{"id":39317,"date":"2024-12-19T16:04:07","date_gmt":"2024-12-19T15:04:07","guid":{"rendered":"https:\/\/altoo.io\/?p=39317"},"modified":"2026-02-09T10:51:23","modified_gmt":"2026-02-09T09:51:23","slug":"actifs-numeriques-et-web3-basics-ce-que-les-family-offices-doivent-savoir-2","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/altoo.io\/fr\/digital-assets-and-web3-basics-what-family-offices-should-know-2\/","title":{"rendered":"Actifs Num\u00e9riques et les Bases du Web 3 : Ce Que Les Family Offices Doivent Savoir"},"content":{"rendered":"<p>Dans les portefeuilles des family offices, les actifs num\u00e9riques sont loin d'\u00eatre une priorit\u00e9. Seuls 17% des r\u00e9pondants \u00e0 l'enqu\u00eate 2024 Global Family Office Survey de Citi ont effectu\u00e9 des allocations \u00e0 la classe d'actifs et 10% ont d\u00e9clar\u00e9 qu'ils effectuaient des recherches ou demandaient des conseils avant d'investir. Au total, 73% ont d\u00e9clar\u00e9 qu'ils n'avaient pas investi dans les crypto-monnaies et qu'ils ne pr\u00e9voyaient pas de le faire.<\/p>\n<p>Malgr\u00e9 cela, les actifs num\u00e9riques et le Web3 - une vision d'un internet d\u00e9centralis\u00e9 o\u00f9 les applications et les services sont construits sur la technologie blockchain - sont probablement dans le collimateur de nombreux family offices :<\/p>\n<ul>\n<li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\">Dans le European Family Office Report 2023, le fournisseur de renseignements Campden Wealth a constat\u00e9 que 93% des family offices investissant dans les actifs num\u00e9riques estimaient que les technologies Web3 et blockchain dans les applications commerciales avaient le potentiel de cr\u00e9er une valeur financi\u00e8re substantielle.<\/li>\n<li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\">L'\u00e9tude 2024 du prestataire de services financiers Ocorian a montr\u00e9 que deux tiers des responsables familiaux consid\u00e8rent l'int\u00e9r\u00eat des jeunes g\u00e9n\u00e9rations pour les actifs num\u00e9riques comme un changement interg\u00e9n\u00e9rationnel important.<\/li>\n<\/ul>\n<p>\u00c0 l'approche de 2025, les responsables familiaux qui s'attendent \u00e0 des questions sur cet espace \u00e9mergent seront donc bien avis\u00e9s de passer en revue les principaux types d'actifs qui le composent et la vision d'ensemble du Web3.<\/p>\n<h4>Principaux types d'actifs num\u00e9riques<\/h4>\n<p><b>Cryptomonnaies<\/b> sont un terme fourre-tout :<\/p>\n<ul>\n<li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><b>Monnaie<\/b>: Actifs num\u00e9riques natifs de blockchains sp\u00e9cifiques, principalement utilis\u00e9s comme moyen d'\u00e9change ou r\u00e9serve de valeur. Le bitcoin (BTC) et l'ethereum (ETH) en sont des exemples bien connus.<\/li>\n<li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><b>Jetons de crypto-monnaie<\/b>: Actifs num\u00e9riques qui fournissent des droits de gouvernance, une utilit\u00e9 ou un acc\u00e8s au sein de r\u00e9seaux ou d'applications d\u00e9centralis\u00e9s. De nombreux jetons cryptographiques sont cr\u00e9\u00e9s \u00e0 l'aide de la blockchain Ethereum.<\/li>\n<li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><b>Monnaie stable<\/b>: Un sous-ensemble de jetons cryptographiques li\u00e9s \u00e0 des monnaies traditionnelles r\u00e9glement\u00e9es par le gouvernement (appel\u00e9es \"monnaies fiduciaires\" par les adeptes des crypto-monnaies). Le Tether USD (USDT) en est un exemple bien connu.<\/li>\n<li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><b>Monnaies num\u00e9riques des banques centrales<\/b> (CBDC) : Monnaies num\u00e9riques \u00e9mises et r\u00e9glement\u00e9es par une banque centrale, con\u00e7ues pour servir de version num\u00e9rique de la monnaie fiduciaire. Par exemple, la Banque centrale europ\u00e9enne \u00e9tudie le lancement d'un euro num\u00e9rique.