{"id":41030,"date":"2025-06-25T09:12:31","date_gmt":"2025-06-25T07:12:31","guid":{"rendered":"https:\/\/altoo.io\/?p=41030"},"modified":"2025-06-25T09:12:31","modified_gmt":"2025-06-25T07:12:31","slug":"funf-wichtige-anlageklassen-fur-impact-investments-und-wie-family-offices-sie-angehen","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/altoo.io\/de\/five-key-impact-investment-asset-classes-and-how-family-offices-approach-them\/","title":{"rendered":"F\u00fcnf wichtige Anlageklassen f\u00fcr Impact Investments und wie Family Offices sie angehen"},"content":{"rendered":"
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F\u00fcnf wichtige Anlageklassen f\u00fcr Impact Investment<\/h4>\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
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01 B\u00f6rsennotierte Aktien<\/b><\/p>

Aktien von b\u00f6rsennotierten Unternehmen mit einem ausgepr\u00e4gten Umwelt-, Sozial- und Governance-Profil (ESG) bzw. mit einer starken Wirkungsorientierung sind eine wichtige Anlageklasse f\u00fcr Impact Investing.\u00a0<\/span><\/p>

Laut dem <\/span>Morningstar<\/span><\/a>Im ersten Quartal 2025 wurden \u00fcber $3T in nachhaltige Fonds auf der ganzen Welt investiert, trotz Abfl\u00fcssen von $8,1B aufgrund geopolitischer Herausforderungen. Im vierten Quartal 2024 gab es Zufl\u00fcsse von $18,1B. Norwegens Staatsfonds, <\/span>fast drei Viertel davon sind in \u00f6ffentliche Aktien investiert<\/span><\/a>hat <\/span>11% seines Aktienportfolios in Klimal\u00f6sungen investiert<\/span><\/a>.\u00a0<\/span><\/p>

Im Jahr 2024, <\/span>GIIN gefunden<\/span><\/a> dass Impact-Investoren mit einem durchschnittlichen Volumen von $13,6 Mio. die gr\u00f6\u00dften Deals bei b\u00f6rsennotierten Aktien t\u00e4tigten. <\/span><\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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2. Start- und Risikokapital<\/b><\/p>

Impact Seed- und Risikokapital f\u00f6rdert innovative, wirkungsorientierte Start-ups in Bereichen wie elektrifizierter Verkehr und saubere Technologien.\u00a0<\/span><\/p>

Laut GIIN entfielen nur 9% der von Impact-Investoren zugewiesenen AUM auf Investitionen in Unternehmen in der Seed- oder Venture-Phase. Diese Arten von Investitionen werden jedoch immer beliebter, da die f\u00fcr Unternehmen in der Startphase bereitgestellten Mittel von $1,3 Mrd. im Jahr 2019 auf $94,6 Mrd. im Jahr 2024 ansteigen, was einer hohen CAGR von 136% entspricht. 55% der Umfrageteilnehmer hatten Venture-Allokationen vorgenommen; nur Allokationen in der Wachstumsphase waren noch beliebter. Die auf Wachstumsunternehmen entfallende Summe ging zwischen 2019 und 2024 um 12% zur\u00fcck, was darauf hindeutet, dass die relativ wenigen Fr\u00fchphasen-Investoren relativ optimistischer waren.<\/span><\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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3. Gr\u00fcne, soziale und Nachhaltigkeitsanleihen (GSS)<\/b><\/p>

GSS-Anleihen finanzieren Projekte, die bestimmte soziale oder \u00f6kologische Ziele verfolgen, <\/span>mit $955B im Jahr 2024 weltweit ausgegeben<\/span><\/a>. Beispiele hierf\u00fcr sind gr\u00fcne Anleihen zur Wiederaufforstung und Sozialanleihen f\u00fcr erschwinglichen Wohnraum.\u00a0<\/span><\/p>

Zu den wichtigsten Emittenten von GSS-Anleihen geh\u00f6ren supranationale Organisationen wie die Europ\u00e4ische Investitionsbank (EIB), souver\u00e4ne Regierungen, Finanzinstitute und Unternehmen. Nach Angaben der <\/span>Weltbank<\/span><\/a>Im Juni 2024 waren 79% dieser von Staaten begebenen Instrumente gr\u00fcne Anleihen.<\/span><\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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4. Privates Beteiligungskapital<\/b><\/p>

GIIN fand heraus, dass Private Equity die bevorzugte Anlageklasse f\u00fcr Investmentmanager und Stiftungen ist, die 49% bzw. 59% ihrer AUM in diese Anlageklasse investieren. F\u00fcr institutionelle Verm\u00f6gensverwalter war es die zweitbeliebteste Anlageklasse nach Staatsanleihen.\u00a0\u00a0<\/span><\/p>

Private Equity Impact-Investoren erwarten in der Regel wettbewerbsf\u00e4hige finanzielle Ertr\u00e4ge und <\/span>nach Angaben von Schroders Capital<\/span><\/a> sie tun dies h\u00e4ufig. Die Firma fand heraus, dass Private-Equity-Impact-Investitionen einen durchschnittlichen IRR von 21% (mit einigen bis zu 30%) gegen\u00fcber dem Branchendurchschnitt von 16,5% und 13,7% f\u00fcr Buyout- bzw. Wachstumsinvestitionen erzielen.<\/span><\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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5. Verschuldung<\/b><\/p>

