{"id":19000,"date":"2023-08-29T10:00:25","date_gmt":"2023-08-29T08:00:25","guid":{"rendered":"https:\/\/altoo.io\/?p=19000"},"modified":"2023-08-29T07:35:01","modified_gmt":"2023-08-29T05:35:01","slug":"du-gestionnaire-dactifs-au-detenteur-de-fortune","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/altoo.io\/fr\/in-the-know-from-asset-manager-to-principal\/","title":{"rendered":"De Gestionnaire d'Actifs au Principal D\u00e9tenteur de Fortune"},"content":{"rendered":"
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Fonds et gestionnaires d'actifs<\/b><\/h4>

Les fonds et les gestionnaires d'actifs, bien qu'ils g\u00e8rent souvent certains des actifs importants de leurs clients, n'ont g\u00e9n\u00e9ralement rien \u00e0 voir avec eux au quotidien. En particulier dans le cas d'actifs tr\u00e8s importants, il existe plusieurs niveaux hi\u00e9rarchiques entre eux et le b\u00e9n\u00e9ficiaire effectif. Les gestionnaires de fonds et d'actifs g\u00e8rent les actifs mais n'ont pas le droit de prendre des d\u00e9cisions d'orientation au nom des propri\u00e9taires d'actifs. Ils sont, pour ainsi dire, la force motrice des actifs, dans le but de faire fructifier l'argent en toute s\u00e9curit\u00e9. Ni plus ni moins.<\/span><\/p>

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Banque et banque priv\u00e9e<\/b><\/h4>

Pendant des si\u00e8cles, les banques ont \u00e9t\u00e9 les gestionnaires d'actifs classiques. Toutefois, elles ont perdu beaucoup de leur importance au cours des derni\u00e8res d\u00e9cennies. Dans le domaine du patrimoine priv\u00e9, elles ne prennent g\u00e9n\u00e9ralement en charge que des solutions ponctuelles pour leurs clients, telles que la gestion des liquidit\u00e9s pour des sommes plus importantes (ce que l'on appelle les \u00e9v\u00e9nements de tr\u00e9sorerie), les op\u00e9rations de paiement et le stockage temporaire de liquidit\u00e9s dans des fonds ou sur des comptes sp\u00e9ciaux.<\/span><\/p>

Ce que les banques font de moins en moins aujourd'hui, c'est la gestion classique d'actifs, par exemple d'actions, la gestion d'investissements, par exemple dans des entreprises, la s\u00e9lection de biens immobiliers ou encore la structuration de successions. Pour les d\u00e9tenteurs d'un patrimoine important, sup\u00e9rieur \u00e0 50 ou 100 millions de francs suisses, les gestionnaires d'actifs, les multi-family offices et, \u00e0 partir de 150 millions de francs suisses, les single family offices entrent g\u00e9n\u00e9ralement en jeu. En outre, les banques sont tellement entrav\u00e9es par leur bureaucratie que les particuliers peuvent difficilement prendre des d\u00e9cisions. En revanche, au niveau des entreprises, lorsqu'il s'agit de groupes de propri\u00e9taires d'actifs, les banques restent un \u00e9l\u00e9ment central de l'activit\u00e9 quotidienne.<\/span><\/p>

Mais lorsqu'il s'agit de faire des affaires avec des d\u00e9tenteurs d'actifs importants, ils ne sont pas les bons interlocuteurs. Sauf peut-\u00eatre si la banque est g\u00e9r\u00e9e par son propri\u00e9taire ou si elle est dirig\u00e9e par un milliardaire. Il en va de m\u00eame pour les grandes et puissantes banques d'investissement, dont les membres du conseil d'administration sont eux-m\u00eames des personnes fortun\u00e9es et poss\u00e8dent leur propre family office.<\/span><\/p>

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Gestionnaire d'actifs<\/b><\/h4>

Le terme \"gestionnaire d'actifs\" peut avoir plusieurs significations. Il faut distinguer s'ils sont autoris\u00e9s \u00e0 investir le capital de leurs clients ou s'ils ont choisi des niches et s'en occupent avec leur expertise et ne sont pas autoris\u00e9s \u00e0 accepter de l'argent de l'ext\u00e9rieur. Il peut \u00e9galement s'agir d'un domaine exotique, comme la gestion d'une collection de voitures ou de crypto-monnaies.<\/span><\/p>

