Der Begriff "Impact Investing" wird in der Regel mit der Rockefeller Foundation um 2007 in Verbindung gebracht und erlangte nach einem Bericht des Monitor Institute im Jahr 2009 eine breitere Anerkennung. Im Jahr 2023 wurde der globale Markt für Impact Investing auf einen Wert von 478,5 Mrd. US-Dollar geschätzt und soll bis 2024 auf einen Wert von über 550,2 Mrd. US-Dollar anwachsen.. Nach Vontobel-Umfrage Impact Investing 2023planen mindestens 70% der institutionellen und professionellen Anleger weltweit, ihre Mittelzuweisungen für Impact-Investitionen auf öffentlichen und privaten Märkten bis 2025 zu erhöhen.
Beliebte Arten von Impact-Investitionen sind der Kauf von:
- Anteile an gewinnorientierten Unternehmen, die sich mit sozialen oder ökologischen Themen befassen, wie z.B. Unternehmen im Bereich erneuerbare Energien oder Unternehmen, die bezahlbaren Wohnraum anbieten,
- Anteile an Investmentfonds und börsengehandelten Fonds, die sich auf solche Unternehmen konzentrieren, und
- Anleihen, die von Regierungen oder Nichtregierungsorganisationen ausgegeben werden, um Projekte zu finanzieren, die sozialen Bedürfnissen dienen.
Erwägen Sie solche Investitionen für sich selbst und für andere? Erfolg erfordert die Fähigkeit, beide Arten von Auswirkungen unabhängig voneinander zu bewerten. Die erste Bewertung konzentriert sich auf die sozialen Auswirkungen einer Investition, während die zweite die finanzielle Leistung beurteilt.
Bewertung der gesellschaftlichen Auswirkungen einer Investition
Die Beurteilung der sozialen Auswirkungen einer Maßnahme - insbesondere vor deren Umsetzung - ist von Natur aus subjektiv. Vontobel hat herausgefunden, dass 54% der Investoren glauben, dass nicht-finanzielle Performance-Messungen ein Hindernis für Impact Investing darstellen, und 60% sind besorgt über irreführende oder übertriebene Wirkungsaussagen.
Dennoch gibt es neue Instrumente zur Bewertung der so genannten Impact Performance von Investitionen, insbesondere bei börsennotierten Unternehmen.
Als Reaktion auf das wachsende Interesse der Anleger an Unternehmen, die Umwelt-, Sozial- und Governance-Richtlinien (ESG) einhalten, gibt es eine breite Palette von proprietären Systemen zur Bewertung von Aktien nach ESG-Kennzahlen. Diese Metriken basieren in der Regel auf Daten, die im Einklang mit den Anforderungen oder Empfehlungen von Börsen, staatlichen Mandaten und Rahmenwerken von Nichtregierungsorganisationen bereitgestellt werden.
Die Quellen für ESG-Daten sind jedoch weit weniger standardisiert als viele andere Arten von Daten, die üblicherweise zur Bewertung von Aktien herangezogen werden. Es wird wahrscheinlich noch Jahre dauern, bis die ESG-Reporting-Methoden öffentlicher Unternehmen dasselbe Maß an Einheitlichkeit erreichen wie Finanzbilanzen und Gewinn- und Verlustrechnungen.
Dies hat zur Folge, dass ein erheblicher Teil der Daten, die für ESG-Bewertungen und -Analysen verwendet werden, das Ergebnis menschlicher Ermessensentscheidungen sind, im Gegensatz zu reinen Buchhaltungsdaten. Beispielsweise stellen Unternehmen ESG-Informationen häufig in natürlicher Sprache zur Verfügung, die manuell analysiert, interpretiert und klassifiziert werden müssen, um Daten für das Benchmarking in Bewertungssystemen zu generieren.
Bewertung der finanziellen Performance von Impact Investments
Impact Investing ist keine Wohltätigkeitsaktivität. Auch wenn Sie Ihre Erwartungen an die finanzielle Performance an die soziale Wirkung einer Investition anpassen können, verschwinden diese Erwartungen nicht völlig.
Es ist durchaus vertretbar, marktübliche Renditen für Impact Investments zu erwarten. In einer Umfrage des Global Impact Investing Network aus dem Jahr 2023 gaben 90% der institutionellen Anleger und 80% der Investmentmanager an, solche finanziellen Ziele zu verfolgen. Außerdem ist es realistisch, diese Erwartungen zu erfüllen. Das ICM Institute, der gemeinnützige Forschungszweig von Impact Capital Managers, hat herausgefunden, dass im Jahr 2023 65% der "Impact Exits" auf dem privaten Markt die finanziellen Ziele erreicht oder übertroffen haben.
Im Vergleich zur Messung der sozialen Auswirkungen einer Investition ist die Überwachung der finanziellen Performance ein weitaus etablierterer Bereich. Die Bewertung der finanziellen Performance basiert auf klar definierten Methoden, verwendet konkretere Daten und kann mit fortschrittlicher Technologie wie der von Altoo effizient automatisiert werden.
Erfolgreiche Überwachung von Impact Investments mit einer Wealth-Management-Plattform
Letztlich haben Sie das letzte Wort darüber, was Gemeinwohl für Sie bedeutet und wie Sie es mit Ihrem Geld am besten fördern. Diesen sehr persönlichen und menschlichen Aspekt des Impact Investing zu formulieren, erfordert Zeit für kritisches und oft auch kreatives Denken.
Eine hochentwickelte Vermögensverwaltungsplattform kann Ihnen diese Zeit verschaffen, indem sie Ihnen die mühsamen Aspekte des Verständnisses der Entwicklung Ihres Vermögens zum Nutzen der Gesellschaft abnimmt. Eine solche Plattform hilft Ihnen, die finanzielle Leistung all Ihrer Investitionen zu überwachen - unabhängig von ihrer Art und den Gründen, aus denen Sie sie getätigt haben -, indem sie Daten aus verschiedenen Quellen über Ihr gesamtes Portfolio zusammenführt. Diese Daten werden automatisch analysiert und in intuitiven Dashboards visualisiert, so dass Sie sich schnell und einfach ein Gesamtbild Ihres Vermögens und seiner einzelnen Komponenten verschaffen können.
Für jeden Vermögenswert kann ein eigener digitaler Datensatz angelegt werden, an den Dateien angehängt werden können, um eine sozial orientierte Begründung für das Halten des Vermögenswerts zu dokumentieren. Sie können auch anpassbare Kategorien und Watchlists für Aktien erstellen - z. B. solche, die zu einer "Impact"-Gruppe gehören - und automatische Warnmeldungen einrichten, die Sie über Marktbewegungen informieren. Wir sind überzeugt, dass dies das perfekte Tool ist, um die numerische Seite des Impact Investing zu vereinfachen und sich auf die menschliche Seite zu konzentrieren.
