{"id":25131,"date":"2023-10-19T10:00:10","date_gmt":"2023-10-19T08:00:10","guid":{"rendered":"https:\/\/altoo.io\/?p=25131"},"modified":"2023-10-19T09:45:18","modified_gmt":"2023-10-19T07:45:18","slug":"fluctuations-des-taux-de-change-et-gestion-du-patrimoine","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/altoo.io\/fr\/currency-fluctuations-and-wealth-management\/","title":{"rendered":"Fluctuations Mon\u00e9taires et Gestion de Patrimoine"},"content":{"rendered":"
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D'un autre c\u00f4t\u00e9, les effets n\u00e9gatifs englobent la baisse de la valeur des actifs, la diminution des b\u00e9n\u00e9fices rapatri\u00e9s et l'augmentation des co\u00fbts d'investissement, ce qui peut conduire \u00e0 des rendements r\u00e9duits et \u00e0 des obstacles \u00e0 l'investissement initial plus \u00e9lev\u00e9s. En comprenant et en exploitant strat\u00e9giquement cette dynamique des devises, les particuliers fortun\u00e9s peuvent mieux prot\u00e9ger et faire fructifier leurs actifs dans un contexte de volatilit\u00e9 \u00e9conomique mondiale.<\/span><\/p>

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Guerres commerciales entre les \u00c9tats-Unis et la Chine et dynamique entre le dollar et le yuan<\/b><\/h4>

Les tensions commerciales entre les \u00c9tats-Unis et la Chine au cours de l'ann\u00e9e 2018 ont eu un impact significatif sur les march\u00e9s financiers des deux pays, l'USD s'appr\u00e9ciant par rapport au CNY. Pour les HNWI et UHNWI ayant des investissements substantiels dans des actifs chinois, cela a conduit \u00e0 une diminution de la valeur de leurs investissements lorsqu'ils sont reconvertis en USD. Selon un rapport du Fonds mon\u00e9taire international (FMI), l'USD s'est appr\u00e9ci\u00e9 d'environ 7 % par rapport au CNY entre 2018 et 2019.<\/span><\/p>

Jusqu'en 2023, divers facteurs, tels que les politiques mon\u00e9taires des deux pays, ont continu\u00e9 \u00e0 avoir un impact sur la dynamique du taux de change USD-CNY. En 2023, le taux de change USD\/CNY a connu des fluctuations. <\/span>Le taux de change moyen pour l'ann\u00e9e est de 7,0381 CNY pour 1 USD<\/span><\/a>. <\/span>Les experts pr\u00e9voient que <\/span>le taux de change USD\/CNY reviendra \u00e0 environ 7 d'ici la fin de 2023<\/span><\/a>, apr\u00e8s avoir culmin\u00e9 \u00e0 7,35 au deuxi\u00e8me trimestre 2023. <\/span>La politique de resserrement de la R\u00e9serve f\u00e9d\u00e9rale en 2022<\/span><\/a> a \u00e9galement jou\u00e9 un r\u00f4le dans cette dynamique des taux de change, en influen\u00e7ant l'\u00e9volution du yuan chinois par rapport au dollar am\u00e9ricain.<\/span><\/p>

Cette \u00e9volution du paysage financier souligne l'importance pour les HNWI et UHNWI d\u00e9tenant des actifs chinois de suivre de pr\u00e8s le taux de change USD-CNY et les facteurs g\u00e9opolitiques et \u00e9conomiques susceptibles de l'affecter afin de prendre des d\u00e9cisions \u00e9clair\u00e9es concernant leurs investissements.<\/span><\/p>

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Le Brexit et la dynamique GBP-EUR<\/b><\/h4>

Le Brexit, la sortie du Royaume-Uni de l'Union europ\u00e9enne, a jet\u00e9 un nuage d'incertitude qui a entra\u00een\u00e9 des fluctuations de la livre sterling (GBP). La livre sterling a connu une d\u00e9pr\u00e9ciation notable par rapport aux principales devises mondiales, en particulier l'euro (EUR). Cela signifie que les HNWI et UHNWI bas\u00e9s au Royaume-Uni, dont les actifs sont immobilis\u00e9s en Europe, ont d\u00fb faire face \u00e0 une diminution du rendement de leurs investissements. Les donn\u00e9es de la Banque d'Angleterre ont r\u00e9v\u00e9l\u00e9 que la livre sterling s'est d\u00e9pr\u00e9ci\u00e9e de pr\u00e8s de 10 % par rapport \u00e0 l'euro au cours des deux ann\u00e9es qui ont suivi le vote du Brexit. Selon les donn\u00e9es de la Banque d'Angleterre, au cours des deux ann\u00e9es qui ont suivi le vote du Brexit en 2016, la livre sterling a recul\u00e9 de pr\u00e8s de 10 % par rapport \u00e0 l'euro en 2016.<\/span><\/p>