<\/li>\n<\/ul>\n<p><b>Jetons non fongibles<\/b> (NFT) sont des actifs num\u00e9riques uniques repr\u00e9sentant la propri\u00e9t\u00e9 d'un article ou d'un contenu sp\u00e9cifique.<\/p>\n<p><b>Actifs r\u00e9els tokenis\u00e9s<\/b> (RWA) sont des actifs num\u00e9riques repr\u00e9sentant des actifs non num\u00e9riques tels que l'immobilier ou l'or physique.<\/p>\n<p><b>Jetons de s\u00e9curit\u00e9<\/b> sont des actifs num\u00e9riques repr\u00e9sentant la propri\u00e9t\u00e9 de titres financiers traditionnels.<\/p>\n<h4>La promesse du Web3<\/h4>\n<p>Les professionnels du family office sont bien conscients de l'importance de garantir la propri\u00e9t\u00e9 des actifs et de prot\u00e9ger la vie priv\u00e9e. Par exemple, ils proc\u00e8dent souvent \u00e0 une v\u00e9rification minutieuse des d\u00e9positaires et s'efforcent de maintenir la confidentialit\u00e9 lorsqu'ils traitent les affaires financi\u00e8res de la famille.<\/p>\n<p>La promesse du Web3 est d'apporter ce paradigme de respect des droits de propri\u00e9t\u00e9 et de la vie priv\u00e9e \u00e0 l'ensemble de l'internet. Contrairement au web centralis\u00e9 actuel - connu sous le nom de Web2 - o\u00f9 les donn\u00e9es et le contr\u00f4le sont concentr\u00e9s entre les mains de quelques grandes entreprises, Web3 vise \u00e0 r\u00e9partir le pouvoir et le contr\u00f4le entre les utilisateurs.<\/p>\n<p>L'investisseur en capital-risque Chris Dixon a d\u00e9fini le Web3 comme le \"Read-Write-Own Web\" par rapport au Web1 des ann\u00e9es 1990 et au Web2 que pratiquement tout le monde conna\u00eet aujourd'hui. Le tableau suivant fournit plus de d\u00e9tails sur le contexte de cette comparaison :<\/p>\n<table style=\"width: 100%;\" border=\"0\" cellspacing=\"0\" cellpadding=\"4\">\n<tbody>\n<tr style=\"text-align: left; background-color: #fff;\">\n<th><\/th>\n<th>La d\u00e9finition de Chris Dixon, investisseur en capital-risque<\/th>\n<th>Exemple de ce qu'un investisseur peut faire :<\/th>\n<\/tr>\n<tr>\n<td><b>Web1<\/b><br \/>\n1990s<\/td>\n<td>Le \"Web en lecture seule\"<\/td>\n<td>Consulter le cours des actions sur le site web d'une institution financi\u00e8re.<\/td>\n<\/tr>\n<tr style=\"background-color: #fff;\">\n<td><b>Web2<\/b><br \/>\nD\u00e9but des ann\u00e9es 2000<\/td>\n<td>Le \"Web en lecture-\u00e9criture\" (Read-Write Web)<\/td>\n<td>V\u00e9rifier le cours des actions et effectuer des transactions sur le site web d'une institution financi\u00e8re.<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td><b>Web3<\/b><br \/>\nL'\u00e9mergence<\/td>\n<td>Le \"Web \u00e0 lire et \u00e0 \u00e9crire\" (Read-Write-Own Web)<\/td>\n<td>D\u00e9tenir et \u00e9changer ses propres actifs num\u00e9riques sans d\u00e9pendre d'une institution financi\u00e8re.<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<h4>L'importance de Web3<\/h4>\n<p>Aujourd'hui, les investissements dans les technologies Web3 sont essentiellement le fait de soci\u00e9t\u00e9s de capital-risque sp\u00e9cialis\u00e9es dans les cryptomonnaies. Ces technologies :<\/p>\n<ul>\n<li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\">Permettre la gestion des DAO, abr\u00e9viation d'organisations autonomes d\u00e9centralis\u00e9es, qui sont des communaut\u00e9s r\u00e9gies par des smart contracts (contrats auto-ex\u00e9cutoires dont les termes sont directement inscrits dans le code) au lieu d'autorit\u00e9s centralis\u00e9es.<\/li>\n<li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\">Fournir l'infrastructure d\u00e9centralis\u00e9e n\u00e9cessaire \u00e0 la cr\u00e9ation d'exp\u00e9riences num\u00e9riques interop\u00e9rables (impliquant, par exemple, la r\u00e9alit\u00e9 augment\u00e9e et les avatars virtuels) dans l'espace collectif partag\u00e9 en ligne connu sous le nom de Metaverse.