01 Was ein Family Office ist und tut

Ein Family Office ist eine private Organisation, die sich auf die umfassende Verwaltung der finanziellen Angelegenheiten einer (Single Family Office) oder mehrerer (Multi Family Office) wohlhabender Familien spezialisiert hat. Anders als Banken oder externe Vermögensverwalter agieren Family Offices unabhängig und stehen in direktem Dienst der Vermögensinhaber. Sie verfolgen dabei einen maßgeschneiderten Ansatz, der auf die spezifischen Bedürfnisse und Ziele der jeweiligen Familie abgestimmt ist.

Historisch gesehen wurden Family Offices ins Leben gerufen, um das Vermögen sehr wohlhabender Familien zu verwalten. Das moderne Family Office geht jedoch weit über diese Kernaufgabe hinaus: Es übernimmt diskret all jene Aufgaben, für die die Vermögenseigentümer weder die Zeit, das Fachwissen, die Ressourcen noch das Interesse haben. Dazu gehören unter anderem die Verwaltung von Wertpapierportfolios, Immobilien, Yachten und Kunstsammlungen, die Regelung von Erbschaften, Unterstützung bei Fusionen und Übernahmen, Steuerplanung sowie die Mediation zwischen verschiedenen Generationen innerhalb der Familie. Family Offices bieten damit eine umfassende Dienstleistungspalette, die auf die individuellen Bedürfnisse ihrer Klienten zugeschnitten ist.

Die meisten Family Offices konzentrieren sich auf die langfristige Erhaltung des Vermögens und die Optimierung der Vermögensübertragung auf nachfolgende Generationen. Eine Umfrage der privaten Investmentfonds Terra Nex und Middle East Best Select zeigt, dass Family Offices großen Wert auf gezielt ausgewählte Investitionsmöglichkeiten legen: Fast zwei Drittel der Befragten bevorzugen Direkt- oder Einzelinvestitionen. Viele Family Officers kommen aus einem unternehmerischen Umfeld und bringen einen kreativen, praxisorientierten Ansatz in ihre Arbeit ein. Dieser Unternehmergeist spiegelt sich in ihrer Fähigkeit wider, maßgeschneiderte Lösungen zu entwickeln, die sowohl traditionelle als auch innovative Investitionsstrategien umfassen.

02 Gründe für die Gründung eines Family Office

Unternehmerfamilien stehen vor immer komplexeren geschäftlichen, rechtlichen und steuerlichen Herausforderungen, wenn es darum geht, ein Vermögen aufzubauen und zu strukturieren, das den Familienmitgliedern über Generationen hinweg zugute kommt. Sie schätzen oft eine unabhängige Beratung durch Fachleute, die ausschließlich im Interesse der Familie handeln.

Ein Family Office bietet eine ideale Plattform, um Familien bei der Bewältigung ihrer individuellen Herausforderungen zu unterstützen, indem es ein Höchstmaß an Personalisierung bietet – etwas, das herkömmliche Finanzdienstleister oft nicht leisten können. Es spielt eine zentrale Rolle beim Erhalt, der Vermehrung und der Übertragung von Vermögen. Darüber hinaus kann ein Family Office folgende Funktionen übernehmen:

• Ein zentrales Bindeglied innerhalb einer Familienführungsstruktur. Sie kann die erste Anlaufstelle für Fragen zur strategischen Ausrichtung des Familienunternehmens und zur Nachfolgeplanung sein - oder wenn bei Familienstreitigkeiten eine externe Mediation erforderlich ist.
• Ein "Gatekeeper" für Familienmitglieder, der ihnen Zeit verschafft und ihrem Bedürfnis nach Sicherheit und Diskretion entgegenkommt.

03 Planung und Einrichtung eines Family Office

Wie bei so vielen Dingen im Leben ist es auch für die erfolgreiche Gründung eines Family Office unerlässlich, mit dem Ziel vor Augen zu beginnen. Wenn Sie sich ein Family Office vorstellen, sollten Sie sich vor allem folgende Fragen stellen:

• Welche Dienstleistungen braucht meine Familie am meisten?
• Soll das Family Office selbst aktiv Vermögen verwalten? Wenn ja, in welchen Vermögensklassen?
• Soll das Family Office Einfluss auf das Familienunternehmen haben? Oder sollte das Family Office unabhängig vom Unternehmen agieren?
• Wird das Family Office weitere Familien betreuen? Besteht die Möglichkeit, dass in Zukunft mehr Familien betreut werden, wenn das Family Office als Einzelunternehmen startet?

