{"id":23210,"date":"2023-10-02T10:00:40","date_gmt":"2023-10-02T08:00:40","guid":{"rendered":"https:\/\/altoo.io\/?p=23210"},"modified":"2023-10-01T18:47:09","modified_gmt":"2023-10-01T16:47:09","slug":"hybridmodell-der-vermogensverwaltung-fur-family-offices","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/altoo.io\/de\/hybrid-model-of-wealth-management-for-family-offices\/","title":{"rendered":"Hybrides Modell der Verm\u00f6gensverwaltung f\u00fcr Family Offices"},"content":{"rendered":"
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Bei einem hybriden Modell wird ein Teil des Anlageprozesses ausgelagert. Es wird von Family Offices bevorzugt, die ein kleineres Anlageteam verwalten.<\/span><\/p>

Es sind zwei Arten von Hybridmodellen \u00fcblich:<\/span><\/p>

Konzentration auf die Umsetzung der Investitionsstrategie auf h\u00f6chster Ebene<\/b><\/h5>

Das interne Family Office (FO) Team arbeitet an der Umsetzung der Anlagestrategie auf h\u00f6chster Ebene. Dazu geh\u00f6ren die Portfoliokonstruktion, die Verm\u00f6gensallokation, das allgemeine Risikomanagement und die Berichterstattung an den Anlageausschuss. Die Schritte des FO-Teams werden von externen Investmentmanagern und -experten unterst\u00fctzt, vor allem in den Bereichen Auswahl der Manager und deren \u00dcberwachung.<\/span><\/p>

In der Regel legt ein kleines Team von ein bis drei Personen den Rahmen f\u00fcr die Verm\u00f6gensallokation, das angestrebte Risiko und die Liquidit\u00e4tsniveaus fest. Die Verwaltung der einzelnen Anlageklassen wird an den sogenannten Outsourced Chief Investment Officer (OCIO) ausgelagert.<\/span><\/p>

Verwaltung eines oder mehrerer Investitionsbereiche<\/b><\/h5>

Das interne FO-Team verwaltet direkt einen oder mehrere Anlagebereiche. Andere Mandate f\u00fcr bestimmte Anlageklassen werden an externe Berater delegiert. Diese Auslagerung bedeutet eine klare Trennung zwischen den intern und den extern verwalteten Anlageklassen.<\/span><\/p>

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Familienwissen vs. Outsourcing<\/b><\/h4>

Die Anlagestrategie und die daraus resultierende interne Struktur sind nur zwei wichtige Entscheidungen, die Family Offices treffen m\u00fcssen. Die Art und Weise, wie wohlhabende Familien ihre Anlageportfolios verwalten, wird so unterschiedlich bleiben wie die Familien selbst.<\/span><\/p>

Es ist ganz nat\u00fcrlich, dass die Familie einen praxisorientierten Ansatz verfolgt. Die Gesundheit der Familie ist oft durch das tiefe Wissen der Familie in einer bestimmten Branche oder einem bestimmten Sektor entstanden. Einzelne Familienmitglieder behalten gerne ihr Fachwissen und ihre Leidenschaft f\u00fcr diese Arbeit bei.<\/span><\/p>

So verwaltet die Familie beispielsweise alle direkten Private-Equity-Anlagen intern und dehnt ihre Arbeit nur selten auf andere Anlageklassen aus. Einige Family Offices entscheiden sich daher daf\u00fcr, die Verwaltung dieser unbekannten Anlageklassen externen Unternehmen zu \u00fcberlassen, anstatt internes Personal einzustellen.<\/span><\/p>

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Teures internes Team<\/b><\/h4>

Zu den Vorteilen des Aufbaus eines internen Investitionsteams geh\u00f6ren die Kosteneffizienz f\u00fcr die gr\u00f6\u00dfte FO und die Kontrolle durch das Management. Dennoch kann der Aufbau eines internen Teams eine Herausforderung darstellen, aber auch unpraktisch sein. Eine Anlagestrategie, die auch alternative Anlagen umfasst, erfordert mindestens zwei oder drei Personen, die jede Anlageklasse abdecken.<\/span><\/p>

