{"id":39185,"date":"2024-07-25T10:00:04","date_gmt":"2024-07-25T08:00:04","guid":{"rendered":"https:\/\/altoo.io\/?p=39185"},"modified":"2024-12-19T15:55:37","modified_gmt":"2024-12-19T14:55:37","slug":"trois-moyens-cles-pour-les-uhnwis-de-preserver-leur-patrimoine-2","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/altoo.io\/fr\/three-key-ways-uhnwis-preserve-wealth-2\/","title":{"rendered":"Trois Principaux Moyens des UHNWIs pour Pr\u00e9server Leur Patrimoine"},"content":{"rendered":"<p>Pour pr\u00e9server votre patrimoine, vous devez g\u00e9rer efficacement les risques qui se r\u00e9partissent en trois grandes cat\u00e9gories : les risques g\u00e9n\u00e9raux du march\u00e9 auxquels sont confront\u00e9s tous les investisseurs, les risques sp\u00e9cifiques propres \u00e0 votre portefeuille et les risques auxquels vos h\u00e9ritiers peuvent \u00eatre confront\u00e9s. Voici comment g\u00e9rer ces risques :<\/p>\n<h4>01 Diversifier les classes d'actifs pour se prot\u00e9ger contre les risques de march\u00e9<\/h4>\n<p>Personne ne peut s'attendre \u00e0 ce que chaque d\u00e9cision d'investissement soit gagnante. M\u00eame Warren Buffett a perdu de l'argent sur certains investissements, comme celui qu'il a fait dans <a href=\"https:\/\/www.hollywoodreporter.com\/business\/business-news\/warren-buffett-sells-paramount-stock-huge-loss-1235831979\/\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">Paramount Pictures.<\/a> Le fait de d\u00e9tenir plusieurs actifs dans diff\u00e9rentes cat\u00e9gories garantit que la valeur globale de votre portefeuille reste \u00e9lev\u00e9e, m\u00eame si certains actifs sont moins performants que d'autres.<\/p>\n<p>La diversification est la strat\u00e9gie de pr\u00e9servation des actifs la plus connue, et il existe plusieurs approches \u00e9tablies pour la mettre en \u0153uvre. Il existe plusieurs approches \u00e9tablies pour la mettre en \u0153uvre :<\/p>\n<ul>\n<li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\">L'allocation strat\u00e9gique d'actifs consiste \u00e0 maintenir un portefeuille compos\u00e9 de pourcentages fixes de certaines cat\u00e9gories d'actifs, conform\u00e9ment \u00e0 un plan d'investissement \u00e0 long terme.<\/li>\n<li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\">L'allocation tactique d'actifs consiste \u00e0 ajuster dynamiquement un portefeuille pour l'exposer davantage aux classes d'actifs dont on pr\u00e9voit qu'elles seront performantes sur un horizon plus court.<\/li>\n<li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\">L'allocation \"c\u0153ur-satellite\" est un m\u00e9lange des approches strat\u00e9gique et tactique, avec des actifs \"c\u0153ur\" \u00e0 faible risque s\u00e9lectionn\u00e9s pour la croissance \u00e0 long terme et des actifs \"satellite\" \u00e0 haut risque choisis pour leur potentiel de hausse \u00e0 court terme.<\/li>\n<\/ul>\n<p>En 2021, la soci\u00e9t\u00e9 de capital-investissement KKR a constat\u00e9 que de nombreux investisseurs priv\u00e9s cherchaient \u00e0 obtenir des rendements sup\u00e9rieurs en adoptant une approche d'allocation d'actifs de type \"barbell\", la grande majorit\u00e9 de leur patrimoine \u00e9tant constitu\u00e9e d'investissements alternatifs (comme le capital-investissement et l'immobilier) et de liquidit\u00e9s.<\/p>\n<p><img fetchpriority=\"high\" decoding=\"async\" src=\"https:\/\/altoo.io\/live01\/wp-content\/uploads\/2025\/07\/uhnwi1.jpg\" sizes=\"(max-width: 354px) 100vw, 354px\" srcset=\"https:\/\/altoo.io\/live01\/wp-content\/uploads\/2025\/07\/uhnwi1.jpg 354w, https:\/\/altoo.io\/live01\/wp-content\/uploads\/2025\/07\/uhnwi1-300x237.jpg 300w, https:\/\/altoo.io\/live01\/wp-content\/uploads\/2025\/07\/uhnwi1-15x12.jpg 15w\" alt=\"\" width=\"354\" height=\"280\" \/><\/p>\n<p>Source : <a href=\"https:\/\/www.kkr.com\/content\/dam\/kkr\/insights\/pdf\/the-wisdom-of-compounding-capital.pdf\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">KKR, 2001<\/a><\/p>\n<p>Selon KKR, la pr\u00e9f\u00e9rence des UHNWI pour les investissements alternatifs est rest\u00e9e forte jusqu'en 2023, date \u00e0 laquelle l'entreprise a constat\u00e9 que les family offices \u00e9taient les plus grands investisseurs en Europe, <a href=\"https:\/\/www.capgemini.com\/wp-content\/uploads\/2024\/05\/WWR_2024_web.pdf\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">sur lequel Capgemini a d\u00e9clar\u00e9 que 93% des UHNWIs s'appuient pour obtenir des services \u00e0 valeur ajout\u00e9e<\/a> - en allouant 52% de leurs portefeuilles \u00e0 des actifs dont la performance devrait \u00eatre sup\u00e9rieure \u00e0 celle du march\u00e9.