{"id":41829,"date":"2026-01-06T08:24:26","date_gmt":"2026-01-06T07:24:26","guid":{"rendered":"https:\/\/altoo.io\/?p=41829"},"modified":"2026-02-09T18:07:22","modified_gmt":"2026-02-09T17:07:22","slug":"le-risque-non-couvert-comment-la-fragmentation-des-donnees-cree-une-exposition-financiere","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/altoo.io\/fr\/the-unhedged-risk-how-fragmented-data-creates-financial-exposure\/","title":{"rendered":"Risque Non Couvert : Comment la Fragmentation des Donn\u00e9es Cr\u00e9e une Exposition Financi\u00e8re"},"content":{"rendered":"<div data-elementor-type=\"wp-post\" data-elementor-id=\"41829\" class=\"elementor elementor-41829\" data-elementor-post-type=\"post\">\n\t\t\t\t\t\t<section class=\"elementor-section elementor-top-section elementor-element elementor-element-685075c elementor-section-boxed elementor-section-height-default elementor-section-height-default\" data-id=\"685075c\" data-element_type=\"section\" data-e-type=\"section\">\n\t\t\t\t\t\t<div class=\"elementor-container elementor-column-gap-default\">\n\t\t\t\t\t<div class=\"elementor-column elementor-col-100 elementor-top-column elementor-element elementor-element-15c16a2\" data-id=\"15c16a2\" data-element_type=\"column\" data-e-type=\"column\">\n\t\t\t<div class=\"elementor-widget-wrap elementor-element-populated\">\n\t\t\t\t\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-c4be6a6 elementor-widget elementor-widget-text-editor\" data-id=\"c4be6a6\" data-element_type=\"widget\" data-e-type=\"widget\" data-widget_type=\"text-editor.default\">\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-widget-container\">\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t<p><span style=\"font-weight: 400;\">Des informations fragment\u00e9es et non g\u00e9r\u00e9es sur le patrimoine ne constituent pas seulement un inconv\u00e9nient administratif. Elles repr\u00e9sentent un passif mesurable qui se pr\u00e9sente sous trois formes distinctes.<\/span><a href=\"https:\/\/www.financierworldwide.com\/fw-news\/2024\/8\/1\/data-breaches-cost-fs-608m-in-2024-reveals-new-report\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\"> <span style=\"font-weight: 400;\">Les risques li\u00e9s \u00e0 la s\u00e9curit\u00e9 co\u00fbtent en moyenne 6,08 millions de dollars aux entreprises de services financiers<\/span><\/a><span style=\"font-weight: 400;\"> lorsque des violations se produisent.<\/span><a href=\"https:\/\/www.gartner.com\/smarterwithgartner\/how-to-improve-your-data-quality\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\"> <span style=\"font-weight: 400;\">La mauvaise qualit\u00e9 des donn\u00e9es co\u00fbte chaque ann\u00e9e 12,9 millions de dollars aux entreprises.<\/span><\/a><span style=\"font-weight: 400;\"> par des d\u00e9cisions erron\u00e9es. Et<\/span><a href=\"https:\/\/www.agreusgroup.com\/challenges-for-family-offices-in-2024\/\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\"> <span style=\"font-weight: 400;\">, plus de 30% de family offices citent les d\u00e9fis r\u00e9glementaires et fiscaux comme leur principal risque.<\/span><\/a><span style=\"font-weight: 400;\"> l'ann\u00e9e derni\u00e8re, les manquements \u00e0 la conformit\u00e9 provenant souvent de dossiers incomplets ou inexacts.<\/span><\/p><p><span style=\"font-weight: 400;\">Des plateformes sp\u00e9cialement con\u00e7ues, dot\u00e9es d'une s\u00e9curit\u00e9 de niveau institutionnel et d'une gouvernance professionnelle des donn\u00e9es, peuvent transformer ce passif en un actif renforc\u00e9. Mais avant tout, les d\u00e9tenteurs de patrimoine et leurs conseillers doivent comprendre ce qu'ils risquent r\u00e9ellement.<\/span><\/p><p><span style=\"font-weight: 400;\">La gestion de patrimoine traditionnelle se concentre sur la volatilit\u00e9 des march\u00e9s, l'instabilit\u00e9 g\u00e9opolitique et les tendances macro\u00e9conomiques. La construction du portefeuille s'articule autour du b\u00eata, de la corr\u00e9lation et du risque extr\u00eame. Pourtant, de nombreux d\u00e9tenteurs de patrimoine courent un risque non couvert : les donn\u00e9es elles-m\u00eames. En g\u00e9n\u00e9ral, les conseillers des particuliers tr\u00e8s fortun\u00e9s peuvent indiquer le ratio de Sharpe de leur portefeuille ou leur exposition au risque de change \u00e0 la base de point pr\u00e8s. Mais ils ne peuvent pas quantifier le risque li\u00e9 \u00e0 l'envoi par e-mail de relev\u00e9s de compte sensibles \u00e0 leur comptable ou \u00e0 la consolidation de positions dans des feuilles de calcul non crypt\u00e9es.