{"id":22914,"date":"2023-09-28T10:00:50","date_gmt":"2023-09-28T08:00:50","guid":{"rendered":"https:\/\/altoo.io\/?p=22914"},"modified":"2023-09-28T07:19:02","modified_gmt":"2023-09-28T05:19:02","slug":"die-wichtigsten-erkenntnisse-aus-dem-allianz-global-wealth-report-2023","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/altoo.io\/de\/takeaways-from-the-allianz-global-wealth-report-2023\/","title":{"rendered":"Die wichtigsten Erkenntnisse aus dem Allianz Global Wealth Report 2023"},"content":{"rendered":"
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Der Bericht befasst sich mit drei finanziellen Anlageklassen - Wertpapiere, Versicherungen\/Renten und Einlagen - und 57 M\u00e4rkten, von den reichsten L\u00e4ndern wie der Schweiz und den USA bis zu den Schwellenl\u00e4ndern Pakistan und Indonesien. Bei dieser Betrachtungsweise schneiden die verschiedenen Verm\u00f6genswerte und M\u00e4rkte unterschiedlich ab, aber der allgemeine Abw\u00e4rtstrend ist vorhanden.<\/span><\/p>

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Ruhe vor einem neuen Sturm?<\/b><\/h4>

Die gute Nachricht ist, dass das globale Finanzverm\u00f6gen der privaten Haushalte Ende letzten Jahres nominal fast 19% \u00fcber dem Stand vor dem COVID-19 lag. Rechnet man jedoch die Inflation ein, so verschwinden fast zwei Drittel davon und das Ergebnis reduziert sich auf magere 6,6% \u00fcber drei Jahre. W\u00e4hrend die meisten Regionen zumindest ein gewisses reales Verm\u00f6genswachstum aufrechterhalten k\u00f6nnen, ist die Situation in Westeuropa anders: Alle nominalen Gewinne wurden zunichte gemacht und das reale Verm\u00f6gen wird 2019 um 2,6% sinken.<\/span><\/p>

\"Seit vielen Jahren beschweren sich die Sparer \u00fcber die Nullzinsen\", sagt Ludovic Subran, Chefvolkswirt der Allianz. \"Aber der wahre Feind der Sparer ist die Inflation, und zwar nicht nur ihr Ausbruch w\u00e4hrend QE19. Weltweit wurden drei Viertel des nominalen Wachstums der Finanzanlagen in den letzten 20 Jahren von der Inflation aufgefressen.\u00a0<\/span><\/p>

Dies unterstreicht die Notwendigkeit eines umsichtigen Sparens und einer hohen Finanzkompetenz. Die Inflation ist eine Bestie, die nur schwer zu besiegen ist. Ohne Anreize und Subventionen f\u00fcr langfristiges Sparen k\u00f6nnten die meisten Sparer in Schwierigkeiten geraten.\"<\/span><\/p>

Die Erwartung ist, dass das globale Geldverm\u00f6gen nach dem Abschwung im laufenden Jahr im Jahr 2022 wieder wachsen wird, und bisher kommt der positive Ausblick vor allem von den Aktienm\u00e4rkten. Insgesamt rechnet die Allianz mit einem Anstieg des globalen Geldverm\u00f6gens um rund 6%, da sich das Sparverhalten weiter \"normalisiert\".\u00a0<\/span><\/p>

\"Die mittelfristigen Aussichten sind recht gemischt\", sagte Patricia Pelayo Romero, Mitverfasserin des Berichts. \"Es gibt keine guten monet\u00e4ren und wirtschaftlichen Aussichten. In den n\u00e4chsten drei Jahren d\u00fcrfte das durchschnittliche Wachstum der Finanzanlagen zwischen 4% und 5% liegen, bei einer angenommenen durchschnittlichen Rendite f\u00fcr die Aktienm\u00e4rkte.\u00a0<\/span><\/p>

Aber wie das Wetter, das im Zuge des Klimawandels immer extremer wird, sollte man in der neuen geopolitischen und wirtschaftlichen Landschaft mit mehr Marktvolatilit\u00e4t rechnen. Normale\" Jahre k\u00f6nnten schon bald die Ausnahme werden.<\/span><\/p>

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Steigende Zinsen, steigende Schulden<\/b><\/h4>