Wenn Sie diese Fragen beantwortet und sich eine erste Vorstellung von Ihrem Family Office gemacht haben, ist es an der Zeit, die ersten Schritte für dessen Einrichtung einzuleiten. Im Folgenden finden Sie einige Empfehlungen, die Sie dabei unterstützen sollen:

• Setzen Sie eine begrenzte Anzahl von Prioritäten. Der Sinn eines Family Office besteht darin, bessere und individuellere Dienstleistungen zu erhalten, als sie anderswo angeboten werden. Es ist jedoch unrealistisch, aus dem Stand in allem besser sein zu wollen. Einer der häufigsten Gründe für das Scheitern von Family Offices ist die mangelnde Fokussierung. Wählen Sie die wichtigsten Kernkompetenzen aus, die Sie zunächst aufbauen sollten, bevor Sie über größere Aufgaben nachdenken.
• Gewährleistung einer angemessenen Berichterstattung. Die Qualität der Entscheidungsfindung in Family Offices hängt maßgeblich von den zugrunde liegenden Daten und Metriken ab. Eine umfassende Berichterstattung sollte alle Vermögenswerte im Portfolio abdecken, einschließlich nicht bankfähiger Positionen wie Immobilien und Private Equity. Eine fortschrittliche digitale Vermögensplattform, wie beispielsweise die von Altoo, ermöglicht dank automatisierter Datenintegration aus dem gesamten Familienportfolio eine effiziente Analyse und Visualisierung. Dies reduziert den manuellen Aufwand erheblich und bietet gleichzeitig präzise Überwachungs- und Berichtsfunktionen.
• Konzentrieren Sie sich auf zwei bis vier Anlageklassen. Weisen Sie zunächst die Familienangehörigen an, die für Ihre Familie wichtigsten Vermögensarten zu verwalten. In diesem Fall muss die Verwaltung nicht zwangsläufig mit der täglichen Arbeit verbunden sein. Die Familienbeauftragten können z. B. Aufgaben an Spezialisten delegieren und deren Ergebnisse genau überwachen.
• Stellen Sie das richtige Fachwissen ein. Family-Office-Teams sollten sich sowohl bei der Entwicklung als auch bei der Umsetzung von Anlagestrategien auszeichnen. Sie sollten Fachwissen über die Auswahl und Verhandlung von Vermögensverwaltungsmandaten einbringen, insbesondere im Hinblick auf die Aushandlung von Gebühren. Das Team sollte auch in der Lage sein, eine rechtskonforme steuerliche Optimierung der Anlagen zu gewährleisten. Die Schweiz wird oft als die wahre europäische Drehscheibe für Family Offices angesehen, für die es einen ausgereiften Markt für solche Dienstleistungen gibt und die Branche für künftiges Wachstum gerüstet ist. Berühmte Vermögenseigentümer nicht nur aus der Schweiz, sondern auch aus Deutschland, Italien, Griechenland und Frankreich haben ihre eigenen Family Offices in der Schweiz eingerichtet und stellen oft Portfoliomanager mit Bankerfahrung ein, die lieber in einem kleineren Team arbeiten.
• Einstellen nach der richtigen Ethik. In einem Family Office gibt es keinen Platz für Interessenkonflikte. Vor allem sollten Family Officers bei der Behandlung Ihrer finanziellen Angelegenheiten Diskretion und Loyalität walten lassen.

Kurz zusammenfasst

Die Gründung eines Family Office ist eine anspruchsvolle Aufgabe, die eine klare strategische Vision und ein konsequentes Engagement für die individuellen Bedürfnisse und Ziele Ihrer Familie erfordert. Ein gut organisiertes Family Office, das sich auf die Erhaltung, Vermehrung und Weitergabe Ihres Vermögens spezialisiert, ist weit mehr als eine reine Finanzinstitution – es wird zum Fundament Ihres Familienerbes und gewährleistet dessen Bestand über Generationen hinweg.