<\/span><\/p><p><span style=\"font-weight: 400;\">\u00c0 mesure que la richesse devient plus complexe \u2014 couvrant plusieurs d\u00e9positaires, juridictions et classes d'actifs \u2014, les donn\u00e9es deviennent \u00e0 la fois plus pr\u00e9cieuses et plus dangereuses. Chaque nouvelle relation bancaire cr\u00e9e une nouvelle surface d'attaque. Chaque conseiller suppl\u00e9mentaire introduit une nouvelle source d'erreur potentielle. Chaque investissement transfrontalier ajoute une nouvelle obligation de conformit\u00e9. La fragmentation m\u00eame qui caract\u00e9rise les portefeuilles UHNW modernes transforme les donn\u00e9es d'une ressource neutre en un passif actif.<\/span><\/p><p><span style=\"font-weight: 400;\">Cet article examine trois formes distinctes de responsabilit\u00e9 en mati\u00e8re de donn\u00e9es :\u00a0<\/span><\/p><ul><li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><span style=\"font-weight: 400;\">responsabilit\u00e9 en mati\u00e8re de s\u00e9curit\u00e9 (co\u00fbt direct des violations et des fraudes),\u00a0<\/span><\/li><li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><span style=\"font-weight: 400;\">responsabilit\u00e9 d\u00e9cisionnelle (le co\u00fbt des mauvais choix effectu\u00e9s sur la base d'informations incompl\u00e8tes), et\u00a0<\/span><\/li><li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><span style=\"font-weight: 400;\">responsabilit\u00e9 en mati\u00e8re de conformit\u00e9 (amendes r\u00e9glementaires et litiges juridiques r\u00e9sultant de registres inexacts).\u00a0<\/span><\/li><\/ul><p><span style=\"font-weight: 400;\">Comprendre ces responsabilit\u00e9s est la premi\u00e8re \u00e9tape pour consid\u00e9rer la qualit\u00e9 et la s\u00e9curit\u00e9 des donn\u00e9es comme une strat\u00e9gie fondamentale de pr\u00e9servation du patrimoine, et non comme une r\u00e9flexion apr\u00e8s coup.<\/span><\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/section>\n\t\t\t\t<section class=\"elementor-section elementor-top-section elementor-element elementor-element-9bce7d8 elementor-section-boxed elementor-section-height-default elementor-section-height-default\" data-id=\"9bce7d8\" data-element_type=\"section\" data-e-type=\"section\">\n\t\t\t\t\t\t<div class=\"elementor-container elementor-column-gap-default\">\n\t\t\t\t\t<div class=\"elementor-column elementor-col-100 elementor-top-column elementor-element elementor-element-f6812fe\" data-id=\"f6812fe\" data-element_type=\"column\" data-e-type=\"column\">\n\t\t\t<div class=\"elementor-widget-wrap elementor-element-populated\">\n\t\t\t\t\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-a3d0662 elementor-widget elementor-widget-heading\" data-id=\"a3d0662\" data-element_type=\"widget\" data-e-type=\"widget\" data-widget_type=\"heading.default\">\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-widget-container\">\n\t\t\t\t\t<h4 class=\"elementor-heading-title elementor-size-default\">Responsabilit\u00e9 en mati\u00e8re de s\u00e9curit\u00e9 : quand les donn\u00e9es patrimoniales deviennent une cible<\/h4>\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-39dc94a elementor-widget elementor-widget-text-editor\" data-id=\"39dc94a\" data-element_type=\"widget\" data-e-type=\"widget\" data-widget_type=\"text-editor.default\">\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-widget-container\">\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t<p><span style=\"font-weight: 400;\">Les donn\u00e9es financi\u00e8res non prot\u00e9g\u00e9es exposent directement les entreprises \u00e0 des risques financiers li\u00e9s aux violations, \u00e0 la fraude et \u00e0 l'atteinte \u00e0 la r\u00e9putation. Les co\u00fbts sont consid\u00e9rables et ne cessent d'augmenter.<\/span><a href=\"https:\/\/cyberscoop.com\/ibm-cost-data-breach-2025\/\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\"> <span style=\"font-weight: 400;\">Le co\u00fbt moyen d'une violation de donn\u00e9es pour les entreprises am\u00e9ricaines a atteint 10,22 millions de dollars en 2025.<\/span><\/a><span style=\"font-weight: 400;\">, soit une augmentation de 91 TP3T par rapport \u00e0 l'ann\u00e9e pr\u00e9c\u00e9dente, selon le rapport annuel officiel d'IBM. En ce qui concerne plus particuli\u00e8rement les services financiers,<\/span><a href=\"https:\/\/www.financierworldwide.com\/fw-news\/2024\/8\/1\/data-breaches-cost-fs-608m-in-2024-reveals-new-report\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\"> <span style=\"font-weight: 400;\">le co\u00fbt moyen d'une violation s'\u00e9l\u00e8ve \u00e0 6,08 millions de dollars am\u00e9ricains<\/span><\/a><span style=\"font-weight: 400;\">, refl\u00e9tant la nature particuli\u00e8rement sensible des informations financi\u00e8res.