<\/li>\n<li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\">Permettre aux joueurs \u00e9lectroniques de poss\u00e9der r\u00e9ellement - ind\u00e9pendamment d'un d\u00e9veloppeur de jeu - leurs actifs en jeu tels que les personnages, les objets et les terres virtuelles sous la forme de NFT qui peuvent \u00eatre \u00e9chang\u00e9s sur des places de march\u00e9 tierces.<\/li>\n<\/ul>\n<p>L'\u00e9tude Q2 2024 de Galaxy, un fournisseur de services et de solutions d'investissement dans les actifs num\u00e9riques, a r\u00e9v\u00e9l\u00e9 que les capital-risqueurs crypto ont allou\u00e9 la plus grande part (24%) de leur capital total \u00e0 des entreprises et des projets dans la cat\u00e9gorie \"Web3\/NFT\/DAO\/Metaverse\/Gaming\".<\/p>\n<p>Que leur mandat d'investissement leur permette ou non de soutenir des soci\u00e9t\u00e9s de capital-risque sp\u00e9cialis\u00e9es dans les cryptomonnaies, les family offices devraient prendre note de cet int\u00e9r\u00eat de la part des soci\u00e9t\u00e9s de capital-risque. Si la promesse du Web3 est tenue - peu importe qui la d\u00e9livre et comment - l'adoption mondiale des actifs num\u00e9riques en tant que moyens d'\u00e9change augmentera in\u00e9vitablement.<\/p>\n<p>Une telle augmentation de l'adoption aurait des implications significatives pour les march\u00e9s des actifs num\u00e9riques en g\u00e9n\u00e9ral. Aujourd'hui, de nombreux analystes consid\u00e8rent les actifs num\u00e9riques plut\u00f4t comme des r\u00e9serves de valeur et des outils de sp\u00e9culation que comme des moyens de paiement quotidiens. Comme on le constate souvent, il est encore rare de payer son caf\u00e9 avec des bitcoins.<\/p>\n<p>Dans l'avenir du Web3, cependant, les actifs num\u00e9riques seront les m\u00e9canismes par lesquels la valeur est \u00e9chang\u00e9e contre une gamme croissante de marchandises, de produits et de services - dont certains n'ont peut-\u00eatre pas encore \u00e9t\u00e9 conceptualis\u00e9s ou largement reconnus en tant que tels.<\/p>\n<p>Par exemple, de nombreux utilisateurs de plateformes de m\u00e9dias sociaux Web2 ne se rendent pas compte (ou du moins ne s'int\u00e9ressent pas) que leurs donn\u00e9es de navigation sont mon\u00e9tis\u00e9es par quelqu'un d'autre. En revanche, si une plateforme de m\u00e9dias sociaux Web3 s'impose aupr\u00e8s du grand public, ses utilisateurs pourront probablement rester propri\u00e9taires de leurs donn\u00e9es de navigation et \u00eatre r\u00e9mun\u00e9r\u00e9s pour leur partage - et un actif num\u00e9rique constituera le m\u00e9canisme de r\u00e9mun\u00e9ration.<\/p>\n<h4>Investir dans les actifs num\u00e9riques et le Web3<\/h4>\n<p>La majorit\u00e9 (64%) des personnes interrog\u00e9es dans le cadre de l'enqu\u00eate 2024 Global Family Office Survey de Citi ont d\u00e9clar\u00e9 \u00eatre ind\u00e9cises sur la mani\u00e8re dont elles souhaitent investir dans les actifs num\u00e9riques. 24% ont exprim\u00e9 leur int\u00e9r\u00eat pour la d\u00e9tention directe de crypto-monnaies comme BTC et ETH, tandis que 18% ont d\u00e9clar\u00e9 pr\u00e9f\u00e9rer investir dans des fonds d'investissement li\u00e9s aux crypto-monnaies comme les fonds n\u00e9goci\u00e9s en bourse (ETF) ou les fonds priv\u00e9s. L'int\u00e9r\u00eat pour d'autres formes d'actifs num\u00e9riques tels que les titres tokenis\u00e9s, les stablecoins et les NFT \u00e9tait nettement moindre.