{"id":23210,"date":"2023-10-02T10:00:40","date_gmt":"2023-10-02T08:00:40","guid":{"rendered":"https:\/\/altoo.io\/?p=23210"},"modified":"2023-10-01T18:47:09","modified_gmt":"2023-10-01T16:47:09","slug":"modele-hybride-de-gestion-de-patrimoine-pour-les-family-offices","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/altoo.io\/fr\/hybrid-model-of-wealth-management-for-family-offices\/","title":{"rendered":"Mod\u00e8le Hybride de Gestion de Patrimoine pour les Family Offices"},"content":{"rendered":"
\n\t\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t

Dans un mod\u00e8le hybride, une partie du processus d'investissement est externalis\u00e9e. Ce mod\u00e8le est privil\u00e9gi\u00e9 par les Family Offices qui g\u00e8rent une \u00e9quipe d'investissement plus restreinte.<\/span><\/p>

Deux types de mod\u00e8les hybrides sont courants :<\/span><\/p>

Se concentrer sur l'ex\u00e9cution de haut niveau de la strat\u00e9gie d'investissement<\/b><\/h5>

L'\u00e9quipe interne du Family Office (FO) travaille \u00e0 l'ex\u00e9cution de haut niveau de la strat\u00e9gie d'investissement. Cela comprend la construction du portefeuille, l'allocation d'actifs, la gestion globale des risques et la pr\u00e9sentation de rapports au comit\u00e9 d'investissement. Les \u00e9tapes de l'\u00e9quipe du FO sont assist\u00e9es par des gestionnaires d'investissement et des experts externes, principalement dans les domaines du choix des gestionnaires et de leur surveillance.<\/span><\/p>

En g\u00e9n\u00e9ral, une petite \u00e9quipe d'une \u00e0 trois personnes fixe le cadre d'allocation des actifs, le risque cible et les niveaux de liquidit\u00e9. La gestion de chaque classe d'actifs est confi\u00e9e \u00e0 un \"Outsourced Chief Investment Officer\" (OCIO).<\/span><\/p>

Gestion d'un ou plusieurs domaines d'investissement<\/b><\/h5>

L'\u00e9quipe FO interne g\u00e8re directement un ou plusieurs domaines d'investissement. D'autres mandats sp\u00e9cifiques \u00e0 des classes d'actifs sont d\u00e9l\u00e9gu\u00e9s \u00e0 des conseillers externes. Cette externalisation implique de distinguer clairement les classes d'actifs g\u00e9r\u00e9es en interne de celles g\u00e9r\u00e9es en externe.<\/span><\/p>

\u00a0<\/h4>

Connaissance de la famille contre externalisation<\/b><\/h4>

La strat\u00e9gie d'investissement et la structure interne qui en d\u00e9coule ne sont que deux d\u00e9cisions importantes auxquelles sont confront\u00e9s les Family Offices. La mani\u00e8re dont les familles fortun\u00e9es g\u00e8rent leurs portefeuilles d'investissement restera aussi diverse que les familles elles-m\u00eames.<\/span><\/p>

Il est tout \u00e0 fait naturel pour la famille de conserver une approche pratique. La sant\u00e9 de la famille a souvent \u00e9t\u00e9 cr\u00e9\u00e9e par sa connaissance approfondie d'une industrie ou d'un secteur sp\u00e9cifique. Chaque membre de la famille aime conserver son expertise et sa passion pour ce travail.<\/span><\/p>

Par exemple, la famille g\u00e8re en interne tous les investissements directs en private equity et n'\u00e9tend que rarement son travail \u00e0 d'autres cat\u00e9gories d'actifs. Certains Family Offices choisissent donc de confier la gestion de ces classes d'actifs peu famili\u00e8res \u00e0 des soci\u00e9t\u00e9s externes plut\u00f4t que d'embaucher du personnel en interne.<\/span><\/p>