<\/span><\/p><p><span style=\"font-weight: 400;\">Ces chiffres ne sont pas abstraits. Ils repr\u00e9sentent les ran\u00e7ons vers\u00e9es aux cybercriminels, les pertes li\u00e9es \u00e0 la fraude, les frais juridiques, les enqu\u00eates judiciaires et les co\u00fbts de rem\u00e9diation. Pour un family office g\u00e9rant 100 millions de francs suisses d'actifs, le co\u00fbt d'une violation pourrait \u00eatre \u00e9quivalent \u00e0 une correction catastrophique du march\u00e9.\u00a0<\/span><\/p><p><span style=\"font-weight: 400;\">Les menaces auxquelles sont confront\u00e9s les particuliers tr\u00e8s fortun\u00e9s sont similaires \u00e0 celles auxquelles font face d'autres organisations disposant de ressources importantes. .<\/span><a href=\"https:\/\/www.pwc.com\/gx\/en\/news-room\/press-releases\/2024\/pwc-2025-global-digital-trust-insights.html\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\"> <span style=\"font-weight: 400;\">Les perspectives mondiales de PwC sur la confiance num\u00e9rique en 2025<\/span><\/a><span style=\"font-weight: 400;\"> identifient les menaces li\u00e9es au cloud (42%), les op\u00e9rations de piratage et de fuite (38%) et les violations de donn\u00e9es par des tiers (35%) comme les principales pr\u00e9occupations des chefs d'entreprise. Les family offices sont particuli\u00e8rement vuln\u00e9rables, car ils font g\u00e9n\u00e9ralement appel \u00e0 plusieurs prestataires externes (banques, comptables, conseillers en investissement, planificateurs successoraux) et s'appuient sur des outils collaboratifs bas\u00e9s sur le cloud.\u00a0<\/span><\/p><p><span style=\"font-weight: 400;\">\u00c0 l'heure actuelle, la cybers\u00e9curit\u00e9 de nombreuses familles fortun\u00e9es est au mieux improvis\u00e9e. Les donn\u00e9es relatives au patrimoine circulent par cha\u00eenes d'e-mails, sont stock\u00e9es dans des fichiers non crypt\u00e9s et restent accessibles sur plusieurs appareils sans protocoles de s\u00e9curit\u00e9 centralis\u00e9s. Chaque point de fragmentation cr\u00e9e un point de faille potentiel. Selon la m\u00eame \u00e9tude d'IBM, les erreurs humaines sont responsables de 261 TP3T de violations de donn\u00e9es, tandis que les d\u00e9faillances informatiques en causent 231 TP3T. Lorsque la gestion des donn\u00e9es est manuelle et distribu\u00e9e, ces risques s'aggravent.<\/span><\/p><p><span style=\"font-weight: 400;\">R\u00e9fl\u00e9chissez \u00e0 ce qui est r\u00e9ellement en jeu. Une violation de donn\u00e9es ne se limite pas \u00e0 l'exposition des num\u00e9ros de compte ou de la valeur des portefeuilles. Elle r\u00e9v\u00e8le \u00e9galement la structure familiale, les strat\u00e9gies de planification successorale, les participations dans des entreprises et les vuln\u00e9rabilit\u00e9s personnelles qui pourraient \u00eatre exploit\u00e9es par des acteurs malveillants, qu'il s'agisse de fraudeurs sophistiqu\u00e9s ou de ravisseurs ciblant des membres de la famille.<\/span><\/p><p><span style=\"font-weight: 400;\">La g\u00e9ographie joue un r\u00f4le important dans la s\u00e9curit\u00e9 des donn\u00e9es.<\/span><a href=\"https:\/\/www.linklaters.com\/en\/insights\/data-protected\/data-protected---switzerland\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\"> <span style=\"font-weight: 400;\">La protection des donn\u00e9es en Suisse est r\u00e9gie par la loi f\u00e9d\u00e9rale r\u00e9vis\u00e9e sur la protection des donn\u00e9es (LPD).<\/span><\/a><span style=\"font-weight: 400;\">, qui respecte les obligations de secret professionnel pr\u00e9vues par la loi sur les banques et pr\u00e9serve les traditions suisses plus strictes en mati\u00e8re de confidentialit\u00e9. Cela offre des avantages distincts par rapport aux donn\u00e9es h\u00e9berg\u00e9es dans des juridictions o\u00f9 les informations peuvent \u00eatre soumises \u00e0 des obligations de divulgation par les pouvoirs publics ou \u00e0 des cadres r\u00e9glementaires moins stricts. Pour les familles qui privil\u00e9gient la discr\u00e9tion et la souverainet\u00e9 sur leurs informations financi\u00e8res, le lieu o\u00f9 les donn\u00e9es sont physiquement et l\u00e9galement stock\u00e9es fait une diff\u00e9rence significative.<\/span><\/p><p><span style=\"font-weight: 400;\">Pourtant, malgr\u00e9 ces risques,<\/span><a href=\"https:\/\/www.pwc.com\/gx\/en\/news-room\/press-releases\/2024\/pwc-2025-global-digital-trust-insights.html\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\"> <span style=\"font-weight: 400;\">Seules 21 % des entreprises ont mis en place une cyber-r\u00e9silience \u00e0 l'\u00e9chelle de l'entreprise.<\/span><\/a><span style=\"font-weight: 400;\"> selon PwC. La plupart des familles fortun\u00e9es fonctionnent avec encore moins de protection formelle que les entreprises. La responsabilit\u00e9 en mati\u00e8re de s\u00e9curit\u00e9 reste largement non couverte.