En g\u00e9n\u00e9ral, les gestionnaires d'actifs sont souvent d'anciens banquiers qui ont cr\u00e9\u00e9 leur propre entreprise. Ils s'occupent principalement d'actifs liquides, notamment d'actions et d'obligations. Pour cela, ils per\u00e7oivent des commissions annuelles.<\/span><\/p>

Les gestionnaires d'actifs sont plus proches des b\u00e9n\u00e9ficiaires effectifs qu'un employ\u00e9 de banque ordinaire. Toutefois, ils s'occupent g\u00e9n\u00e9ralement de domaines particuliers et prennent rarement des d\u00e9cisions globales concernant les actifs ou l'orientation.<\/span><\/p>

Les gestionnaires d'actifs d'autres cat\u00e9gories d'actifs, comme l'immobilier, peuvent porter d'autres noms, tels que gestionnaire d'actifs, gestionnaire de biens, gestionnaire de portefeuille, etc. Un autre aspect important est le nombre d'actifs sous gestion. Ce nombre commence g\u00e9n\u00e9ralement \u00e0 500 000 ou 1 million d'euros et va jusqu'\u00e0 10-20 millions d'euros. Si le nombre d'actifs \u00e0 g\u00e9rer est plus important, il est int\u00e9ressant, du point de vue du propri\u00e9taire des actifs, de traiter avec des multi-family offices.<\/span><\/p>

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Le Multi Family Office (MFO)<\/b><\/h4>

La MFO classique entre en jeu lorsque le patrimoine et les ant\u00e9c\u00e9dents de la famille propri\u00e9taire deviennent plus complexes. Il y a des biens immobiliers, des participations, des entreprises, souvent encore une activit\u00e9 principale active et une source de revenus, et des questions qui doivent \u00eatre r\u00e9solues en permanence. Il peut s'agir de l'affectation de capitaux lib\u00e9r\u00e9s, de r\u00e9affectations, de questions de succession, de la mise en place de clubs avec d'autres familles, d'investissements conjoints, etc. Les MFO commencent g\u00e9n\u00e9ralement \u00e0 offrir leurs services avec un patrimoine de 15 \u00e0 100-150 millions d'euros. Au-del\u00e0, un Single Family Office (SFO) distinct peut s'av\u00e9rer utile, en fonction de la complexit\u00e9 des actifs.<\/span><\/p>

L'une des raisons pour lesquelles de nombreuses personnes fortun\u00e9es s'adressent \u00e9galement \u00e0 un OFM est le co\u00fbt \u00e9lev\u00e9 d'un OFS, la r\u00e9duction de la complexit\u00e9 et la cr\u00e9ation d'effets de synergie. Les OFM classiques s'occupent de 3 \u00e0 30 familles, voire plus pour les plus grands. Si, par exemple, plusieurs centaines de familles sont prises en charge, il s'agit davantage d'une banque que d'un OFM.<\/span><\/p>

Les MFO ont un \u00e9change direct et constant avec les d\u00e9tenteurs de patrimoine, mais disposent d'une structure de personnel plus importante avec des t\u00e2ches r\u00e9parties. Le contact de l'individu avec le d\u00e9tenteur de patrimoine n'est pas aussi pertinent, pr\u00e9cieux et puissant que dans un SFO.<\/span><\/p>

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Le Single Family Office (SFO)<\/b><\/h4>

Parmi les conseillers et les gestionnaires de grands domaines, l'officier de famille unique est au sommet de la hi\u00e9rarchie. Il jouit d'un grand pouvoir et d'une grande proximit\u00e9 avec le chef d'\u00e9tablissement et sa famille, qui sont ses sparring-partners dans la protection et l'accroissement de la richesse. Dans l'id\u00e9al, l'SFO a une vue d'ensemble des actifs, conna\u00eet les faiblesses et le potentiel d'expansion, et constitue le lien entre la famille et les actifs. Souvent, l'OFS est second\u00e9 par une \u00e9quipe plus restreinte - en moyenne, pas plus de quatre personnes. Les grands SFO des familles milliardaires peuvent \u00e9galement compter de 200 \u00e0 300 personnes.<\/span><\/p>