\u00a0<\/h4>

Une \u00e9quipe interne co\u00fbteuse<\/b><\/h4>

La mise en place d'une \u00e9quipe d'investissement interne pr\u00e9sente l'avantage d'\u00eatre rentable pour les OP les plus importantes et d'offrir un contr\u00f4le de gestion. Cependant, la constitution d'une \u00e9quipe interne peut s'av\u00e9rer difficile mais peu pratique. Une strat\u00e9gie d'investissement qui inclut des investissements alternatifs n\u00e9cessite un minimum de deux ou trois personnes pour couvrir chaque classe d'actifs.<\/span><\/p>

Le co\u00fbt est l'une des principales raisons pour lesquelles ce type d'entreprise est devenu populaire. La constitution d'une \u00e9quipe d'affaires en interne peut vous donner plus de contr\u00f4le et de flexibilit\u00e9, mais elle peut aussi \u00eatre difficile pour vos finances, en particulier pour les family offices de petite taille.<\/span><\/p>

M\u00eame si la mise en place d'une \u00e9quipe interne multi-classes d'actifs co\u00fbte cher, c'est un bon choix pour les family offices disposant de plus de 2 milliards de dollars d'actifs. Cette limite financi\u00e8re montre \u00e0 quel point il est important de bien r\u00e9fl\u00e9chir \u00e0 la meilleure m\u00e9thode de gestion du patrimoine.<\/span><\/p>

Cela repr\u00e9sente un investissement consid\u00e9rable. D'un point de vue financier, une \u00e9quipe interne multi-classes d'actifs commencerait \u00e0 \u00eatre viable pour un portefeuille d'investissement de 2 milliards d'USD d'actifs et plus.<\/span><\/p>

\u00a0<\/h4>

Prendre le meilleur des deux mondes<\/b><\/h4>

Dans le monde en constante \u00e9volution de la gestion de patrimoine pour les family offices, la question de savoir s'il faut constituer une \u00e9quipe d'investissement interne ou externaliser l'ensemble du processus de gestion des investissements se pose avec acuit\u00e9. De nombreux family offices constatent que le recours \u00e0 des experts internes et externes dans le cadre d'un plan combin\u00e9 est un excellent moyen d'aller de l'avant.\u00a0<\/span><\/p>

Cette m\u00e9thode permet aux family offices de b\u00e9n\u00e9ficier du meilleur des deux mondes. Ils peuvent mettre \u00e0 profit leur connaissance approfondie du secteur et leur passion tout en profitant des comp\u00e9tences et des ressources sp\u00e9cifiques que des experts ext\u00e9rieurs au family office peuvent offrir.<\/span><\/p>

Dans un monde financier en \u00e9volution rapide o\u00f9 la diversification est essentielle, ce mod\u00e8le hybride permet non seulement de maximiser la rentabilit\u00e9, mais aussi de garantir l'adaptabilit\u00e9 et la souplesse n\u00e9cessaires pour naviguer dans les eaux complexes de la gestion de patrimoine moderne.\u00a0<\/span><\/p>

Tant que les familles continueront \u00e0 rechercher des solutions uniques qui leur conviennent, le mod\u00e8le hybride restera probablement une approche populaire et flexible dans le domaine de la gestion de patrimoine par les family offices.<\/span><\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/section>\n\t\t\t\t<\/div>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Est-il pr\u00e9f\u00e9rable de constituer une \u00e9quipe d'investissement interne ou d'externaliser l'ensemble du processus de gestion des investissements ? Pour de nombreux family offices, la combinaison de comp\u00e9tences internes et externes est souvent le moyen le plus efficace de r\u00e9ussir.<\/p>","protected":false},"author":13,"featured_media":23211,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"inline_featured_image":false,"cybocfi_hide_featured_image":"","two_page_speed":[],"footnotes":""},"categories":[184,86,89,87,38],"tags":[42],"class_list":["post-23210","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-all-insights","category-explore-by-entity","category-multi-family-office","category-single-family-office","category-wealth-management","tag-wealth-management"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/altoo.io\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/23210","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/altoo.io\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/altoo.io\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/altoo.io\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/users\/13"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/altoo.io\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=23210"}],"version-history":[{"count":12,"href":"https:\/\/altoo.io\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/23210\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":23248,"href":"https:\/\/altoo.io\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/23210\/revisions\/23248"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/altoo.io\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/media\/23211"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/altoo.io\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=23210"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/altoo.io\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=23210"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/altoo.io\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=23210"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}