<\/span><\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/section>\n\t\t\t\t<section class=\"elementor-section elementor-top-section elementor-element elementor-element-96b686a elementor-section-boxed elementor-section-height-default elementor-section-height-default\" data-id=\"96b686a\" data-element_type=\"section\" data-e-type=\"section\">\n\t\t\t\t\t\t<div class=\"elementor-container elementor-column-gap-default\">\n\t\t\t\t\t<div class=\"elementor-column elementor-col-100 elementor-top-column elementor-element elementor-element-bea8dc9\" data-id=\"bea8dc9\" data-element_type=\"column\" data-e-type=\"column\">\n\t\t\t<div class=\"elementor-widget-wrap elementor-element-populated\">\n\t\t\t\t\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-bed1b32 elementor-widget elementor-widget-heading\" data-id=\"bed1b32\" data-element_type=\"widget\" data-e-type=\"widget\" data-widget_type=\"heading.default\">\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-widget-container\">\n\t\t\t\t\t<h4 class=\"elementor-heading-title elementor-size-default\">Responsabilit\u00e9 d\u00e9cisionnelle : quand des donn\u00e9es fragment\u00e9es conduisent \u00e0 des choix erron\u00e9s<\/h4>\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-4268008 elementor-widget elementor-widget-text-editor\" data-id=\"4268008\" data-element_type=\"widget\" data-e-type=\"widget\" data-widget_type=\"text-editor.default\">\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-widget-container\">\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t<p><span style=\"font-weight: 400;\">Des donn\u00e9es incompl\u00e8tes ou inexactes ne cr\u00e9ent pas seulement des risques pour la s\u00e9curit\u00e9. Elles conduisent \u00e0 des erreurs strat\u00e9giques co\u00fbteuses qui \u00e9rodent la richesse au fil du temps.<\/span><a href=\"https:\/\/www.gartner.com\/smarterwithgartner\/how-to-improve-your-data-quality\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\"> <span style=\"font-weight: 400;\">La mauvaise qualit\u00e9 des donn\u00e9es co\u00fbte chaque ann\u00e9e 12,9 millions de dollars aux entreprises.<\/span><\/a><span style=\"font-weight: 400;\">, selon une \u00e9tude de Gartner. Ce chiffre ne concerne pas les bases de donn\u00e9es corrompues ou les probl\u00e8mes techniques. Il quantifie le co\u00fbt des d\u00e9cisions prises sur la base d'informations erron\u00e9es. Comme le souligne Gartner, outre son impact imm\u00e9diat sur les revenus, la mauvaise qualit\u00e9 des donn\u00e9es augmente la complexit\u00e9 et conduit \u00e0 de mauvaises d\u00e9cisions \u00e0 long terme.<\/span><\/p><p><span style=\"font-weight: 400;\">Comment ce risque se manifeste-t-il dans la gestion de patrimoine ? Prenons l'exemple d'un family office qui doit lever des fonds pour un appel de fonds de capital-investissement. Sans une vue consolid\u00e9e et en temps r\u00e9el de la liquidit\u00e9 de tous les d\u00e9positaires, il pourrait vendre une position qui pr\u00e9sente un gain latent et d\u00e9clencher une facture fiscale inutile. Parall\u00e8lement, il d\u00e9tient une position d\u00e9ficitaire dans un autre compte (qui aurait pu \u00eatre exploit\u00e9e \u00e0 des fins fiscales), mais il ignorait son existence car ce d\u00e9positaire \u00e9tablit ses rapports selon un calendrier diff\u00e9rent.<\/span><\/p><p><span style=\"font-weight: 400;\">Ou imaginez un d\u00e9tenteur de patrimoine qui pense avoir bien diversifi\u00e9 ses placements parce qu'il travaille avec plusieurs conseillers. Sans donn\u00e9es agr\u00e9g\u00e9es, il ne se rend pas compte que trois gestionnaires diff\u00e9rents l'ont tous positionn\u00e9 dans le m\u00eame secteur technologique, cr\u00e9ant ainsi un risque de concentration qu'il n'avait pas pr\u00e9vu. Lorsque ce secteur subit une correction, les dommages se r\u00e9percutent sur l'ensemble du portefeuille.<\/span><\/p><p><span style=\"font-weight: 400;\">De tels sc\u00e9narios sont le r\u00e9sultat naturel d'une gestion de patrimoine complexe avec des informations fragment\u00e9es. Chaque d\u00e9cision prise \u00e0 partir de donn\u00e9es incompl\u00e8tes comporte des co\u00fbts cach\u00e9s : opportunit\u00e9s d'optimisation fiscale manqu\u00e9es, positions doublonn\u00e9es, allocation d'actifs sous-optimale et frais excessifs qui passent inaper\u00e7us en l'absence d'une vue consolid\u00e9e permettant d'\u00e9tablir des comparaisons.