Die Zinswende war auch auf der Passivseite der Bilanz der privaten Haushalte deutlich zu sp\u00fcren. Nachdem die globale Privatverschuldung im Jahr 2021 um +7,8% gestiegen war, schw\u00e4chte sich das Wachstum im vergangenen Jahr deutlich auf +5,7% ab. Der st\u00e4rkste R\u00fcckgang war in China zu verzeichnen: Das Schuldenwachstum von +5,4% im vergangenen Jahr lag nicht nur deutlich unter dem Wachstum im Jahr 2021 (+13,9%), sondern war auch die niedrigste Rate in der Geschichte.<\/span><\/p>

Insgesamt beliefen sich die Verbindlichkeiten der privaten Haushalte weltweit Ende 2022 auf 55,8 Billionen EUR. Gleichzeitig hat sich der Abstand zwischen Schulden und Wirtschaftswachstum auf 3,9 Prozentpunkte im Jahr 2022 vergr\u00f6\u00dfert. Infolgedessen ist die globale Schuldenquote (Verbindlichkeiten in Prozent des BIP) deutlich um mehr als 2 Prozentpunkte auf 66,11 Billionen gesunken.\u00a0<\/span><\/p>

Das bedeutet, dass die weltweite Verschuldungsquote der privaten Haushalte wieder in etwa so hoch ist wie zu Beginn des Jahrtausends - ein bemerkenswertes Ma\u00df an Stabilit\u00e4t, das kaum zu dem weit verbreiteten Narrativ einer in Schulden ertrinkenden Welt passt.<\/span><\/p>

Sinkende Verm\u00f6genswerte und steigende Verbindlichkeiten f\u00fchren dazu, dass das globale Nettofinanzverm\u00f6gen (Finanzverm\u00f6gen minus Verbindlichkeiten) im Jahr 2022 deutlich um -5,1% sinkt, die schlechteste Entwicklung seit der Gro\u00dfen Finanzkrise (-11,8%). Insgesamt bel\u00e4uft sich das globale Nettofinanzverm\u00f6gen Ende 2022 auf knapp 177 Billionen EUR, 9,6 Billionen EUR weniger als im Vorjahr.\u00a0<\/span><\/p>

Allerdings verzeichneten die fortgeschrittenen Regionen wie Nordamerika und Westeuropa die st\u00e4rksten R\u00fcckg\u00e4nge. In anderen Regionen, insbesondere in Asien und Osteuropa, wuchsen die Verm\u00f6genswerte 2022 weiterhin schneller als die Schulden, was zu einem starken Anstieg des Nettofinanzverm\u00f6gens f\u00fchrte.<\/span><\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/section>\n\t\t\t\t<\/div>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Wir beginnen mit einer beunruhigenden Tatsache: Die privaten Haushalte werden im Jahr 2022 weltweit 6,6 Billionen Euro an Netto-Geldverm\u00f6gen verlieren, was einem R\u00fcckgang des Verm\u00f6gens um 2,7 Prozent entspricht. Aber es gibt noch etwas Besorgniserregendes: Dieser Verlust ist laut dem Allianz Global Wealth Report der gr\u00f6\u00dfte seit der globalen Finanzkrise 2008.<\/p>","protected":false},"author":13,"featured_media":22915,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"inline_featured_image":false,"cybocfi_hide_featured_image":"","two_page_speed":[],"footnotes":""},"categories":[184,62,55,86,88],"tags":[634,635],"class_list":["post-22914","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-all-insights","category-analysis","category-economic-outlook","category-explore-by-entity","category-private-wealth-owners","tag-belt-tightening","tag-global-wealth-report"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/altoo.io\/de\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/22914","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/altoo.io\/de\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/altoo.io\/de\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/altoo.io\/de\/wp-json\/wp\/v2\/users\/13"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/altoo.io\/de\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=22914"}],"version-history":[{"count":8,"href":"https:\/\/altoo.io\/de\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/22914\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":23077,"href":"https:\/\/altoo.io\/de\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/22914\/revisions\/23077"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/altoo.io\/de\/wp-json\/wp\/v2\/media\/22915"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/altoo.io\/de\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=22914"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/altoo.io\/de\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=22914"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/altoo.io\/de\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=22914"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}