<\/p>\n<p><img decoding=\"async\" src=\"https:\/\/altoo.io\/live01\/wp-content\/uploads\/2025\/07\/uhnwi4-1024x439.png\" sizes=\"(max-width: 800px) 100vw, 800px\" srcset=\"https:\/\/altoo.io\/live01\/wp-content\/uploads\/2025\/07\/uhnwi4-1024x439.png 1024w, https:\/\/altoo.io\/live01\/wp-content\/uploads\/2025\/07\/uhnwi4-300x128.png 300w, https:\/\/altoo.io\/live01\/wp-content\/uploads\/2025\/07\/uhnwi4-768x329.png 768w, https:\/\/altoo.io\/live01\/wp-content\/uploads\/2025\/07\/uhnwi4-1536x658.png 1536w, https:\/\/altoo.io\/live01\/wp-content\/uploads\/2025\/07\/uhnwi4-18x8.png 18w, https:\/\/altoo.io\/live01\/wp-content\/uploads\/2025\/07\/uhnwi4-600x257.png 600w, https:\/\/altoo.io\/live01\/wp-content\/uploads\/2025\/07\/uhnwi4.png 2048w\" alt=\"\" width=\"800\" height=\"343\" \/><\/p>\n<p>Source : <a href=\"https:\/\/www.kkr.com\/content\/dam\/kkr\/insights\/pdf\/loud-and-clear-kkr-2023-family-capital-survey.pdf\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">KKR, 2023<\/a><\/p>\n<h4>02 Identifier et g\u00e9rer les risques associ\u00e9s \u00e0 des actifs sp\u00e9cifiques<\/h4>\n<p>Une fois que vous avez d\u00e9termin\u00e9 les types de cat\u00e9gories d'actifs \u00e0 d\u00e9tenir dans le cadre d'une strat\u00e9gie de diversification, les d\u00e9cisions de d\u00e9tenir des actifs sp\u00e9cifiques introduisent souvent des risques qui n\u00e9cessitent une analyse et une gestion au cas par cas. A titre d'exemple :<\/p>\n<ul>\n<li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\">Les biens immobiliers pr\u00e9sentent g\u00e9n\u00e9ralement des caract\u00e9ristiques similaires, mais il n'y a pas deux biens identiques. Pour assurer correctement chaque bien, il faut conna\u00eetre pr\u00e9cis\u00e9ment son \u00e2ge, son \u00e9tat, sa valeur marchande, etc. Certains investisseurs priv\u00e9s, comme Warren Buffett (<a href=\"https:\/\/finance.yahoo.com\/news\/charlie-munger-said-warren-buffett-154854452.html\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">comme l'a sugg\u00e9r\u00e9 son ancien partenaire d'affaires Charlie Munger<\/a>), choisissent d'auto-assurer leurs biens. Cela signifie qu'ils disposent de ressources financi\u00e8res suffisantes pour couvrir les pertes potentielles sans d\u00e9pendre d'une compagnie d'assurance.<\/li>\n<li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\">Les fluctuations des taux de change peuvent avoir un impact sur la performance des actions d'une soci\u00e9t\u00e9 donn\u00e9e. La couverture de ces fluctuations par des contrats \u00e0 terme ou des contrats d'option peut contribuer \u00e0 att\u00e9nuer ce risque.<\/li>\n<li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\">La performance relative d'une obligation \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance plus longue sera particuli\u00e8rement affect\u00e9e par la hausse des taux d'int\u00e9r\u00eat. La d\u00e9tention d'une combinaison d'obligations \u00e0 \u00e9ch\u00e9ances vari\u00e9es permet de se pr\u00e9munir contre ce risque.<\/li>\n<\/ul>\n<h4>03 Envisager et planifier la pr\u00e9servation de votre patrimoine apr\u00e8s qu'il soit pass\u00e9 entre les mains d'autres personnes<\/h4>\n<p>La mort ou l'invalidit\u00e9 ne sont pas des sujets agr\u00e9ables \u00e0 envisager, mais il est essentiel de pr\u00e9voir des mesures d'urgence pour avoir l'esprit tranquille et savoir que votre patrimoine sera pr\u00e9serv\u00e9, que vous en ayez la charge ou non. Bien que cette planification soit tr\u00e8s individuelle, vous devez en r\u00e8gle g\u00e9n\u00e9rale vous assurer que vous avez cr\u00e9\u00e9 et r\u00e9vis\u00e9 r\u00e9guli\u00e8rement un plan de pr\u00e9voyance :<\/p>\n<ul>\n<li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\">Votre testament et votre plan successoral.