<\/span><\/p><p><span style=\"font-weight: 400;\">Le co\u00fbt d'opportunit\u00e9 d\u00e9passe le cadre des d\u00e9cisions individuelles. Des donn\u00e9es de mauvaise qualit\u00e9 emp\u00eachent les organisations de tirer parti des nouvelles fonctionnalit\u00e9s. Dans le domaine de la gestion de patrimoine, les familles qui ne disposent pas de donn\u00e9es fiables et exploitables ne peuvent pas tirer pleinement parti des derniers outils bas\u00e9s sur les donn\u00e9es qui prennent en charge des fonctions telles que l'analyse ou la planification fiscale. Les outils existent, mais la qualit\u00e9 des donn\u00e9es ne permet pas de les exploiter.<\/span><\/p><p><span style=\"font-weight: 400;\">La responsabilit\u00e9 d\u00e9cisionnelle comporte \u00e9galement une dimension psychologique.<\/span><a href=\"https:\/\/www.mckinsey.com\/capabilities\/strategy-and-corporate-finance\/our-insights\/biases-in-decision-making-a-guide-for-cfos\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\"> <span style=\"font-weight: 400;\">Une \u00e9tuide de McKinsey<\/span><\/a><span style=\"font-weight: 400;\"> montre comment des donn\u00e9es incompl\u00e8tes amplifient les biais cognitifs tels que le biais de confirmation (recherche d'informations qui corroborent des croyances pr\u00e9existantes) et l'aversion \u00e0 la perte (r\u00e9ticence \u00e0 prendre les mesures n\u00e9cessaires parce que la situation n'est pas claire). Un family office peut \u00e9viter de r\u00e9\u00e9quilibrer son portefeuille parce qu'il ne dispose pas d'une vue d'ensemble claire de la r\u00e9partition de ses actifs entre les diff\u00e9rents d\u00e9positaires. La combinaison de l'aversion \u00e0 la perte et des donn\u00e9es incompl\u00e8tes entra\u00eene une paralysie d\u00e9cisionnelle, et le portefeuille s'\u00e9loigne davantage de son objectif strat\u00e9gique.<\/span><\/p><p><span style=\"font-weight: 400;\">Le co\u00fbt des donn\u00e9es de mauvaise qualit\u00e9 ne se limite pas aux erreurs que vous commettez. Il r\u00e9side \u00e9galement dans les opportunit\u00e9s que vous manquez en raison d'une vision floue.<\/span><\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/section>\n\t\t\t\t<section class=\"elementor-section elementor-top-section elementor-element elementor-element-7ce4a91 elementor-section-boxed elementor-section-height-default elementor-section-height-default\" data-id=\"7ce4a91\" data-element_type=\"section\" data-e-type=\"section\">\n\t\t\t\t\t\t<div class=\"elementor-container elementor-column-gap-default\">\n\t\t\t\t\t<div class=\"elementor-column elementor-col-100 elementor-top-column elementor-element elementor-element-d7397c3\" data-id=\"d7397c3\" data-element_type=\"column\" data-e-type=\"column\">\n\t\t\t<div class=\"elementor-widget-wrap elementor-element-populated\">\n\t\t\t\t\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-c7af30d elementor-widget elementor-widget-heading\" data-id=\"c7af30d\" data-element_type=\"widget\" data-e-type=\"widget\" data-widget_type=\"heading.default\">\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-widget-container\">\n\t\t\t\t\t<h4 class=\"elementor-heading-title elementor-size-default\">Responsabilit\u00e9 en mati\u00e8re de conformit\u00e9 : quand les erreurs dans les donn\u00e9es deviennent des probl\u00e8mes juridiques<\/h4>\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-1ec0e21 elementor-widget elementor-widget-text-editor\" data-id=\"1ec0e21\" data-element_type=\"widget\" data-e-type=\"widget\" data-widget_type=\"text-editor.default\">\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-widget-container\">\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t<p><span style=\"font-weight: 400;\">Les donn\u00e9es fragment\u00e9es et sujettes \u00e0 erreur cr\u00e9ent des risques r\u00e9glementaires et juridiques pouvant entra\u00eener des amendes, des audits et des litiges. <\/span><a href=\"https:\/\/www.agreusgroup.com\/challenges-for-family-offices-in-2024\/\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\"><span style=\"font-weight: 400;\">Selon un rapport Deloitte men\u00e9 aupr\u00e8s de 354 family offices ind\u00e9pendants, plus de 30% ont cit\u00e9 les d\u00e9fis r\u00e9glementaires et fiscaux comme leur principal risque en 2024.<\/span><\/a><span style=\"font-weight: 400;\">. Cela place la conformit\u00e9 avant la volatilit\u00e9 des march\u00e9s, la cybers\u00e9curit\u00e9 ou la planification successorale pour une grande partie des family offices. Le paysage r\u00e9glementaire \u00e9volue rapidement, avec de nouvelles lois et normes qui ont un impact sur les exigences en mati\u00e8re de gouvernance et de reporting.