<\/p>\n<p>Qu'un family office d\u00e9cide d'investir dans des actifs num\u00e9riques ou qu'il affine son approche actuelle, il doit garder \u00e0 l'esprit que.. :<\/p>\n<ul>\n<li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\">La conservation est un \u00e9l\u00e9ment essentiel \u00e0 prendre en compte lorsque l'on d\u00e9tient directement des actifs num\u00e9riques, plus encore qu'avec des actifs traditionnels. Si l'autod\u00e9tention est une option, elle n'est pas forc\u00e9ment id\u00e9ale pour g\u00e9rer un patrimoine important. Des institutions comme Coinbase, qui est le d\u00e9positaire de la majorit\u00e9 des fonds n\u00e9goci\u00e9s en bourse (ETF) spot Bitcoin lanc\u00e9s en 2024, proposent des services de garde.<\/li>\n<li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\">Les fonds de fonds ax\u00e9s sur les cryptomonnaies constituent un point d'entr\u00e9e potentiel dans les actifs num\u00e9riques pour les family offices d\u00e9sireux d'explorer cet espace en pleine \u00e9volution.<\/li>\n<\/ul>\n<h4>\u00c0 retenir<\/h4>\n<p>En 2025, les actifs num\u00e9riques devraient \u00eatre sous les feux de la rampe comme jamais auparavant. S'il n'est peut-\u00eatre pas temps pour chaque family office d'investir dans cette classe d'actifs relativement nouvelle, il est temps de l'explorer - en particulier \u00e0 mesure que le grand transfert de richesse se poursuit et que les h\u00e9ritiers plus jeunes, natifs du num\u00e9rique, deviennent responsables de la gestion de l'h\u00e9ritage de leur famille.<\/p>\n<p>Les crypto-monnaies et les avoirs des fonds - y compris ceux des ETF de crypto-monnaies - font partie des nombreux types d'actifs bancables et non bancables que les family offices et les propri\u00e9taires de patrimoine peuvent surveiller et analyser sans effort.<\/p>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Alors que le pr\u00e9sident am\u00e9ricain \u00e9lu Trump aurait exprim\u00e9 son enthousiasme pour les crypto-monnaies et que des discussions r\u00e9glementaires sur les r\u00e9serves strat\u00e9giques de bitcoins ont lieu dans plusieurs pays, 2025 s'annonce comme une ann\u00e9e charni\u00e8re pour les actifs num\u00e9riques. Pour les professionnels du family office, cet article fournit une introduction concise \u00e0 cet espace, o\u00f9 le concept de Web3 est largement consid\u00e9r\u00e9 comme la \"prochaine grande chose\".<\/p>","protected":false},"author":12,"featured_media":39260,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"inline_featured_image":false,"cybocfi_hide_featured_image":"","two_page_speed":[],"footnotes":""},"categories":[1046],"tags":[1032],"class_list":["post-39317","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-distribution","tag-template-3"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/altoo.io\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/39317","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/altoo.io\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/altoo.io\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/altoo.io\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/users\/12"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/altoo.io\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=39317"}],"version-history":[{"count":3,"href":"https:\/\/altoo.io\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/39317\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":39320,"href":"https:\/\/altoo.io\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/39317\/revisions\/39320"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/altoo.io\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/media\/39260"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/altoo.io\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=39317"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/altoo.io\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=39317"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/altoo.io\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=39317"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}