<\/li>\n<li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\">Une procuration durable accordant \u00e0 au moins une personne de confiance le pouvoir de g\u00e9rer vos affaires financi\u00e8res en cas d'incapacit\u00e9.<\/li>\n<\/ul>\n<p>Notez \u00e9galement que votre patrimoine court peut-\u00eatre le plus grand risque d'\u00eatre dissip\u00e9 lorsqu'il n'est plus sous votre contr\u00f4le. Les droits de succession et le fait que les h\u00e9ritiers ne suivent pas les deux premi\u00e8res recommandations de pr\u00e9servation des actifs d\u00e9crites ci-dessus peuvent \u00e9roder consid\u00e9rablement vos avoirs. Pour minimiser les inconv\u00e9nients potentiels de ces sc\u00e9narios ind\u00e9sirables, de nombreux investisseurs priv\u00e9s poursuivent des strat\u00e9gies de pr\u00e9servation \u00e0 long terme qui s'articulent autour des \u00e9l\u00e9ments suivants :<\/p>\n<ul>\n<li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\">L'utilisation des trusts dans la planification successorale. Les trusts peuvent prendre de nombreuses formes, certains permettant de prot\u00e9ger le patrimoine contre les droits de succession ou de transfert de patrimoine et d'\u00e9tablir des lignes directrices pour les distributions et les investissements afin de pr\u00e9server le patrimoine sur plusieurs g\u00e9n\u00e9rations.<\/li>\n<li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\">Favoriser la communication et la gestion responsable entre les h\u00e9ritiers. Le partage de valeurs personnelles, d'objectifs financiers et d'attentes sera l'un des outils les plus importants dont disposeront vos h\u00e9ritiers pour pr\u00e9server le patrimoine que vous avez constitu\u00e9. Des documents officiels d\u00e9finissant une approche commune de la gestion du patrimoine, de la philanthropie et de la r\u00e9solution des conflits peuvent \u00eatre utiles.<\/li>\n<\/ul>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Selon le l\u00e9gendaire investisseur Warren Buffett, une gestion de patrimoine r\u00e9ussie repose sur le respect de deux r\u00e8gles. La premi\u00e8re consiste \u00e0 ne jamais perdre d'argent. La seconde est de ne pas oublier la premi\u00e8re r\u00e8gle. Ces r\u00e8gles sont simples \u00e0 comprendre mais peuvent \u00eatre difficiles \u00e0 respecter, en particulier pour les investisseurs institutionnels : plus leur patrimoine est complexe, plus les risques d'erreur sont \u00e9lev\u00e9s - et plus les cons\u00e9quences sont importantes. Cet article pr\u00e9sente trois fa\u00e7ons dont les personnes fortun\u00e9es mettent en pratique la th\u00e9orie de Warren Buffett.<\/p>","protected":false},"author":13,"featured_media":36355,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"inline_featured_image":false,"cybocfi_hide_featured_image":"","two_page_speed":[],"footnotes":""},"categories":[1046],"tags":[1032,1063],"class_list":["post-39185","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-distribution","tag-template-3","tag-uhnwis-preserve-wealth"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/altoo.io\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/39185","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/altoo.io\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/altoo.io\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/altoo.io\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/users\/13"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/altoo.io\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=39185"}],"version-history":[{"count":2,"href":"https:\/\/altoo.io\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/39185\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":39187,"href":"https:\/\/altoo.io\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/39185\/revisions\/39187"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/altoo.io\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/media\/36355"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/altoo.io\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=39185"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/altoo.io\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=39185"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/altoo.io\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=39185"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}