<\/span><\/p><p><span style=\"font-weight: 400;\">Le lien entre la qualit\u00e9 des donn\u00e9es et le risque de conformit\u00e9 est direct. Lorsque les donn\u00e9es sont fragment\u00e9es entre plusieurs syst\u00e8mes, d\u00e9positaires et formats, la conformit\u00e9 devient un processus manuel, source d'erreurs. Par exemple, un seul compte manquant dans une d\u00e9claration au titre de la loi am\u00e9ricaine Foreign Account Tax Compliance Act ou un calcul incorrect du co\u00fbt de base des plus-values peut entra\u00eener des audits, des p\u00e9nalit\u00e9s et des litiges prolong\u00e9s avec les autorit\u00e9s fiscales. La charge administrative est d\u00e9j\u00e0 importante en soi, mais l'exposition financi\u00e8re li\u00e9e aux erreurs peut \u00eatre bien plus importante encore.<\/span><\/p><p><span style=\"font-weight: 400;\">Prenons l'exemple d'une famille qui poss\u00e8de des biens immobiliers \u00e0 Londres, des actifs financiers dans trois banques suisses et des engagements en capital-investissement dans le Delaware. Chaque juridiction a des exigences diff\u00e9rentes en mati\u00e8re de d\u00e9claration. Chaque classe d'actifs a des m\u00e9thodes d'\u00e9valuation diff\u00e9rentes. Chaque d\u00e9positaire \u00e9tablit ses rapports selon un calendrier diff\u00e9rent. Tenter de compiler manuellement des d\u00e9clarations fiscales ou des informations r\u00e9glementaires pr\u00e9cises \u00e0 partir de ces donn\u00e9es fragment\u00e9es ouvre la porte \u00e0 des risques.\u00a0<\/span><\/p><p><span style=\"font-weight: 400;\">Les litiges juridiques au sein des family offices d\u00e9coulent souvent d'une mauvaise tenue des registres. Lorsque des d\u00e9cisions d'investissement, des distributions ou des allocations sont remises en question, que ce soit par des membres de la famille, des b\u00e9n\u00e9ficiaires ou des r\u00e9gulateurs, vous devez disposer d'une piste d'audit compl\u00e8te. Des donn\u00e9es fragment\u00e9es rendent difficile la reconstitution des faits et des raisons qui les ont motiv\u00e9s. En cas de litige, la charge de la preuve incombe au family office. Sans registres complets et horodat\u00e9s, m\u00eame les d\u00e9cisions l\u00e9gitimes peuvent para\u00eetre discutables.<\/span><\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/section>\n\t\t\t\t<section class=\"elementor-section elementor-top-section elementor-element elementor-element-6b75e8c elementor-section-boxed elementor-section-height-default elementor-section-height-default\" data-id=\"6b75e8c\" data-element_type=\"section\" data-e-type=\"section\">\n\t\t\t\t\t\t<div class=\"elementor-container elementor-column-gap-default\">\n\t\t\t\t\t<div class=\"elementor-column elementor-col-100 elementor-top-column elementor-element elementor-element-1a3d26c\" data-id=\"1a3d26c\" data-element_type=\"column\" data-e-type=\"column\">\n\t\t\t<div class=\"elementor-widget-wrap elementor-element-populated\">\n\t\t\t\t\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-2372c6a elementor-widget elementor-widget-heading\" data-id=\"2372c6a\" data-element_type=\"widget\" data-e-type=\"widget\" data-widget_type=\"heading.default\">\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-widget-container\">\n\t\t\t\t\t<h4 class=\"elementor-heading-title elementor-size-default\">De la responsabilit\u00e9 \u00e0 l'actif : l'approche institutionnelle du risque li\u00e9 aux donn\u00e9es<\/h4>\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-1535fc5 elementor-widget elementor-widget-text-editor\" data-id=\"1535fc5\" data-element_type=\"widget\" data-e-type=\"widget\" data-widget_type=\"text-editor.default\">\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-widget-container\">\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t<p><span style=\"font-weight: 400;\">Les institutions sophistiqu\u00e9es traitent les donn\u00e9es comme une discipline de gestion des risques avec une gouvernance, une propri\u00e9t\u00e9 et des normes claires. Les familles priv\u00e9es et leurs conseillers doivent raisonner de la m\u00eame mani\u00e8re.<\/span><\/p><p><span style=\"font-weight: 400;\">La norme institutionnelle est codifi\u00e9e dans des cadres tels que<\/span><a href=\"https:\/\/www.forvismazars.us\/forsights\/2024\/02\/risk-data-aggregation-risk-reporting-navigating-bcbs-239-requirements\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\"> <span style=\"font-weight: 400;\">la BCBS 239, avec principes du Comit\u00e9 de B\u00e2le pour une agr\u00e9gation et une d\u00e9claration efficaces des donn\u00e9es relatives aux risques<\/span><\/a><span style=\"font-weight: 400;\">. Ces principes exigent une gouvernance solide, une appropriation au niveau du conseil d'administration et une architecture informatique robuste comme \u00e9l\u00e9ments fondamentaux. Les banques qui ne s'y conforment pas s'exposent \u00e0 des sanctions r\u00e9glementaires. Le cadre reconna\u00eet que le risque li\u00e9 aux donn\u00e9es est un risque op\u00e9rationnel et que ce dernier doit \u00eatre g\u00e9r\u00e9 avec la m\u00eame rigueur que le risque de cr\u00e9dit ou le risque de march\u00e9.