Un SFO engendre des frais de personnel et des frais annexes \u00e9lev\u00e9s. C'est pourquoi ils affirment qu'en dessous de 150 millions d'euros d'actifs, l'emploi d'un OFS n'a pas de sens. Il faut plut\u00f4t disposer d'un minimum de 200 \u00e0 300 millions d'euros d'actifs, car les d\u00e9penses doivent \u00e9galement \u00eatre support\u00e9es.<\/span><\/p>

Les caract\u00e9ristiques particuli\u00e8res des OFS sont ce que l'on appelle les \"SFO int\u00e9gr\u00e9s\". Ils sont pr\u00e9sents, pour ainsi dire, dans la vie quotidienne du groupe. Il s'agit souvent d'une famille d'entrepreneurs actifs, dont le directeur financier ou le bras droit du propri\u00e9taire prend en charge le groupe et, en m\u00eame temps, la mission du family office et du patrimoine priv\u00e9.<\/span><\/p>

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Principal<\/b><\/h4>

Le principal, ou d\u00e9tenteur de la richesse, est la principale personne sur laquelle se concentrent le pouvoir et la richesse. Souvent, il ne s'agit pas d'une seule personne, mais d'une famille avec des d\u00e9pendances complexes, des r\u00e9seaux familiaux et d'entreprises, et des r\u00e8gles. C'est ainsi que cela fonctionne, en particulier avec l'argent h\u00e9rit\u00e9 et les familles industrielles. Le contact avec la famille propri\u00e9taire et son chef est le contact de r\u00e9seau le plus pr\u00e9cieux et le plus puissant et l'acc\u00e8s aux grandes fortunes. Ce sont presque toujours les d\u00e9cideurs et les autorit\u00e9s finales qui signent les contrats et sont responsables. Les responsables familiaux et les gestionnaires d'actifs ne sont presque jamais responsables, car il ne s'agit pas de leurs actifs. Ils conseillent et agissent \u00e0 diff\u00e9rents niveaux de pouvoir et de comp\u00e9tence. L\u00e0 encore, il existe des exceptions plus rares, par exemple lorsque les membres de la famille deviennent coassoci\u00e9s ou qu'il existe m\u00eame des partenariats. C'est le cas, par exemple, lorsque le capital rencontre une expertise particuli\u00e8re et des comp\u00e9tences entrepreneuriales.<\/span><\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/section>\n\t\t\t\t<\/div>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Le monde des grandes fortunes, des particuliers fortun\u00e9s et des family offices a son propre langage, ses caract\u00e9ristiques reconnaissables et ses hi\u00e9rarchies. Lors de la vente, de l'investissement ou de la recherche d'un partenaire financier, il est important de savoir \u00e0 qui s'adresser et quelles sont les perspectives de r\u00e9ussite. Il existe diff\u00e9rents types de gestionnaires de grands domaines, en fonction de leur acc\u00e8s \u00e0 la propri\u00e9t\u00e9. Nous commen\u00e7ons par le niveau le plus bas de la pyramide de la gestion de patrimoine.<\/p>","protected":false},"author":13,"featured_media":19002,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"inline_featured_image":false,"cybocfi_hide_featured_image":"","two_page_speed":[],"footnotes":""},"categories":[184,86,89,88,87],"tags":[501],"class_list":["post-19000","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-all-insights","category-explore-by-entity","category-multi-family-office","category-private-wealth-owners","category-single-family-office","tag-asset-manager"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/altoo.io\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/19000","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/altoo.io\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/altoo.io\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/altoo.io\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/users\/13"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/altoo.io\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=19000"}],"version-history":[{"count":9,"href":"https:\/\/altoo.io\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/19000\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":19092,"href":"https:\/\/altoo.io\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/19000\/revisions\/19092"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/altoo.io\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/media\/19002"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/altoo.io\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=19000"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/altoo.io\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=19000"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/altoo.io\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=19000"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}