Die Kosten sind einer der Hauptgr\u00fcnde, warum diese Art von Unternehmen so beliebt geworden ist. Der Aufbau eines eigenen Teams bietet mehr Kontrolle und Flexibilit\u00e4t, kann aber auch die Finanzen belasten, vor allem bei kleineren Family Offices.<\/span><\/p>

Auch wenn es viel kostet, ein komplettes Multi-Asset-Class-Inhouse-Team zusammenzustellen, ist dies eine gute Wahl f\u00fcr Family Offices mit einem Verm\u00f6gen von mehr als 2 Milliarden USD. Diese finanzielle Grenze zeigt, wie wichtig es ist, sich genau zu \u00fcberlegen, was die beste Methode der Verm\u00f6gensverwaltung ist.<\/span><\/p>

Das bedeutet eine enorme Investition. Aus finanzieller Sicht w\u00e4re ein vollst\u00e4ndiges internes Multi-Asset-Class-Team erst ab einem Anlageportfolio von 2 Mrd. USD und mehr rentabel.<\/span><\/p>

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Das Beste aus beiden Welten nutzen<\/b><\/h4>

In der sich st\u00e4ndig ver\u00e4ndernden Welt der Verm\u00f6gensverwaltung f\u00fcr Family Offices stellt sich die Frage, ob man ein internes Investmentteam aufbauen oder den gesamten Prozess der Verm\u00f6gensverwaltung auslagern sollte. Viele Family Offices stellen fest, dass der kombinierte Einsatz von internen und externen Experten ein guter Weg ist, um weiterzukommen.\u00a0<\/span><\/p>

Mit dieser Methode k\u00f6nnen Family Offices das Beste aus beiden Welten nutzen. Sie k\u00f6nnen ihre fundierten Branchenkenntnisse und ihre Leidenschaft einbringen und gleichzeitig die spezifischen F\u00e4higkeiten und Ressourcen nutzen, die Experten von au\u00dferhalb des Family Office anbieten k\u00f6nnen.<\/span><\/p>

In einer sich schnell ver\u00e4ndernden Finanzwelt, in der Diversifizierung der Schl\u00fcssel zum Erfolg ist, maximiert dieses Hybridmodell nicht nur die Kosteneffizienz, sondern gew\u00e4hrleistet auch die Anpassungsf\u00e4higkeit und Agilit\u00e4t, die erforderlich sind, um in den komplexen Gew\u00e4ssern der modernen Verm\u00f6gensverwaltung zu navigieren.\u00a0<\/span><\/p>

Solange Familien nach einzigartigen L\u00f6sungen suchen, die f\u00fcr sie funktionieren, wird das Hybridmodell wahrscheinlich ein beliebter und flexibler Ansatz im Bereich des Family Office Wealth Management bleiben.<\/span><\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/section>\n\t\t\t\t<\/div>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Ist es besser, ein internes Anlageteam aufzubauen oder den gesamten Anlageverwaltungsprozess auszulagern? F\u00fcr viele Family Offices ist die Kombination von internem und externem Fachwissen oft der effektivste Weg zum Erfolg.<\/p>","protected":false},"author":13,"featured_media":23211,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"inline_featured_image":false,"cybocfi_hide_featured_image":"","two_page_speed":[],"footnotes":""},"categories":[184,86,89,87,38],"tags":[42],"class_list":["post-23210","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-all-insights","category-explore-by-entity","category-multi-family-office","category-single-family-office","category-wealth-management","tag-wealth-management"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/altoo.io\/de\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/23210","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/altoo.io\/de\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/altoo.io\/de\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/altoo.io\/de\/wp-json\/wp\/v2\/users\/13"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/altoo.io\/de\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=23210"}],"version-history":[{"count":12,"href":"https:\/\/altoo.io\/de\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/23210\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":23248,"href":"https:\/\/altoo.io\/de\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/23210\/revisions\/23248"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/altoo.io\/de\/wp-json\/wp\/v2\/media\/23211"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/altoo.io\/de\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=23210"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/altoo.io\/de\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=23210"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/altoo.io\/de\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=23210"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}