<\/span><\/p><p class=\"translation-block\"><span style=\"font-weight: 400\">Consid\u00e9rez comment une grande institution aborde ce d\u00e9fi.<\/span><a href=\"https:\/\/www.ubs.com\/global\/en\/investor-relations\/investors\/risk-management.html\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\"> <span style=\"font-weight: 400\">Le cadre de gestion des risques d'UBS<\/span><\/a><span style=\"font-weight: 400\"> confie \u00e0 son directeur de la conformit\u00e9 et de la gouvernance la responsabilit\u00e9 d'\u00e9laborer le cadre de gestion des risques non financiers, qui comprend l'identification, la gestion, l'\u00e9valuation et l'att\u00e9nuation de tous les risques non financiers. Cette cat\u00e9gorie englobe la qualit\u00e9 des donn\u00e9es, la s\u00e9curit\u00e9 des donn\u00e9es et la r\u00e9silience op\u00e9rationnelle. La responsabilit\u00e9 est clairement attribu\u00e9e au niveau de la direction. Les pr\u00e9sidents des divisions commerciales sont responsables de l'app\u00e9tit pour le risque dans leurs domaines respectifs. Des processus, des pistes d'audit et des responsabilit\u00e9s sont d\u00e9finis \u00e0 tous les niveaux.<\/p><p><span style=\"font-weight: 400;\">Les family offices, en revanche, n'ont souvent pas de structure d\u00e9finie en mati\u00e8re de propri\u00e9t\u00e9 ou de gouvernance des donn\u00e9es. La responsabilit\u00e9 de la qualit\u00e9 des donn\u00e9es est r\u00e9partie entre plusieurs conseillers, chacun g\u00e9rant sa propre partie du patrimoine. Aucune partie n'a une vue d'ensemble et personne n'est responsable de l'int\u00e9grit\u00e9 de la vue consolid\u00e9e.<\/span><\/p><p><span style=\"font-weight: 400;\">Du point de vue du capital r\u00e9glementaire, les enjeux sont importants.<\/span><a href=\"https:\/\/www.rmahq.org\/journal-articles\/2024\/august-september-2024\/basel-iii-and-its-potential-effect-on-operational-risk-management\/?gmssopc=1\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\"> <span style=\"font-weight: 400;\">Formule propos\u00e9e par B\u00e2le III pour le risque op\u00e9rationnel<\/span><\/a><span style=\"font-weight: 400;\"> est li\u00e9e au revenu, ce qui risque de p\u00e9naliser davantage les entreprises telles que celles sp\u00e9cialis\u00e9es dans la gestion de patrimoine et d'actifs, selon l'analyse d'Oliver Wyman. Une mauvaise gestion des donn\u00e9es se traduit directement par un risque op\u00e9rationnel, et ce dernier entra\u00eene d\u00e9sormais des charges financi\u00e8res explicites. Les institutions ne peuvent se permettre d'ignorer cet aspect.<\/span><\/p><p><span style=\"font-weight: 400;\">Que signifie concr\u00e8tement \u201c renforcer \u201d la s\u00e9curit\u00e9 d'un actif de donn\u00e9es ? Cela n\u00e9cessite une approche \u00e0 plusieurs niveaux, selon quatre axes :<\/span><\/p><ul><li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><b>La s\u00e9curit\u00e9 :<\/b><span style=\"font-weight: 400;\"> Chiffrement au repos et en transit, authentification multifactorielle, contr\u00f4les d'acc\u00e8s bas\u00e9s sur les r\u00f4les et canaux de communication s\u00e9curis\u00e9s qui \u00e9liminent l'exposition via les e-mails ou le partage de fichiers non chiffr\u00e9s.<\/span><\/li><li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><b>Qualit\u00e9 :<\/b><span style=\"font-weight: 400;\"> Validation professionnelle des donn\u00e9es, rapprochement automatis\u00e9 avec les relev\u00e9s des d\u00e9positaires, surveillance continue des erreurs et enrichissement des enregistrements incomplets (en particulier pour les actifs illiquides tels que les fonds priv\u00e9s, pour lesquels il n'existe souvent pas de donn\u00e9es standardis\u00e9es).<\/span><\/li><li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><b>La gouvernance :<\/b><span style=\"font-weight: 400;\"> Responsabilit\u00e9 claire en mati\u00e8re de qualit\u00e9 des donn\u00e9es, processus d\u00e9finis pour l'int\u00e9gration de nouveaux comptes et postes, pistes d'audit permettant de savoir qui a acc\u00e9d\u00e9 \u00e0 quelles informations et \u00e0 quel moment, et v\u00e9rifications r\u00e9guli\u00e8res pour garantir l'exactitude des donn\u00e9es.<\/span><\/li><li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><b>Architecture :<\/b><span style=\"font-weight: 400;\"> Des syst\u00e8mes consolid\u00e9s qui agr\u00e8gent automatiquement les donn\u00e9es provenant de milliers de sources, normalisent diff\u00e9rents formats et fournissent une source unique de v\u00e9rit\u00e9. Pour les familles disposant d'un patrimoine international, cela implique \u00e9galement de prendre en compte la souverainet\u00e9 des donn\u00e9es : o\u00f9 les donn\u00e9es sont-elles h\u00e9berg\u00e9es, sous quelle juridiction et avec quelles protections ?.