{"id":23924,"date":"2023-10-06T10:00:38","date_gmt":"2023-10-06T08:00:38","guid":{"rendered":"https:\/\/altoo.io\/?p=23924"},"modified":"2023-10-05T19:53:07","modified_gmt":"2023-10-05T17:53:07","slug":"lattrait-croissant-des-marches-prives-pour-les-family-offices","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/altoo.io\/fr\/the-increasing-attraction-to-private-markets-for-family-offices\/","title":{"rendered":"L'Attrait Croissant des March\u00e9s Priv\u00e9s Pour les Family Offices"},"content":{"rendered":"
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Pouss\u00e9s par la recherche de rendements plus \u00e9lev\u00e9s, de diversification et d'un contr\u00f4le plus direct, les family offices, en particulier ceux g\u00e9r\u00e9s par les UHNWI et les HNWI, allouent progressivement leur capital \u00e0 des fonds d'investissement, <\/span>les march\u00e9s priv\u00e9s.<\/span><\/a> Alors que nous nous penchons plus avant sur cette \u00e9volution, il est essentiel de comprendre les facteurs qui en sont \u00e0 l'origine et la mani\u00e8re dont elle peut remodeler l'horizon d'investissement des personnes fortun\u00e9es.<\/span><\/p>

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Performances historiques : March\u00e9s priv\u00e9s et march\u00e9s publics<\/b><\/h3>

Le bras de fer entre les march\u00e9s priv\u00e9s et les march\u00e9s publics a toujours captiv\u00e9 les investisseurs avis\u00e9s, en particulier ceux qui appartiennent aux cat\u00e9gories UHNWI et HNWI. Si les march\u00e9s publics peuvent offrir liquidit\u00e9 et transparence, les march\u00e9s priv\u00e9s peuvent pr\u00e9senter un ensemble unique d'avantages, souvent align\u00e9s sur les visions \u00e0 long terme des personnes fortun\u00e9es et de leurs gestionnaires de family office d\u00e9vou\u00e9s.<\/span><\/p>

Comparaison des indices de r\u00e9f\u00e9rence : Une analyse de rendement<\/b><\/h4>

Pour d\u00e9terminer la valeur r\u00e9elle des deux march\u00e9s, il est essentiel d'examiner leurs rendements historiques. Au cours de la derni\u00e8re d\u00e9cennie, certains segments du march\u00e9, tels que les investissements priv\u00e9s, ont surpass\u00e9 les principaux indices de r\u00e9f\u00e9rence publics. Par exemple, les transactions de rachat priv\u00e9, dans lesquelles des fonds de capital-investissement acqui\u00e8rent enti\u00e8rement une entreprise, surpassent les actions publiques mondiales de 1 079 points de base en moyenne pour chaque ann\u00e9e de r\u00e9f\u00e9rence. En outre, selon un rapport de 2020, le rendement annualis\u00e9 des investissements en capital-investissement sur l'ensemble de la p\u00e9riode de 19 ans est impressionnant, compar\u00e9 au rendement de 5,6% du capital-investissement public, soit 9,6%.<\/span><\/p>

L'attrait des actifs non corr\u00e9l\u00e9s : Les avantages de la diversification<\/b><\/h4>

L'une des principales strat\u00e9gies employ\u00e9es par les investisseurs exp\u00e9riment\u00e9s est la diversification. Les march\u00e9s priv\u00e9s peuvent offrir un grand nombre d'actifs non corr\u00e9l\u00e9s, \u00e0 l'\u00e9cart des turbulences souvent observ\u00e9es sur les march\u00e9s publics tels que les bourses. Les investissements dans certains secteurs priv\u00e9s, comme l'immobilier et le capital-risque, r\u00e9agissent diff\u00e9remment aux changements \u00e9conomiques mondiaux que leurs homologues publics. Cette diff\u00e9rence pourrait potentiellement r\u00e9duire la volatilit\u00e9 du portefeuille et prot\u00e9ger le patrimoine contre les chocs syst\u00e9miques. Pour les particuliers et les grandes fortunes, cela peut \u00eatre particuli\u00e8rement int\u00e9ressant, car la pr\u00e9servation du capital est aussi cruciale que sa croissance.<\/span><\/p>

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Couverture contre les incertitudes \u00e9conomiques<\/b><\/h3>

Le paysage \u00e9conomique regorge d'incertitudes. Les pressions inflationnistes, les tensions g\u00e9opolitiques et les bouleversements technologiques ne sont que quelques-uns des facteurs qui tiennent en haleine les UHNWI et les HNWI, ainsi que leurs gestionnaires d'investissement. Ces investisseurs influents sont historiquement connus pour changer de vitesse en r\u00e9ponse \u00e0 ces dynamiques en \u00e9volution, souvent \u00e0 la recherche de couvertures et de strat\u00e9gies de protection.<\/span><\/p>

Face \u00e0 ces environnements impr\u00e9visibles, les march\u00e9s priv\u00e9s pourraient offrir un refuge. Ils sont attrayants parce qu'ils ne sont pas affect\u00e9s par les cycles quotidiens de l'actualit\u00e9 et les sentiments \u00e0 court terme du march\u00e9, et ils donnent \u00e9galement aux entreprises la possibilit\u00e9 de travailler directement avec eux. En outre, la possibilit\u00e9 d'avoir un impact plus important sur les avoirs priv\u00e9s signifie que ces investissements peuvent \u00eatre modifi\u00e9s de mani\u00e8re strat\u00e9gique afin de se pr\u00e9parer ou de faire face aux probl\u00e8mes de l'\u00e9conomie dans son ensemble.<\/span><\/p>

\u00c0 mesure que le paysage de l'investissement \u00e9volue, l'attrait des march\u00e9s priv\u00e9s s'accro\u00eet, ce qui laisse penser qu'ils pourraient jouer un r\u00f4le de plus en plus important dans les portefeuilles des personnes les plus fortun\u00e9es du monde.<\/span><\/p>

Protection contre l'inflation et strat\u00e9gies de capital-investissement<\/b><\/h4>

L'inflation, ce subtil destructeur de richesse, reste une pr\u00e9occupation majeure pour les cercles d'investissement de l'\u00e9lite des UHNWIs et HNWIs. Son potentiel de diminution de la valeur des actifs a pouss\u00e9 m\u00eame les investisseurs les plus exp\u00e9riment\u00e9s \u00e0 r\u00e9\u00e9valuer leurs portefeuilles au fil des ans. Toutefois, gr\u00e2ce \u00e0 son horizon d'investissement \u00e0 long terme et aux am\u00e9liorations op\u00e9rationnelles qu'il apporte, le capital-investissement appara\u00eet comme une couverture convaincante de l'inflation.<\/span><\/p>

Comme l'indiquent les \u00e9tudes, les actions ont historiquement produit de solides rendements corrig\u00e9s de l'inflation. Cela peut s'expliquer par plusieurs raisons :<\/span>
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