return-Anleihen in Ihrem Portfolio: Die Waage im Gleichgewicht
Aufgrund ihrer einzigartigen Eigenschaften können Absolute-Return-Anleihen als Absicherung gegen Marktschwankungen dienen und eine Quelle stetiger Erträge bieten, wenn andere Anlagen schlecht abschneiden. Die Möglichkeit, Vermögenswerte aus dem gesamten Spektrum liquider festverzinslicher Wertpapiere auszuwählen, macht sie noch attraktiver. Aber wie alle Anlagen sollten sie als Teil eines ausgewogenen und diversifizierten Portfolios eingesetzt werden.
Schlussfolgerung: Die Zukunft ist absolut
In der sich ständig verändernden Finanzlandschaft bieten Absolute-Return-Anleihen eine neue Möglichkeit für Anleger, die inmitten der Marktunsicherheit nach stabilen Renditen suchen. Sie stellen eine innovative Alternative zu traditionellen Anlagemodellen dar und bieten das Potenzial für positive Renditen unabhängig von den Marktbedingungen. Denken Sie jedoch daran, dass es wie bei jeder Anlagestrategie wichtig ist, die damit verbundenen Risiken genau zu verstehen, bevor Sie sich darauf einlassen.