En 2023, la dynamique entre la livre sterling et l'euro s'est modifi\u00e9e. <\/span>Le taux de change GBP\/EUR augmente de +2,27% en 2023<\/span><\/a>, ce qui indique une appr\u00e9ciation de la livre sterling par rapport \u00e0 l'euro. En moyenne, le taux de change pour 2023 s'\u00e9tablit \u00e0 1,1485 EUR par livre sterling, ce qui refl\u00e8te une \u00e9volution positive par rapport aux ann\u00e9es pr\u00e9c\u00e9dentes.<\/span><\/p>

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March\u00e9s \u00e9mergents et d\u00e9valuations mon\u00e9taires<\/b><\/h4>

Dans le sc\u00e9nario \u00e9conomique en \u00e9volution de 2023, les march\u00e9s \u00e9mergents continuent d'assister \u00e0 des d\u00e9valuations mon\u00e9taires substantielles, en r\u00e9sonance avec les tendances observ\u00e9es en 2018. Les situations de la Turquie, de l'Argentine et de l'Afrique du Sud mettent en \u00e9vidence les d\u00e9fis et les dynamiques en jeu.<\/span><\/p>

01 Argentine<\/b><\/h4>

En raison des restrictions sur les devises \u00e9trang\u00e8res, <\/span>la d\u00e9valuation quotidienne du peso argentin se poursuit<\/span><\/a>. Le dollar am\u00e9ricain est devenu un point focal en Argentine, \u00e0 tel point que m\u00eame les transactions immobili\u00e8res sont d\u00e9sormais effectu\u00e9es en USD. Cette situation a donn\u00e9 lieu \u00e0 des discussions sur la dollarisation, bien que beaucoup pensent qu'il s'agit d'une solution irr\u00e9aliste en raison des effets n\u00e9gatifs potentiels sur les salaires, les pensions et l'autonomie de la politique mon\u00e9taire du pays.<\/span><\/p>

02 Turquie<\/b><\/h4>

Les politiques \u00e9conomiques du pr\u00e9sident Erdogan<\/span><\/a>, notamment son insistance \u00e0 r\u00e9duire les taux d'int\u00e9r\u00eat malgr\u00e9 une inflation galopante, qui s'\u00e9levait \u00e0 61,5 % en septembre 2023, a entra\u00een\u00e9 une d\u00e9pr\u00e9ciation de la livre turque, avec <\/span>des records r\u00e9cents indiquant un nouveau plancher de 27,7 pour 1 USD<\/span><\/a>. La perte de confiance des consommateurs et les \u00e9v\u00e9nements politiques tels que les \u00e9lections ont \u00e9galement un impact sur la d\u00e9valuation de la monnaie.<\/span><\/p>

03 Afrique du Sud<\/b><\/h4>

Le Rand sud-africain s'est \u00e9chang\u00e9 autour de 19,5 pour 1 USD, son niveau le plus bas depuis d\u00e9but juin 2023, dans un contexte de renforcement du dollar et de hausse des rendements du Tr\u00e9sor am\u00e9ricain. La croissance \u00e9conomique de l'Afrique du Sud devrait se ralentir, avec une maigre croissance de 0,5 % attendue en 2023, en raison de divers d\u00e9fis \u00e9conomiques, notamment la d\u00e9valuation de la monnaie. La tendance \u00e0 la d\u00e9pr\u00e9ciation est \u00e9galement observ\u00e9e dans de nombreux pays d'Afrique subsaharienne, ce qui met en \u00e9vidence un probl\u00e8me r\u00e9gional plus large.<\/span><\/p>

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Mouvements des monnaies num\u00e9riques et des crypto-monnaies<\/b><\/h4>

Le paysage num\u00e9rique continue d'\u00e9voluer et les crypto-monnaies sont de plus en plus consid\u00e9r\u00e9es comme des moyens d'investissement alternatifs. La capitalisation boursi\u00e8re du bitcoin, qui <\/span>varient de 518 \u00e0 545,38 milliards de dollars<\/span><\/a>, montrent que le march\u00e9 des crypto-monnaies a connu une croissance robuste, avec une capitalisation boursi\u00e8re mondiale de 1,23 trillion de dollars en juillet 2023, le bitcoin repr\u00e9sentant une part substantielle de cette valeur. L'acceptation et l'investissement dans les crypto-monnaies ont \u00e9t\u00e9 sur une trajectoire ascendante, avec diverses d\u00e9mographies montrant de l'int\u00e9r\u00eat. Le march\u00e9 mondial des crypto-monnaies devrait cro\u00eetre \u00e0 un taux de croissance annuel compos\u00e9 (TCAC) de 12,5 % d'ici 2030, ce qui laisse pr\u00e9sager des perspectives haussi\u00e8res pour le secteur.<\/span><\/p>

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Donn\u00e9es d\u00e9mographiques<\/b><\/h4>

Les millennials sont particuli\u00e8rement attir\u00e9s par les crypto-monnaies. <\/span>67% consid\u00e8rent le bitcoin comme une valeur refuge<\/span><\/a>. Aux \u00c9tats-Unis,<\/span> 26 % des millennials poss\u00e9daient des bitcoins en juillet 2023<\/span><\/a>.\u00a0<\/span><\/p>

\u00a0<\/p>

Tendances en mati\u00e8re d'investissement<\/b><\/h4>