<\/span><\/li><\/ul><p><span style=\"font-weight: 400;\">Tout comme vous s\u00e9curiseriez un actif physique dans un coffre-fort \u00e0 acc\u00e8s contr\u00f4l\u00e9, vous devez renforcer la s\u00e9curit\u00e9 de vos donn\u00e9es gr\u00e2ce \u00e0 une s\u00e9curit\u00e9 renforc\u00e9e et une qualit\u00e9 garantie. L'approche institutionnelle reconna\u00eet que le risque li\u00e9 aux donn\u00e9es est un risque li\u00e9 \u00e0 la richesse.<\/span><\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/section>\n\t\t\t\t<section class=\"elementor-section elementor-top-section elementor-element elementor-element-0e6d14d elementor-section-boxed elementor-section-height-default elementor-section-height-default\" data-id=\"0e6d14d\" data-element_type=\"section\" data-e-type=\"section\">\n\t\t\t\t\t\t<div class=\"elementor-container elementor-column-gap-default\">\n\t\t\t\t\t<div class=\"elementor-column elementor-col-100 elementor-top-column elementor-element elementor-element-04b1cc4\" data-id=\"04b1cc4\" data-element_type=\"column\" data-e-type=\"column\">\n\t\t\t<div class=\"elementor-widget-wrap elementor-element-populated\">\n\t\t\t\t\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-d8da27a elementor-widget elementor-widget-heading\" data-id=\"d8da27a\" data-element_type=\"widget\" data-e-type=\"widget\" data-widget_type=\"heading.default\">\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-widget-container\">\n\t\t\t\t\t<h4 class=\"elementor-heading-title elementor-size-default\">Transformer la responsabilit\u00e9 en mati\u00e8re de donn\u00e9es en strat\u00e9gie<\/h4>\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-558ddd1 elementor-widget elementor-widget-text-editor\" data-id=\"558ddd1\" data-element_type=\"widget\" data-e-type=\"widget\" data-widget_type=\"text-editor.default\">\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-widget-container\">\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t<p><span style=\"font-weight: 400;\">De nombreux family offices ont mis en place des approches sophistiqu\u00e9es en mati\u00e8re de gestion des risques de march\u00e9, avec des expositions soigneusement calibr\u00e9es et des politiques d'investissement d\u00e9taill\u00e9es. Ils devraient adopter une approche similaire pour leurs risques li\u00e9s aux donn\u00e9es. Pour s'inspirer, ils peuvent observer comment les institutions traitent la s\u00e9curit\u00e9 et la qualit\u00e9 des donn\u00e9es comme une strat\u00e9gie fondamentale de pr\u00e9servation du patrimoine, et non comme une consid\u00e9ration administrative secondaire.\u00a0<\/span><\/p><p><span style=\"font-weight: 400;\">Cette approche n\u00e9cessite \u00e0 la fois des technologies (pour l'automatisation, la consolidation et la s\u00e9curit\u00e9) et une expertise (pour la gouvernance, la validation et la gestion continue des donn\u00e9es).<\/span><\/p><p><span style=\"font-weight: 400;\">La Plateforme Altoo Wealth combine une connectivit\u00e9 compl\u00e8te entre des milliers d'institutions, un cryptage des donn\u00e9es de classe mondiale et des services de validation des donn\u00e9es par un concierge afin de traiter simultan\u00e9ment ces trois formes de responsabilit\u00e9. En consolidant les informations patrimoniales dans un environnement crypt\u00e9 et valid\u00e9 par des professionnels, enti\u00e8rement h\u00e9berg\u00e9 en Suisse, les familles et leurs conseillers peuvent passer d'une gestion d\u00e9fensive des risques \u00e0 une planification strat\u00e9gique en toute confiance.<\/span><\/p><p><span style=\"font-weight: 400;\">Contactez-nous pour obtenir une d\u00e9monstration et d\u00e9couvrir comment la plateforme transforme vos donn\u00e9es non prot\u00e9g\u00e9es en un actif d'intelligence s\u00e9curis\u00e9 et consolid\u00e9, avec la m\u00eame rigueur que celle que vous appliquez \u00e0 tous les autres aspects de votre portefeuille.<\/span><\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/section>\n\t\t\t\t<\/div>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Les particuliers tr\u00e8s fortun\u00e9s couvrent soigneusement les risques li\u00e9s au march\u00e9, aux devises et au cr\u00e9dit. Ils font appel \u00e0 des conseillers chevronn\u00e9s pour se prot\u00e9ger contre la volatilit\u00e9 et constituer des portefeuilles diversifi\u00e9s capables de r\u00e9sister aux chocs g\u00e9opolitiques. 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