Nach Angaben von Knight Frank werden durchschnittlich 32% der europäischen das Gesamtvermögen von sehr vermögenden Personen auf Erst- und Zweitwohnungen verteilt ist. Österreichische UHNWIs sind von solchen Vermögenswerten besonders angetan und investieren 59% ihres Gesamtvermögens in sie. Noch beliebter sind Gewerbeimmobilien bei UHNWIs auf der ganzen Welt, die laut Statista durchschnittlich 21% ihres Gesamtvermögens halten sie direkt und 12% indirekt über Fonds oder Immobilienfonds. In der Schweiz hat das Schweizerische Institut für Vermögensverwaltung Immobilien als die bevorzugte alternative Anlageklasse, die sie im Jahr 2022 in ihren Mix aufnehmen sollten.
Es ist klar, dass Anleger Immobilien mögen. Sie haben viele gute Gründe dafür, darunter die Tatsache, dass sie oft als sichere und wirksame Absicherung gegen die Inflation dienen und - vor allem für die wohlhabendsten Anleger - ein wichtiger Bestandteil eines wohlhabenden Lebensstils und eines Familienerbes sind. Im Allgemeinen haben Immobilien den Ruf einer "sicheren" Anlageklasse, deren Preise eher steigen als fallen, wie der jüngste Fall in der Schweiz zeigt.
Es gibt jedoch einige besonders schwierige Aspekte des direkten Immobilienbesitzes:
01 Immobilien haben einzigartige Arten von Ausgaben
Um ein Anlageportfolio effektiv zu verwalten, muss man den Wert jedes einzelnen Vermögenswerts, die damit verbundenen Kosten und die Einordnung in das Gesamtportfolio genau kennen. Ein Hauptzweck einer digitalen Vermögensplattform besteht darin, Anlegern und ihren Beratern dabei zu helfen, ein solches Verständnis zu erlangen, indem sie Finanzdaten aus verschiedenen Quellen zusammenführt und präsentiert.
Bei traditionellen Vermögenswerten wie Aktien oder Fonds gibt es relativ wenige Formen von Kostendaten, die zu verfolgen sind. Transaktionskosten oder Verwaltungsgebühren sind die häufigsten Beispiele.
Bei Immobilien, die sich in direktem Besitz befinden, fallen dagegen eine Reihe von Ausgaben an - wie Versorgungsleistungen, Grundsteuern, Renovierungskosten und Versicherungsprämien -, die bei traditionellen Finanzanlagen praktisch nie anfallen. Die Verwendung von Tabellenkalkulationen zur Verfolgung der Ausgaben für jeden Vermögenswert ist mühsam und riskant, aber für Immobilienvermögen sind sie besonders umständlich.
Hier kann eine hochentwickelte digitale Vermögensplattform mit Funktionen zur Unterstützung von Immobilieninvestitionen dazu beitragen, den Prozess des Abwägens der finanziellen Kosten und Vorteile des Haltens bestimmter Immobilien in einem Portfolio zu optimieren. Eine solche Plattform kann es Immobilieneigentümern und ihren Beratern zum Beispiel ermöglichen,:
- die aktuellen und historischen Bewertungen von Immobilien zu verfolgen, was besonders vorteilhaft ist, da Immobilienbestände, insbesondere hochwertige Wohnimmobilien, in der Regel relativ illiquide sind und Marktdaten oft nur begrenzt und/oder langsamer verfügbar sind,
- diese Bewertungen in den Kontext der makro- und mikroökonomischen Immobilienpreistrends stellen,
- alle Ausgaben verfolgen,
- Verträge, Versicherungspolicen, Renovierungsrechnungen hochladen und anhängen,
- Markieren Sie relevante Transaktionen aus verschiedenen Gründen wie steuerliche Relevanz oder Bewertungsaktualisierungen,
- den Status von Hypotheken und anderen Verbindlichkeiten zu beobachten und
- Projekt-Cashflows.
Es ist auch erwähnenswert, dass eine Vermögensplattform Daten aus dem gesamten Portfolio eines Anlegers konsolidieren und visualisieren kann - sowohl in Bezug auf Immobilien als auch auf alle anderen Formen von bankfähigen und nicht bankfähigen Vermögenswerten, einschließlich z. B. Private Equity - um einen umfassenden, leicht verständlichen Überblick über seinen Gesamtbestand zu geben. Diese Transparenz ermöglicht es Investoren und ihren Beratern,:
- datengestützte Entscheidungen über die Beibehaltung oder Veräußerung bestimmter Immobilienbestände zu treffen und
- genau zu verstehen, wie viel von ihrem Gesamtvermögen in Immobilien geparkt ist, was angesichts der allgemein langsamen Entwicklung der meisten Immobilienmärkte für die Liquiditätsplanung besonders hilfreich ist. Von allen Vermögenswerten, die ein UHNWI wahrscheinlich besitzt, gehören Immobilien zu den Vermögenswerten, bei denen es am längsten dauert, bis sie zum Verkaufspreis verkauft werden können.
