{"id":17013,"date":"2023-08-07T10:00:58","date_gmt":"2023-08-07T08:00:58","guid":{"rendered":"https:\/\/altoo.io\/?p=17013"},"modified":"2023-08-06T14:38:46","modified_gmt":"2023-08-06T12:38:46","slug":"comprendre-le-side-pocketing-dans-les-portefeuilles-dinvestissement","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/altoo.io\/fr\/understanding-side-pocketing-in-investment-portfolios\/","title":{"rendered":"Comprendre les poches lat\u00e9rales dans les portefeuilles d'investissement"},"content":{"rendered":"
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Qu'est-ce que la poche lat\u00e9rale ?<\/b><\/h4>\n

Le side pocketing est un m\u00e9canisme qui permet aux gestionnaires de fonds de s\u00e9parer les actifs illiquides ou en difficult\u00e9 du reste du portefeuille. Les actifs illiquides sont difficiles \u00e0 vendre sans perdre beaucoup de valeur et peuvent inclure des obligations, des actions \u00e0 faible volume de n\u00e9gociation, des actions retir\u00e9es de la cote et des investissements en private equity. L'objectif est de prot\u00e9ger l'ensemble du portefeuille de l'impact n\u00e9gatif de ces actifs en isolant les risques et en pr\u00e9servant l'\u00e9valuation et la liquidit\u00e9 du reste du portefeuille.<\/span><\/p>\n

Comment fonctionne le side pocketing ?<\/b><\/h4>\n

Lorsqu'un investissement devient illiquide ou en difficult\u00e9, le gestionnaire du fonds cr\u00e9e un compte s\u00e9par\u00e9 dans le \"side pocket\" pour le conserver. Les investisseurs existants conservent leur part de l'actif illiquide, mais les nouveaux investisseurs ne peuvent pas investir dans cet actif ni le racheter \u00e0 partir du \"side pocket\". De cette mani\u00e8re, l'impact de l'actif illiquide sur la liquidit\u00e9 et la valorisation est contenu dans le \"side pocket\", ce qui prot\u00e8ge l'ensemble du portefeuille d'investissement.<\/span><\/p>\n

Avantages du side pocketing pour les investisseurs<\/b><\/h3>\n

Protection des int\u00e9r\u00eats des investisseurs<\/b><\/h4>\n

Le side pocketing offre un niveau de protection aux investisseurs du fonds en isolant les risques associ\u00e9s aux actifs illiquides ou en difficult\u00e9. En s\u00e9parant ces actifs dans une poche lat\u00e9rale, les gestionnaires de fonds peuvent g\u00e9rer les risques sans affecter la valeur et la liquidit\u00e9 du reste du portefeuille. Cette protection des int\u00e9r\u00eats des investisseurs contribue \u00e0 maintenir la confiance dans l'investissement et r\u00e9duit le risque de rachats dict\u00e9s par la panique.<\/span><\/p>\n

Pr\u00e9servation de la valeur du portefeuille<\/b><\/h4>\n

Les actifs illiquides ou en difficult\u00e9 peuvent avoir un impact significatif sur la valeur d'un portefeuille d'investissement s'ils ne sont pas correctement g\u00e9r\u00e9s. En cr\u00e9ant une poche lat\u00e9rale, les gestionnaires de fonds peuvent limiter l'impact n\u00e9gatif de ces actifs sur la valeur globale du portefeuille. Cette pr\u00e9servation de la valeur du portefeuille est essentielle pour les investisseurs \u00e0 long terme qui recherchent des rendements r\u00e9guliers et la stabilit\u00e9.<\/span><\/p>\n

Flexibilit\u00e9 pour les gestionnaires de fonds<\/b><\/h4>\n

Le side pocketing offre aux gestionnaires de fonds la flexibilit\u00e9 n\u00e9cessaire pour g\u00e9rer les actifs illiquides ou en difficult\u00e9 d'une mani\u00e8re qui ne perturbe pas la gestion de l'ensemble du portefeuille. Il leur permet de se concentrer sur la maximisation des rendements des actifs liquides tout en g\u00e9rant activement les risques associ\u00e9s aux actifs illiquides. Cette flexibilit\u00e9 permet aux gestionnaires de fonds de prendre des d\u00e9cisions \u00e9clair\u00e9es et de maintenir la stabilit\u00e9 et la croissance du portefeuille d'investissement.<\/span> <\/b><\/p>\n

Le side pocketing dans le contexte des Family Offices<\/b><\/h4>\n

Les family offices, qui g\u00e8rent le patrimoine de familles fortun\u00e9es, peuvent \u00e9galement b\u00e9n\u00e9ficier du concept de side pocketing. Les family offices ont g\u00e9n\u00e9ralement des portefeuilles d'investissement diversifi\u00e9s qui comprennent une vari\u00e9t\u00e9 de classes d'actifs, telles que les actions, les obligations, l'immobilier et le capital-investissement. En mettant en \u0153uvre des strat\u00e9gies de side pocketing, les family offices peuvent g\u00e9rer efficacement les actifs illiquides au sein de leurs portefeuilles.<\/span><\/p>\n

La possibilit\u00e9 de s\u00e9parer les actifs illiquides permet aux family offices de pr\u00e9server la valeur de leur portefeuille global tout en g\u00e9rant activement les risques associ\u00e9s \u00e0 ces actifs. Ceci est particuli\u00e8rement important pour les family offices qui ont des horizons d'investissement \u00e0 long terme et qui cherchent \u00e0 prot\u00e9ger et \u00e0 faire fructifier leur patrimoine sur plusieurs g\u00e9n\u00e9rations.<\/span><\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/section>\n\t\t\t\t<\/div>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Diverses strat\u00e9gies et techniques sont utilis\u00e9es pour maximiser les rendements tout en minimisant les risques des investissements. L'une de ces techniques, qui a gagn\u00e9 en popularit\u00e9 ces derni\u00e8res ann\u00e9es, est le side pocketing.<\/p>","protected":false},"author":13,"featured_media":17014,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"inline_featured_image":false,"cybocfi_hide_featured_image":"","two_page_speed":[],"footnotes":""},"categories":[184,86,40,88],"tags":[410,411],"class_list":["post-17013","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-all-insights","category-explore-by-entity","category-investment-industry","category-private-wealth-owners","tag-investment-portfolios","tag-side-pocketing"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/altoo.io\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/17013","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/altoo.io\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/altoo.io\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/altoo.io\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/users\/13"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/altoo.io\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=17013"}],"version-history":[{"count":11,"href":"https:\/\/altoo.io\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/17013\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":17095,"href":"https:\/\/altoo.io\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/17013\/revisions\/17095"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/altoo.io\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/media\/17014"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/altoo.io\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=17013"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/altoo.io\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=17013"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/altoo.io\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=17013"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}