GIIN fand heraus, dass im Jahr 2024 die meisten Transaktionen (35%) und das meiste Volumen (25%) auf Private Debt entfielen, was das Gesamtvolumen betrifft. Es gab weit weniger Transaktionen und Volumina im Zusammenhang mit eigenkapital\u00e4hnlichen Schuldtiteln - die eigenkapital\u00e4hnliche Renditen mit der Stabilit\u00e4t von Schuldtiteln bieten -, aber das durchschnittliche eigenkapital\u00e4hnliche Schuldtitelgesch\u00e4ft hatte einen Wert von $11,2 Mio.: das ist nur die zweith\u00f6chste Gr\u00f6\u00dfe im Vergleich zum durchschnittlichen \u00f6ffentlichen Aktiengesch\u00e4ft.\u00a0<\/span><\/p>

Dieses Muster verdeutlicht einen strategischen Ansatz unter den Impact-Investoren: Zwar dominiert das private Fremdkapital das Transaktionsvolumen, doch die betr\u00e4chtliche durchschnittliche Transaktionsgr\u00f6\u00dfe f\u00fcr eigenkapital\u00e4hnliches Fremdkapital deutet darauf hin, dass die Investoren bereit sind, erhebliches Kapital einzusetzen, wenn sie sich sowohl den Abw\u00e4rtsschutz von Fremdkapitalinstrumenten als auch das mit Eigenkapitalpositionen typischerweise verbundene Aufw\u00e4rtspotenzial sichern k\u00f6nnen.\u00a0<\/span><\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/section>\n\t\t\t\t

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Unterst\u00fctzung des Family Office-Ansatzes f\u00fcr Impact Investing<\/h4>\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
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Unabh\u00e4ngig von der Art der von ihnen gehaltenen Impact-Investing-Verm\u00f6genswerte scheinen sehr wohlhabende Familien einen sehr strategischen Ansatz f\u00fcr Impact-Investing zu verfolgen: Sie investieren weniger, umfangreicher und gezielter als andere Arten von Investoren wie Stiftungen, Investmentmanager und Unternehmen.\u00a0<\/span><\/p>

Die Ergebnisse von GIIN zeigen, dass Family Offices diese Ziele verfolgen:\u00a0<\/span><\/p>

  • Konservatives Wachstum<\/b>: W\u00e4hrend Investmentmanager eine massive Expansion um 29,4% (von $42,9B auf $55,5B) im Jahr 2024 gegen\u00fcber 2023 planten, planten Family Offices eine ma\u00dfvollere Steigerung um 5,6% von $485M auf $512M im geplanten Volumen. Diese Ergebnisse deuten darauf hin, dass Family Offices eher einen geduldigen, beziehungsorientierten Ansatz verfolgen, als eine aggressive Skalierung.<\/span><\/li>
  • Qualit\u00e4t vor Quantit\u00e4t<\/b>: Family Offices schlossen im Jahr 2023 118 Transaktionen ab, planten aber nur 83 f\u00fcr 2024 - bei gleichbleibendem Transaktionsvolumen von $18 Millionen. Auch Verm\u00f6gensverwalter und Stiftungen wollten den Umfang der Transaktionen auf demselben Niveau halten, aber beide wollten die Zahl der Transaktionen erh\u00f6hen - im Falle der Verm\u00f6gensverwalter sogar mehr als verdoppeln.<\/span><\/li><\/ul>

    Die Altoo Wealth Platform wurde entwickelt, um UHNWIs und ihre Familien bei der Erstellung von Berichten und der \u00dcberwachung der Performance von Impact-Investment-Verm\u00f6genswerten zu unterst\u00fctzen - oder jeder anderen Art von Verm\u00f6genswerten, die sie in ihren zunehmend diversifizierten Portfolios halten. Die Plattform konsolidiert und analysiert automatisch Daten, die direkt von Finanzinstituten und dar\u00fcber hinaus stammen, und zeigt die Ergebnisse in \u00fcbersichtlichen Dashboards an. Es sind keine manuellen Arbeitsabl\u00e4ufe erforderlich und die Genauigkeit wird nahezu in Echtzeit optimiert. Kontaktieren Sie uns f\u00fcr eine Demo!<\/span><\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/section>\n\t\t\t\t<\/div>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

    Nach Angaben des Global Impact Investing Network (GIIN) werden im Jahr 2024 mehr als $1 Billionen an verwalteten Verm\u00f6genswerten darauf ausgerichtet sein, neben finanziellen Ertr\u00e4gen auch sozialen und \u00f6kologischen Nutzen zu erzielen. Was sind die beliebtesten Formen dieser Anlagen und wie gehen Family Offices an sie heran? Dieser Artikel fasst die wichtigsten Informationen zusammen.<\/p>","protected":false},"author":13,"featured_media":41031,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"inline_featured_image":false,"cybocfi_hide_featured_image":"","two_page_speed":[],"footnotes":""},"categories":[184,1057,86,73,40,89,87,75,38],"tags":[1107,1032],"class_list":["post-41030","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-all-insights","category-beyond-wealth","category-explore-by-entity","category-explore-by-topic","category-investment-industry","category-multi-family-office","category-single-family-office","category-sustainability","category-wealth-management","tag-investment-asset-classes","tag-template-3"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/altoo.io\/de\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/41030","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/altoo.io\/de\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/altoo.io\/de\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/altoo.io\/de\/wp-json\/wp\/v2\/users\/13"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/altoo.io\/de\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=41030"}],"version-history":[{"count":6,"href":"https:\/\/altoo.io\/de\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/41030\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":41037,"href":"https:\/\/altoo.io\/de\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/41030\/revisions\/41037"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/altoo.io\/de\/wp-json\/wp\/v2\/media\/41031"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/altoo.io\/de\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=41030"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/altoo.io\/de\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=41030"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/altoo.io\/de\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=41030"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}