02 Immobilien sind unbeweglich, aber es gibt viele "bewegliche Teile", die es zu verwalten gilt
Jede Immobilie - und damit die Erfahrung, sie zu besitzen - ist einzigartig. Im Allgemeinen befinden sich keine zwei Immobilien in genau derselben Lage; ähnliche Immobilien, die nur wenige hundert Meter voneinander entfernt sind, können unterschiedlich bewertet werden. Außerdem hat jedes Gebäude wahrscheinlich einzigartige physische Merkmale und vielleicht sogar eine historische Bedeutung. Ein Immobilieneigentümer muss daher oft von Fall zu Fall entscheiden:
- Operative Arbeitsabläufe im Zusammenhang mit der Interaktion mit Mietern, Baufirmen, Banken, Versicherern und anderen Drittparteien.
- Einhaltung der örtlichen Vorschriften für das Grundstück selbst. Standorte können z. B. bestimmten Bebauungsvorschriften unterliegen. Außerdem gelten in vielen europäischen Ländern, darunter die Schweiz, Österreich und Deutschland, strenge Vorschriften zur Energieeffizienz.
- Einhaltung der örtlichen Gesetze über Immobilienbesitz und -übertragung. Die Vorschriften zum Besitz und zur Vererbung von Immobilien können von Land zu Land sehr unterschiedlich sein. Die schweizerischen Vorschriften machen Schenkungen von selbst genutzten Immobilien für Haushalte oft zu einer Herausforderung. Diese Art von standortspezifischer Komplexität veranlasst Immobilieninvestoren in der Regel dazu, besonders darauf zu achten, wie sie ihr Eigentum an einzelnen Immobilien rechtlich strukturieren.
Angesichts solcher organisatorischen und regulatorischen Hürden - die im Falle des vorzeitigen Ablebens eines UHNWI für den Ehepartner oder andere Erben besonders verwirrend sein können - verlassen sich viele vermögende Immobilienbesitzer auf den Rat vertrauenswürdiger lokaler Berater wie Immobilienexperten, Steuerberater und Rechtsanwälte.
Hier liegt der Hauptnutzen einer digitalen Vermögensverwaltungsplattform in der sicheren Erleichterung der Arbeitsabläufe und des Informationsaustauschs zwischen mehreren Beteiligten. Eine Vermögensplattform kann Immobilieneigentümern eine sichere digitale Umgebung aus einer Hand bieten:
- Interaktion mit Hausverwaltern, Familienmitgliedern oder anderen Personen, die an der laufenden Verwaltung von Immobilien beteiligt sind. Die Privilegien jedes Nutzers können auf einer "Need-to-know"-Basis angepasst werden, um Vertraulichkeit zu gewährleisten.
- Verschaffen Sie sich einen Überblick über die rechtlichen Eigentumsverhältnisse der einzelnen Immobilien.
- Speicherung von Mietverträgen, Titeln, Hypothekenverträgen und anderen Unterlagen, die mit einzelnen Immobilien verbunden sind. Die gesamte Dokumentation ist viel leichter zugänglich und einfacher zu kategorisieren, als wenn man sich durch E-Mail-Ketten wühlen und prüfen müsste, wer im CC ist. Außerdem kann der Zugriff auf die Informationen bei Bedarf leicht auf bestimmte Benutzer beschränkt werden.
Eine Plattform kann in einer privaten Cloud gehostet werden, so dass die Nutzer von überall aus über das Web oder eine mobile App eine Verbindung herstellen können, ohne auf die Datensicherheit verzichten zu müssen.
Immobilieninvestitionen einfacher machen
Auch wenn Immobilien oft als passive Investition betrachtet werden, ist der direkte Besitz von Immobilien alles andere als "freihändig". Eine Vermögensverwaltungsplattform kann dies so einfach wie möglich machen, indem sie die mühsamsten Aspekte der Verfolgung der Immobilienwerte, der Ermittlung der Gesamtkosten ihres Besitzes, der Rationalisierung von Arbeitsabläufen rund um sie und der visuellen Kontextualisierung als Elemente ganzer Portfolios automatisiert.
